Naložbe v razvijajoča se tržna gospodarstva običajno nosijo višjo stopnjo tveganja kot sredstva v ZDA. Tveganja, povezana z mnogimi raznovrstnimi vzajemnimi skladi na novo nastajajočem trgu, vključujejo tveganje za nastajajoče trge, tveganje delnic, državno tveganje, regionalno tveganje, valutno tveganje, politično tveganje in v nekaterih primerih aktivno tveganje upravljanja in tveganje indeksiranja. Da bi nadomestili visoko stopnjo tveganja in nestanovitnosti, vzajemni skladi na nastajajočem trgu dolgoročno ponujajo večje potencialne donose.
Diverzificirani vzajemni skladi na nastajajočem trgu vlagateljem zagotavljajo strokovno vodeno izpostavljenost do podjetij, ki poslujejo na hitro razvijajočih se tujih trgih. Vlagajo predvsem v skupne delnice podjetij s sedežem v državah, kot so Kitajska, Brazilija, Rusija in Indija. Sredstva lahko vlagajo tudi v dolžniške vrednostne papirje ali obveznice, ki jih izdajo vlade, vladne agencije in korporacije s sedežem v teh državah.
Ključni odvzemi
- Trg v razvoju ali nastajajoči trg je gospodarstvo, ki raste in ima panoge v razvoju, ki se ukvarjajo s svetovnimi trgi. Naložbe v nastajajoče trge se običajno štejejo za bolj tvegane kot naložbe v razvita gospodarstva, kot sta ZDA in Evropa. Vzajemni skladi na vse večjih trgih ponujajo priložnost za sodelovanje v razvoju gospodarstev, medtem ko omejuje nekaj tveganj z diverzifikacijo. Ameriški skladi Novi sklad svetovnega sklada razreda A, sklad Vanguard Emerging Markets Stock indeks, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Stock in sklad za razvojne trge razvijajočih se trgov Oppenheimer so primeri vzajemnih skladov novih trgov.Dolgoročni vlagatelji, ki iščejo možnosti rasti - in imajo večjo toleranco do tveganja - bi morda želeli razmisliti o vlaganju v sklade na novih trgih.
Treba je opozoriti, da se celo opredelitev "nastajajoče tržne ekonomije" razlikuje glede na svetovne dogodke. Pred nekaj leti sta bila Egipt in Turčija na vrsti številnih vlagateljev na trgu. Novejši dogodki so te narode, vsaj za zdaj, odvrnili s številnih seznamov. Te hitre spremembe lahko govorijo o potrebi po strokovno vodeni izpostavljenosti do nastajajočih trgov in tudi o toleranci do tveganja, ki jo zahtevajo vlagatelji na njih.
Kljub temu naslednji vzajemni skladi vlagajo svoje naložbe dovolj široko, da jih jutrišnje novice ne morejo popolnoma opustošiti. Ne vlagajo samo neposredno v podjetja na hitro rastočih trgih. Vlagajo tudi v podjetja, ki poslujejo na nastajajočih trgih.
Ameriški skladi Sklad novega svetovnega sklada razreda A
Ameriški skladi New World Fund Class A (NEWFX) si prizadevajo za zagotovitev dolgoročne apreciacije kapitala s primarnim vlaganjem v skupne delnice družb s sedežem v nastajajočih tržnih gospodarstvih. NEWFX je 17. junija 1999 izdala družba American Funds Distributors, Inc. Od 6. januarja 2020 je imel NEWFX skupaj 43 milijard dolarjev čistega premoženja, svetovala pa mu je družba Capital Research and Management Company. NEWFX zaračuna razmerje stroškov 1, 00%.
V normalnih okoliščinah NEWFX investira najmanj 35% vseh svojih čistih sredstev v lastniške in dolžniške vrednostne papirje izdajateljev, ki so v glavnem v državah, za katere svetovalec sklada meni, da so tržna gospodarstva v vzponu. Od januarja 2020 NEWFX dodeli 20, 7% svojega portfelja ZDA; Na Kitajsko 14, 1%; 10, 1% v Braziliji, 9, 2% v Indiji, 5, 2% na Japonskem in 5, 3% v Franciji. Informacijska tehnologija ima največjo težo v katerem koli sektorju, saj predstavlja 19% portfelja, sledijo mu finančna sredstva, potrošniška diskrecija in zdravstvene zaloge.
Glede na sodobno teorijo portfelja je NEWFX primeren za vlagatelje, ki so zelo izpostavljeni tveganjem, z dolgoročnim naložbenim horizontom, ki iščejo izpostavljenost delnic in obveznic v nastajajočih tržnih gospodarstvih.
Sklad za indekse novonastalih trgov Vanguard
Sklad za indekse delnic Vanguard Emerging Markets (VEIEX) je 4. maja 1994 izdal Vanguard. Za naložbo je potrebna najmanj 3000 USD. Tako kot večina skladov Vanguard tudi VEIEX zaračunava nizko stopnjo odhodkov, v razmerju do povprečnega deleža odhodkov raznovrstnih skladov na novo nastajajočem trgu, 0, 29%. Sklad upravlja Vanguard Equity Investment Group in si prizadeva zagotoviti naložbene rezultate, ki ustrezajo uspešnosti indeksa FTSE Emerging Markets, njegovega referenčnega indeksa.
Za dosego cilja naložbe VEIEX izvaja strategijo indeksiranja. Pod normalnimi tržnimi pogoji sklad vloži približno 95% vseh svojih čistih sredstev v skupne delnice družb, ki sestavljajo indeks hitro rastočih trgov FTSE. VEIEX je imel 6. januarja 2020 skupna neto sredstva v višini več kot 87 milijard dolarjev. Sklad je močno obremenjen proti Kitajski (35, 1%), Tajvanu (14, 9%) in Indiji (10, 7%). Njene največje naložbe so Alibaba, Tencent in tajvanski polprevodnik.
Sklad je visoko tvegana naložba z visoko donosnostjo, ki je najprimernejša za dolgoročne vlagatelje z visoko stopnjo tolerance do tveganja, ki želijo izpostaviti navadne delnice družb s sedežem v državah v razvoju. Poleg tega je VEIEX primeren za vlagatelje, ki si prizadevajo za diverzifikacijo svojih portfeljev.
Delniški sklad T. Rowe Price Emerging Markets
Delniški sklad T. Rowe Price Emerging Markets (PRMSX), izdan 31. marca 1995, želi vlagateljem zagotoviti dolgoročno apreciacijo kapitala z naložbami v podcenjene skupne delnice družb s sedežem v državah v razvoju. PRMSX svetuje T. Rowe Price Associates, Inc., svetovanje pa T. Rowe Price International Ltd. Sklad zaračuna 1, 22% letnega deleža stroškov.
Pod normalnimi tržnimi pogoji PRMSX investira vsaj 80% vseh svojih čistih sredstev v skupne delnice podjetij na hitro rastočih trgih. Sklad izvaja strategijo rasti in izbira podjetja glede na njihove zmožnosti vzdrževanja rasti dolgoročnega dobička, denarnih tokov in knjigovodskih vrednosti. Od 6. januarja 2020 je imel PRMSX skupno neto premoženje v višini 12, 4 milijarde USD.
PRMSX je močno ponderiran na Kitajsko (25, 4%), Brazilijo (12, 9%) in Južno Korejo (12, 4%). Čeprav sklad ponuja raznoliko izpostavljenost številnim sektorjem, je močno usmerjen v skupne delnice podjetij v sektorju finančne in informacijske tehnologije, ki predstavljajo več kot 50% njegovega portfelja.
PRMSX je najbolj primeren za dolgoročne investitorje v rast, ki so zelo izpostavljeni tveganju, ki želijo izpostaviti podcenjenim skupnim delnicam podjetij v nastajajočih državah. Vlagatelji lahko razmišljajo o PRMSX, če želijo svojim portfeljem dodati diverzifikacijo, hkrati pa lahko dolgoročno ustvarjajo visoke donose.
Sklad razreda A za razvojne trge Oppenheimer
Sklad Oppenheimer Razvojni trg (ODMAX) je izdal 18. novembra 1996 s strani skladov Oppenheimer. Sklad svetuje OFI Global Asset Management, Inc., svetovanje pa Oppenheimer Funds, Inc. Vlagatelji morajo v ta portfelj vložiti najmanj 100 dolarjev in jim letno zaračunajo 1, 26% neto odhodkov. V začetku leta 2020 je imel sklad 42, 5 milijarde dolarjev portfeljskega premoženja.
Sklad večinoma vlaga v skupne delnice podjetij v razvijajočih se in nastajajočih tržnih gospodarstvih. Običajno vloži najmanj 80% vseh svojih čistih sredstev v lastniške vrednostne papirje podjetij, ki poslujejo na trgih v razvoju. Njen direktor želi doseči svoj naložbeni cilj z naložbami v skupne delnice podjetij v nastajanju, za katere se pričakuje, da bodo rasle hitreje od svetovnega bruto domačega proizvoda (BDP).
15, 5 bilijona dolarjev
Kitajski BDP, zaradi česar je drugo največje gospodarstvo na svetu po ZDA.
Zaloge s Kitajske predstavljajo več kot 25% portfelja. Naslednja največja gospodarstva so Indija (10, 8%), Rusija (9, 4%) in Mehika (7, 4%). Kar zadeva sektorje, je več kot polovica portfelja vložena v diskrecijska in finančna imena potrošnikov.
Tako kot drugi omenjeni skladi na razvijajočih se trgih je tudi sklad razreda A Oppenheimerjevega sklada za razvijajoče se trge najbolj primeren za rast vlagateljev z dolgoročnimi naložbenimi obrati, ki iščejo apreciacijo kapitala z vlaganjem v portfelj lastniških vrednostnih papirjev v gospodarstvih v razvoju in razvijajočih se trgih.
