Glavni premik
Trgovinska vojna med ZDA in Kitajsko se je stopnjevala prejšnji petek, ko je predsednik Trump Huawei Technologies uradno uvrstil na trgovalni črni seznam, ameriška borza pa danes čuti učinke.
Tehnološki sektor - ki je bil večino leta 2019 najbolj uspešen sektor na Wall Streetu - je danes znižal S&P 500, saj sta Alphabet Inc. (GOOGL) - matično podjetje Google - in Qualcomm Incorporated (QCOM) preselila prek Huaweijevega dostopa do njihove tehnologije.
Za trgovce je to moteče, ker je Kitajska velik center rasti za večino tehnoloških podjetij, trgovci pa so zaskrbljeni zaradi upočasnjevanja stopnje rasti prihodkov in rasti dobička. Če ta tehnološka podjetja ne morejo dokazati, da bodo še naprej ustvarjala močno rast, trgovci ne bodo še naprej plačevali premijskih cen za svoje zaloge.
Na toplotnem zemljevidu S&P 500 lahko spodaj ob rdečem morju vidite, kako katastrofalne so te novice za tehnološki sektor danes. Večja izguba za dan, tem bolj rdeča postane rdeča v bloku posameznih delnic.
Današnji največji poraženci v tehnološkem sektorju so bili Keysight Technologies, Inc. (KEYS), Western Digital Corporation (WDC) in Activision Blizzard, Inc. (ATVI) - in sicer za 8, 92%, 6% in 5, 99%.
S&P 500
V petek sem govoril o nagrobnem dojiju, ki je nastal na S&P 500, in poudaril, da mu mora slediti medvedka svečnik, ki ga je treba potrditi. No, danes imamo medvedjo potezo, ki je potrdila petkov svečnik.
Zanimivo je, da S&P 500 ni padel dovolj daleč, da bi izzval stopnjo podpore pri 2.813, 46, ki smo jo spremljali pretekli teden ali tako. Namesto tega se je indeks od dnevi znižal na najnižjo vrednost, ki se je zaprl pri 2.840, 23, tik pod mestom, kjer se je odprl za ta dan.
To je ključni konsolidacijski razpon za S&P 500. Če lahko indeks kratkoročno ostane nad podporo, ima odlično priložnost za nadaljevanje dolgoročne naraščanja v poletje.
Če se indeks spusti pod podporo, bo model S&P 500 dokončal vzvratni vzorec glave in ramen - levo ramo se bo oblikovalo konec marca, glava pa konec aprila, desna rama pa sredi maja. Takšna medvedja poteza bi lahko indeks poslala navzdol in spodbudila dolgoročno podporo pri 2.630 to poletje.
Počakati bomo morali in videli, kaj se bo zgodilo v naslednjih dveh tednih.
:
Kaj je trgovinska vojna?
Kako bi trgovinska vojna vplivala na vas?
6 Zaloge z velikim tveganjem v trgovinski vojni
Kazalniki tveganja - redke zemeljske in strateške kovine
Številne dobrine so se že znašle sredi trgovinskega križanja med ZDA in Kitajsko - vprašajte samo pridelovalce arašidov na jugu in kmetovalce soje na Srednjem zahodu.
Zdaj so redke zemeljske kovine morda naslednja tarča, saj si bo Kitajska prizadevala, da bo po izvršnem ukazu predsednika Trumpa, da Huawei Technologies prejšnji petek uvrsti Huawei Technologies na črni seznam trgov, povečala pritisk na ZDA. Peking še ni uradno napovedal ničesar konkretnega, toda trgovci so nervozni, da bi predsednik Xi Jinping lahko prepovedal pošiljanje redkih zemeljskih in strateških kovin - na primer cerija, mangana, titana in volframa - v ZDA.
To je veliko za tehnološki sektor, saj so te kovine kritične sestavine za vse, od reaktivnih motorjev in hibridnih avtomobilov do televizorjev z ravnim zaslonom in mobilnih telefonov, ZDA pa se za približno 80% svoje redke zemlje in strateških strategij zanašajo na kitajski izvoz kovine.
Opazite, kako zaskrbljeni so trgovci, da se bo cena teh kovin kratkoročno zvišala, če si ogledate VanEck Vectors redke zemlje / strateške kovine ETF (REMX).
REMX ima delnice redkih zemeljskih rudarskih družb, kot so Kitajska severno redka zemeljska skupina High-Te, Kitajska molibden Co Ltd in Xiamen Tungsten Co Ltd - ki kotirajo na kitajskih borzah - in luka Resources Ltd, Lynas Corp Ltd in Pilbara Minerals Ltd - ki so kotirajo v Avstraliji. Edino podjetje, ki kotira na ameriškem trgu, v REMX-ovih najboljših 20 deležih je Tronox Holdings PLC (TROX).
REMX je danes streljal za 5, 98% višje in se bo verjetno nadaljeval s plezanjem, če Peking uradno napove prepoved izvoza. Če se to zgodi, pazite, da bo tehnološki sektor na Wall Streetu zadel.
:
Vlaganje v trge kovin
6 največjih kitajskih rudarskih podjetij
10 držav z najbolj naravnimi viri
Bottom Line - Pomembna prelomna točka
Nekateri trenutki v upadnem življenju se zdijo pomembnejši od drugih. To je videti kot eden tistih časov.
S&P 500 se je umaknil z nenehnega visokega položaja, našel podporo in odskočil višje. Na žalost so ga geopolitične sile ovirale. Če odskok lahko zdrži, bi to lahko bilo bikovsko poletje. Če ne more, pazite, da medvedi izkoristijo sezonsko nizko količino, da spodbudijo cene.
