Sklad za naložbe v nepremičnine (REIT) posameznim vlagateljem omogoča nakup delnic v portfeljih komercialnih nepremičnin, ki prinašajo dohodek iz sektorja maloprodaje, zdravstva, industrijske in stanovanjske nepremičnine. Lastniški REIT-ji trgujejo na borzi, kar zagotavlja veliko likvidnosti za nakup in prodajo za dohodek, rast kapitala ali kombinacijo obojega.
Izpostavljenost REIT-ov trgu nepremičnin pomeni, da imajo tipično nizko povezanost z drugimi delnicami in obveznicami, kar lahko pomaga diverzificirati portfelj. Vlagatelji bi morali pri razmišljanju o naložbi v to vrsto premoženja vedeti, da REIT vlagajo večino dohodka nazaj z dividendami, tako da se reinvestira le majhen znesek obdavčljivega dohodka. Pri REIT-u lahko nastanejo tudi visoke provizije za upravljanje in transakcije.
Čeprav lahko okolje z višjimi obrestnimi merami, kot smo zdaj, zniža dobiček podjetij, tudi nakazuje naraščajoče gospodarstvo, ki najemnikom omogoča, da si privoščijo povečane najemnine. "V zadnjih 25 letih je bil celotni donos REIT-ov v tekočih štiričetrtinskih obdobjih pozitiven 87% časa, ko so se tudi obrestne mere zvišale, " pravijo v Nacionalnem združenju investicijskih skladov za nepremičnine (Nareit), kot poroča Reuters.
Vlagatelji, ki želijo dodati svoj REIT v svoj portfelj, bi morali razmisliti o teh treh podjetjih. Poglejmo primerne vstopne točke.
Realty Dohodkovna korporacija (O)
Cilj nepremičninskih dohodkov, naštetih leta 1994, je delničarjem zagotoviti zanesljiv mesečni dohodek. Podjetje ustvarja denarni tok iz skoraj 6.000 nepremičnin, najetih na podlagi dolgoročnih pogodb komercialnim najemnikom. Od 10. decembra 2018 ima tržna kapitalizacija Realty Dohodka 19, 5 milijarde ameriških dolarjev in znana kot mesečna družba za dividende, vlagateljem izplačuje 4, 13-odstotni terminski donos. V zadnjem mesecu se je povečala za 6, 2%, medtem ko se je do danes vračalo 19, 48% (YTD).
Kot večina REIT-jev, se je od delnega februarja cena delnic nepremičnine začela povečevati. Po manjšem obdobju konsolidacije ves september in začetek oktobra se je cena nadaljevala navzgor in je 7. decembra dosegla najvišji medletni znesek 66, 42 dolarja. Trenutni vlagatelji bi lahko vstopili v manjše napredovanje do ravni 64 USD, medtem ko bi morali vlagatelji, ki podpirajo globlje odmike, iskati za nakup blizu 58 dolarjev, kjer cena najde sotočje podpore iz zgornje linije, ki sega v april, in horizontalne cene cena.
Ventas, Inc. (VTR)
Ventas s tržno kapitalizacijo 23, 5 milijarde ameriških dolarjev ima raznolik portfelj z več kot 1.100 nepremičninami, ki vključujejo zdravniške ordinacije, ustanove za življenje, bolnišnice, rehabilitacijske centre in ustanove za akutno oskrbo. Podjetje ima v Kanadi in Združenem kraljestvu 40 nepremičnin in še naprej išče priložnosti v državah z zrelim sistemom zdravstvenega varstva. Trgovanje z vrednostjo 65, 47 dolarja je Ventasova zaloga izplačala 4, 98% termina in v zadnjem mesecu se je vrnila za skoraj 10%, kar je več kot v istem obdobju kot 10. decembra 2018 za povprečje industrije zdravstvenih ustanov REIT za 4, 3%.
Tečaj delnic Ventas je bil prve tri mesece leta 2018 nižji, preden se je konec aprila začel zvišanje. 200-dnevno preprosto drseče povprečje (SMA) - ki ga vlagatelji uporabljajo za merjenje splošnega tržnega trenda - je delovalo kot pomembna podpora, saj je cena te priljubljeni tehnični kazalnik odbila julija, septembra in oktobra. Vlagatelji, ki želijo pristopiti k kratkoročnemu trendu, bi morali poiskati znižanje na dvomesečno linijo upada pri 62 dolarjih. Druga možnost je, da povračila na raven $ 59 zagotavljajo visoko verjetnostno vstopno točko - območje, kjer cena najde podporo od avgustovskega nihanja.
Dodatni prostor za shranjevanje Inc. (EXR)
S sedežem v Salt Lake Cityju, Utah, ima družba Space Space Storage in upravlja približno 1600 samopostrežnih skladišč v 39 državah, vključno z Washingtonom, DC in Portorikom. Skupaj družbe obsegajo približno 122 milijonov kvadratnih metrov najemnega prostora, ki se uporablja za shranjevanje čolnov, rekreacijskih vozil (RV) in poslovne opreme. Extra Space Storage plačuje 3, 7-odstotni terminski donos in ima tržno kapico 13, 04 milijarde USD. Od 10. decembra 2018 je REIT v zadnjem mesecu vrnil 10, 24%, medtem ko je vrnil 15, 72% YTD.
Cena delnice Extra Space Storage se je znižala z najnižjih 75, 44 dolarja februarja na 100, 98 dolarja junija - dobiček skoraj 34%. Kupci so izgubili zanimanje med julijem in septembrom, preden so se vrnili oktobra. Tisti, ki želijo kupiti, lahko poiščejo vstopno točko na ravni 92 dolarjev, kjer bi morala cena poiskati podporo navzgor. Bolj konservativni vlagatelji bodo morda počakali, da se cena podraži nad junijskim nihanjem in se udeleži prvega preizkusa te ravni.
Vir: StockCharts.com.
