Milijoni Američanov po vsej državi odstranjujejo denar v vseh oblikah investicijskih pokojninskih računov (IRA), rente in pokojninskih načrtov, ki jih financira delodajalec, tako kvalificiranih kot nekvalificiranih. Odlog davka, ki ga ponujajo ti načrti in računi, je v mnogih primerih težko premagati, zato so zdaj na voljo Roth IRAs in Roth 401 (k) s, ki so lahko še posebej učinkoviti pri zaščiti dohodka po davku. Vendar obstajajo časi, ko je davek iz razdelitve pokojninskega načrta lahko večji od davka, ki bi bil realiziran iz neobdavčenih davčnih naložb., bomo raziskali, kdaj je morda bolje, da svoje premoženje izpostavite davčnemu človeku, ko varčujete za pokoj.
Vrste naložb
Prvo vprašanje, ki si ga večina zastavi, je "Katere vrste naložb bi morale biti vpisane v davčno odložene račune?" Zaradi svoje narave bodo davčno odloženi računi imeli največjo korist, če zaščitijo naložbe, ki ustvarjajo pogost denarni tok, ali razdelitve, ki bi bile sicer obdavčljive, kar omogoča, da ta plačila ostanejo cela in se na najbolj učinkovit način ponovno investirajo. Zato obstajata zlasti dve vrsti naložb, ki sta najbolj primerni za odloženo rast: obdavčeni vzajemni skladi in obveznice. Ta dva proizvajata najpogostejšo obdavčljivo razdelitev, kot so obresti, dividende in kapitalski dobički.
Vzajemni skladi letno razdelijo kapitalski dobiček vsem delničarjem, ne glede na to, ali so ti vlagatelji dejansko likvidirali katero od svojih delnic ali ne. Državne in podjetniške obveznice plačujejo redne obresti, ki so bodisi v celoti - bodisi vsaj na zvezni ravni - obdavčene, razen če so plačane na davčno odloženi račun. Seveda je to le vprašanje, če vlagatelj ne namerava črpati dohodka, ustvarjenega iz teh naložb. Obdavčljive obveznice in vzajemni skladi so dobra ideja za tiste, ki morajo živeti od dohodka, ustvarjenega s temi naložbami. Večina dohodka od obresti in dividend se običajno obdavči po isti stopnji kot IRA in razdelitvi pokojninskega načrta, v nekaterih primerih pa se lahko obdavči po nižji stopnji.
Obdavčljive naložbe
Obstaja več vrst naložb, ki lahko rastejo z razumno učinkovitostjo, čeprav so obdavčljive. Na splošno je vsaka naložba ali vrednostni papir, ki izpolnjuje pogoje za obravnavanje kapitalskih dobičkov, dober kandidat za obdavčljivi varčevalni račun. Ta kategorija vključuje posamezne lastniške delnice, trda sredstva (kot so nepremičnine in plemenite kovine) in nekatere vrste vzajemnih skladov (na primer borzni skladi in indeksni skladi). Ko se stopnje donosnosti kapitala zmanjšajo, so obdavčljive naložbe privlačnejše za vlagatelje v določenih situacijah, kot so tisti, ki imajo v lasti dolgoročne najemne nepremičnine.
Zaloge
Številne transakcije z nepremičninami je mogoče strukturirati kot obročno prodajo, s čimer prodajalcu omogočimo nadaljnje odlaganje kapitalskih dobičkov in doseganje manjšega dohodka na leto, kot je mogoče s pavšalno poravnavo. Zaloge, zlasti zaloge, ki na dividende plačajo malo ali nič, je bolje, da rastejo na obdavčljivem računu, če se hranijo več kot eno leto. Posamezne zaloge, ki se hranijo na davčno odloženem računu, se lahko pogosto obdavčijo po višji stopnji kot obdavčljive zaloge, ker se izkupiček od prodaje zalog, ki se jemlje kot delitev pokojninskega načrta, vedno obdavči kot navadni dohodek, ne glede na obdobje njihovega lastništva.
Zato bodo vlagatelji v vseh, razen v najnižjem davčnem razredu, običajno plačevali manj davka od prodaje obdavčljivih zalog. Enako velja za nekatere vrste skladov, s katerimi se trguje na borzi, na primer Standard in Poor's Depozitarni prejemki (SPDR), ki vlagateljem omogočajo neposredno vlaganje v indeks S&P 500 in druge indeksne sklade, ki ne izplačujejo nobenih prihodkov od dividend. Komunalne zaloge in prednostne zaloge se hranijo tudi na maloprodajnih računih, saj dohodki od dividend vlagatelji pogosto uporabljajo za plačilo mesečnih računov ali drugih stroškov. Vendar pa so te delnice lahko primerne tudi za vlagatelje, ki so odloženi za davke, ki iščejo diverzifikacijo.
Sklad za naložbene enote
Sklad za naložbene naložbe (UIT) so lahko koristni obdavčljivi instrumenti, saj lahko ob začasnem ponovnem vstopu naložbe v izgubo vsakršnih zalog, ki so izgubile vrednost, zagotovijo odbitne kapitalske izgube. Vendar pa se vlagatelji, ki dejansko izplačujejo svoj UIT, namesto da bi jim omogočili ponastavitev, lahko soočijo z velikimi delitvami kapitalskih dobičkov.
Na koncu je kakršna koli naložba, ki sčasoma narašča v vrednosti, ne da bi razdelila obdavčljivi dohodek, verjetno bolje pustiti na obdavčljivem računu, tako da se lahko denarni zneski, namenjeni davčno odloženi vozili, uporabijo za manj davčno učinkovite instrumente. Kot smo že omenili, to še posebej velja za vlagatelje, ki bodo morda potrebovali kakršen koli dohodek, ki je razdeljen za kritje življenjskih stroškov.
Poseben primer: anuitete
Ker so rente po svoji naravi odložene za davke, je treba o finančnih strokovnjakih veliko razpravljati o tem, ali jih je treba uporabiti znotraj pokojninskega računa ali IRA. Vendar so idealno orodje za vlagatelje z visokim dohodkom, ki si prizadevajo zmanjšati svoj obdavčljivi dohodek od naložb in nadomeščajo druge možnosti pokojninskega varčevanja.
Spodnja črta
Čeprav so pokojninsko odloženi pokojninski računi zelo koristni za milijone varčevalcev, je nespametno domnevati, da je treba vse vrste naložb zaščititi pred obdavčitvijo. Roth računi so lahko izjema, saj vaši dobiček ščitijo pred takojšnjo obdavčitvijo, zaslužek pa je lahko celo obdavčen, če so izpolnjene določene zahteve. Za določitev najboljše možne razporeditve pokojninskih sredstev je treba skrbno pregledati trenutne in morebitne prihodnje stopnje davka na kapitalski dobiček v primerjavi z davkom, ki ga bomo plačali pri razdelitvi pokojninskega načrta.
