Dow komponenta McDonald's Corporation (MCD) je v sredo izgubila položaj in je izginila na shodu, ki ga je porabil Fed, potem ko je premagala ocene dobička v četrtem četrtletju. Velikan za hitro prehrano je izpolnil tudi četrtletna pričakovanja o prihodkih, toda 3, 3-odstotno zmanjšanje medletnih prihodkov je potencialne delničarje obdržalo ob strani, zaskrbljeni, da je McDonald's iztisnil zadnji peni iz večletne reorganizacije, ki je podprla večje dobičke.
Zaloga je v letu 2018 presegla široka merila uspešnosti, dosegla je 3-odstotno letno donosnost, in se je prejšnji teden spremenila v dveh točkah od najnovejšega najvišjega novembra. Novice o zaslužku so sprožile veliko dima, vendar malo ognja, kar je doseglo devettočkovni razpon pred 40-odstotno izgubo na zaključnem zvonu. Vendar je višji od povprečnega volumna dodal medvedji vzorec, ki je kazalnik akumulacije in distribucije na bilančni ravni (OBV) znižal na decembrsko najnižjo vrednost, tako da se je odpovedala celotni kupni moči v letu 2019.
Bolj zlonamerno so se januarja dolgoročne odčitke relativne moči preusmerile na prodajno stran, saj so napovedovale, da se zaloga ne bo izbila kljub bližini novih vrhuncev. Za zdaj to pomeni, da bo v sredo gledal najnižjo vrednost 178, 67 dolarja, ker bi kršitev od 7. januarja prekinila tudi 50-dnevno eksponentno podporno sredino (EMA), kar bi povečalo možnosti za test na decembrskem nizkem nivoju, hkrati pa bi lahko dokončalo medvedji dvojni vrh vzorec.
Mesečni grafikon MCD (2007 - 2019)
TradingView.com
Zaloga je izbruhnila nad letom 2000 pri 49, 56 dolarjev v letu 2007 in zastala sredi 60-ih v prvem četrtletju leta 2008. V času gospodarskega kolapsa je izrezal diamantni vzorec na vrhu nove podpore, kar je pokazalo nenavadno prožnost, ki je prispevala k sekundarnemu Izpad v letu 2010. Ta spletna znamka je v začetku leta 2012 ustvarila impresivne dobičke, dosegla 102, 22 dolarja in prodala do sredine 80-ih, kar je najnižji znesek v zadnjih šestih letih.
Poskusi preboja v letih 2013, 2014 in 2015 niso uspeli, a kupna moč se je po uvedbi divje priljubljenega menija celodnevnega zajtrka močno povečala. Ukrep s cenami je oktobra 2015 dokončno odpravil odpor, ponovno ignoriral široke tržne naslade in maja 2016 zastajal nad 130 dolarjev. Ustrezen povratek je v četrtem četrtletju našel zavzete kupce, medtem ko je shod v januarju 2018 spodbudil uspešno reorganizacijo, ki je povečala denarni tok franšize.
Zaloga se je s širokim trgom prodala februarja 2018 in je mesec dni pozneje našla podporo v vrednosti 140 USD, kar je prineslo osemmesečni osnovni vzorec v $ 150 in 160 $. Oktobrski preboj v osnovo je dosegel ves čas najvišji znesek 190, 88 USD, preden se je odvil v 22-točkovnem slabosti konec leta. Mesečni oscilator za stohastiko je zdaj prešel v prvi prodajni cikel od aprila 2018, kljub padcu v januar, saj napoveduje relativno šibkost v drugo ali tretje četrtletje.
Tedenski grafikon MCD (2015 - 2019)
TradingView.com
Cenovna akcija od leta 2015 je vklesala Elliott petvaljni rally vzorec, ki je februarja 2018 stopil v peti val (tretji relijski val). Ta nakupni impulz se je novembra, ko je dodal 44 točk, obrnil. Prvi val med avgustom 2015 in majem 2016 je dodal tudi 44 točk, kar je povečalo verjetnost, da se je triletni naraščajoči trend končal, ker klasični Elliott vzorci pogosto lovijo dva enakovredno velika relijska vala.
Vendar je to na tej točki raje domneva, ne pa dejstvo, ker akcijska cena še vedno drži novembrski zlom nad najvišjim januarjem 2018. Decembra je preizkusil in prekinil podporo, vendar je to raven ponovil januarja, medtem ko je to tedensko poročilo o zaslužku sprožilo drugo preizkušnjo. To poudarja pomen nizkosti v sredo, ker bo tudi neuspešen preboj dokazal, da je relija Elliott končan.
Poleg tega je zaloga vstopila v način distribucije tri tedne pred vrhuncem relija v novembru in testira najnižjo decembrsko porabo po velikem, a majhnem padcu v sredo. Neuspeh na dan, ko se je Dow Jones Industrial Average dvignil za skoraj 2%, prav tako pomeni medvedjo razhajanje, zlasti s pozitivnimi zaslužki in optimističnimi komentarji. Skupaj se priporoča nadaljnja previdnost kljub bližini staleža do novih vrhuncev.
Spodnja črta
McDonaldsove delnice so morda zaključile večletni trend rasti in bodo verjetno zdaj začele dolgo obdobje premajhne uspešnosti.
