Izbira naložbe v prednostne delniške sklade ali obvezniške ETF bi morala temeljiti na trenutnem gospodarskem okolju in vaši naložbeni strategiji. Če iščete visok donos, upoštevajte želene ETF-je. To še posebej velja v okoljih z nizkimi obrestnimi merami. Kar zadeva kakovost, bo veliko odvisno od ETF, na splošno pa se prednostne delniške ETF štejejo za boljše od navadnih delnic, a mlajše od korporacijskih obveznic. Prednostne delniške ETF so bolj kakovostne kot delniške ETF, ker imate pri dividendah in terjatvah do premoženja prednost pred navadnimi delničarji. Vendar pa imajo prednostni ETF-ji, ki imajo prednostne delnice, običajno na trgih z biki. Kolikor ni tako kakovostna kot obveznice, to preprosto pomeni tveganje.
Večina obvezniških ETF ponuja raznolik portfelj obveznic, odlično likvidnost in nizke stroške. Eden od spodaj zajetih obvezniških ETF bi moral imeti najbolj dolgoročen potencial, ne glede na to, kako uspešen je širši delniški trg. (Za več glej: Skladi, s katerimi se trguje z borznimi trgi: Uvod .)
Prednostne ETF-ji na zalogi
Začnimo s kratkim ogledom dveh najbolj priljubljenih prednostnih ETF-jev.
Invesco Preferred ETF (PGX)
Sledi indeks želenih vrednostnih papirjev s fiksno obrestno mero ICE BofAML Core Plus
- Skupna sredstva: 4, 34 milijarde dolarjev Obseg: 230 000Rodhodki: 0, 51% 12-mesečni donos: 5, 98% Datum začetka: 31. januar 20081-letna uspešnost: -3, 54%
iShares Ameriški prednostni zalogi (PFF) ETF
Spremlja indeks prednostnih delnic S&P ZDA. (Za več si oglejte: Primer za prednostne zaloge .)
- Skupna sredstva: 13, 5 milijarde USDV količina: 1, 584, 000Prihodki: 0, 46% 12-mesečni donos: 5, 79% Datum začetka: 26. marec 20071-Letna uspešnost: -3, 15%
Apreciacija in visok donos za dva prednostna delniška ETF zgoraj sta morda mamljiva, toda ko se obrestne mere zvišujejo, verjetno tudi ne bodo uspešne. Obe sta tudi med finančno krizo slabo poslovali in pokazali pomanjkanje odpornosti.
Prednostne delniške ETF-ji proti obveznicam ETF-ji
Obvezniški ETF-ji
SPDR Bloomberg Barclays obveznica z visokim donosom ETF (JNK)
Sledite zelo tekočemu indeksu visoko donosnosti Bloomberga Barclays. ( Več o tem: Ali je JNK ETF dobra naložba? )
- Skupna sredstva: 6, 63 milijarde ameriških dolarjevVeliko: 14 000 000Rodhodki: 0, 40% 12-mesečni donos: 5, 69% Začetni datum: 28. november 20071-leto Izvedba: -0, 97%
iShares 20-letna zakladna obveznica (TLT)
Spremlja indeks ameriškega zakladništva Bloomberg Barclays Long.
- Skupna sredstva: 8, 28 milijarde ameriških dolarjev Obseg: 5300 000Rodhodki: 0, 15% 12-mesečni donos: 2, 45% Datum začetka: 22. julij 20021-Letna uspešnost: -7, 05%
To je ena od mnogih situacij, ko lahko donos ali pomanjkanje le-tega zavaja. Večina vlagateljev lovi visok donos, ne zavedajoč se, da pogosto tvegajo amortizacijo. Visok donos ne pomeni nič, če delnice ETF drsijo. To je lepota TLT-ja. Donos morda ni izjemen (še vedno razmeroma velikodušen) in ga v težkih časih običajno cenimo, ker velik denar hitri v varnost.
Spodnja črta
Prednostne delniške ETF-je so privlačnejše v okolju z nizkimi obrestnimi merami zaradi visokega donosa, vendar verjetno ne bodo toliko cenili kot ETF-ji, ki spremljajo navadne delnice med bikovskimi trgi. Obvezni ETF-ji imajo sloves po tem, da nudijo večjo varnost, vendar je odvisen od obveznic ETF. Na primer, JNK ponuja visok donos, vendar ni verjetno, če bodo privzete obveznosti slabše zaradi slabih gospodarskih razmer. TLT morda ne prinaša toliko donosa, vendar ponuja prožnost in nizko razmerje stroškov je dodaten bonus.
