Kaj je model črne škatle?
Model črne škatle, natančneje finančni model črne škatle, je pojem, ki se uporablja za opis računalniškega programa, namenjen pretvorbi različnih podatkov v uporabne naložbene strategije.
V znanosti, računalništvu in inženiringu je črna škatla naprava, sistem ali predmet, ki si ga je mogoče ogledati v smislu vhodov in izhodov, ne da bi vedeli o svojem notranjem delovanju. Njegova izvedba je nepregledna ali "črna". Skoraj karkoli bi lahko označili kot črno polje: tranzistor, algoritem ali celo človeški možgani.
Nasprotno od črne škatle je sistem, kjer so za pregled na voljo notranje komponente ali logika, ki jo najpogosteje imenujemo bela škatla (ki ji lahko rečemo tudi "prozorna škatla" ali "steklena škatla").
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Pojasnjen model črne škatle
Na finančnih trgih porast metod črne blaga predstavlja številne težave pri obvladovanju tveganj. Zlasti pripomorejo dodatne strategije sistematičnega trgovanja s tveganimi črnimi skrinjicami. Vlagatelji, ki uporabljajo metode črne škatle, prikrijejo svoje resnično tveganje pod krinko lastniške tehnologije, regulatorji in vlagatelji pa ostanejo brez prave slike o poslovanju, ki je potrebna za natančno oceno tveganja.
Model črne škatle sam po sebi ni tvegan, vendar sproža nekaj zanimivih vodstvenih ali etičnih vprašanj. Ali na primer koristi metod črne škatle izravnajo dodane pomanjkljivosti? Različne stranke bodo seveda drugačne.
Model črne škatle skozi leta
Z leti je uporaba modelov črnih škatel izhajala iz mode, običajno odvisno od tega, ali so trgi navzgor ali navzdol. Med hlapnimi obliži so določene strategije črne škatle zaradi njihove uničujoče narave. Kot na primer črni ponedeljek in epizoda portfeljnega zavarovanja iz leta 1987. Dolgoročna kapitalska uprava leta 1998. In v zadnjem času, "flash crash" avgusta 2015.
Napredek na področju računalniške moči, velikih podatkovnih aplikacij ter zdaj umetna inteligenca in strojno učenje še dodatno dodajajo mistiko modelov črne škatle z uporabo prefinjenih kvantitativnih metod. Hedge skladi in nekateri največji svetovni upravljavci naložb zdaj rutinsko uporabljajo črno polje ali črno polje kot model za upravljanje svojih zapletenih naložbenih strategij.
