Glavni premik
Borzni indeksi so neverjetno uporabna orodja, saj nam dajo velik pregled nad tem, kaj na trgu kot celota počne vsak trenutek. Vendar lahko indeksi zasedejo nekatere podatke tudi tako, da jih primerjajo z veliko drugimi informacijami.
Na primer, večina trgovcev želi gledati S&P 500, da bi dobili občutek, ali je borza trenutno bikovska ali medvedja. Toda zaradi načina izdelave S&P 500 dejansko s pogledom na trg pravzaprav ne dobimo pogleda na celoten trg. Predvsem smo dobili vpogled v uspešnost nekaterih največjih zalog na Wall Streetu.
Vidite, S&P 500 je indeks s tržno omejitvijo. To pomeni, da večje ko bo tržna kapica delnice, večji vpliv bo imel gibanje te delnice na indeks.
Trenutno je največja zaloga v S&P 500 korporacija Microsoft (MSFT), s tržno omejitvijo v višini 973, 39 milijarde USD. Na drugem koncu spektra je najmanjša zaloga v indeksu Fossil Group, Inc. (FOSL), s tržno kapico le 582, 75 milijona dolarjev. Zaradi te razlike v velikosti, ko se Microsoft nekoliko premakne, se S&P 500 veliko premakne, ko pa je Fossil Group naredil velik premik, indeks komaj reagira.
Za boj proti temu neravnovesju v vplivu so analitiki ustvarili enako tehtno različico S&P 500, ki daje vsaki delnici v indeksu enako priložnost, da vpliva na vrednost indeksa. Ta indeks lahko sledite s pomočjo Invesco S&P 500 enake teže ETF (RSP).
Kaj se torej zgodi, če primerjate zmogljivost standardnega indeksa S&P 500 - v tem primeru z uporabo SPDR S&P 500 ETF (SPY) - z zmogljivostjo RSP v relativni jakostni lestvici? Lahko vidite, ali gibanje cen standardnega S&P 500 poganja predvsem zaloga z večjimi omejitvami v indeksu ali široka kombinacija zalog v indeksu.
Če se lestvica relativne moči SPY / RSP dvigne višje, vam to pove, da SPY prekaša RSP, kar pomeni, da zaloge z velikimi kapitami vodijo večino dobičkov. Če se lestvica relativne moči SPY / RSP premakne nižje, vam to pove, da RSP prekaša SPY, kar pomeni, da široka kombinacija zalog vodi k dobičku.
Če pogledate spodnjo primerjalno tabelo SPY / RSP, lahko vidite, da je SPY večino leta 2019. prekašal RSP. To mi pove, da moram paziti na zaloge z največjo omejitvijo v indeksu, da vidim, kam gre trg iti naprej.
Tu je 10 najboljših zalog po tržni omejitvi v S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
S&P 500 se je na petkovi seji ustavil. Nekaj časa se je oddaljil nekoliko višje, nato pa se oddaljil nekoliko nižje, preden se je čez dan poravnal točno na sredini svojega trgovalnega območja.
Spinning vrhovi dojiji, kot tisti, ki je bil oblikovan danes, nam ne dajo veliko vpogleda v to, kam gre trg naslednji, a dejstvo, da je S&P 500 ostal nad podporo pri 2816, 94
:
Preiskava učinkovitosti ETF z enako težo
S&P 500 ETF: tržna teža v primerjavi z enako težo
Uvod v temeljno uteženo vlaganje v indeks
Kazalniki tveganja - maržni dolg
Na Wall Streetu vedno iščem potrditev tržne menjave. Če lahko potrdim, da so trgovci bikovski, se počutim bolj samozavestno v svojih bikovskih obetih. Če pa lahko potrdim, da so trgovci medvedji, se počutim bolj samozavestno v svojih medvedjih obetih. Konec koncev, trgovci vozijo cene.
Eden izmed mojih najljubših načinov, kako videti, kako trdoživi trgovci so, je pogled na to, koliko denarja se trgovci zadolžujejo za nakup zalog, s katerimi trgujejo. Trgovci si lahko izposodijo do 50% odkupne cene zaloge - v skladu s Pravilnikom T Zveznega odbora za rezerve. Če torej zaloga stane 100 dolarjev, morate samo za nakup zaloge porabiti 50 USD svojega lastnega denarja. Lahko si izposodite ostalih 50 dolarjev.
Izposojanje denarja za nakup zalog se imenuje nakup na marži, znesek denarja, ki ste si ga izposodili za nakup delnic, pa se imenuje "maržni dolg". Sledenje skupnemu znesku maržnega dolga, ki se uporablja za nakup zalog, lahko daje dober občutek, kako samozavestni so trgovci. Samozavestni trgovci se ponavadi zadolžujejo več. Živčni trgovci se ponavadi zadolžujejo manj.
Maržni dolg se je maja 2018 povzpel na ves čas najvišji znesek 668.940.000.000 dolarjev. Nato se je začel stabilizirati sredi leta 2018. V zadnjem delu leta 2018 se je maržni dolg začel umikati in oktobra znižal na 607.645.000.000, nato pa je decembra 2018 dosegel svoj najnižji znesek 554.285.000.000. Od decembra 2018 se stopnja maržnega dolga narašča. Marž se je od aprila znižal na 588.721.000.000 - kažejo nedavno objavljeni podatki FINRA.
FINRA podatke o marže objavlja mesec dni po tem. Zato šele zdaj vidimo podatke za april. Na majske podatke bomo morali počakati do zadnjega tedna v juniju. Kljub temu povečanje zadolževanja za nakup zalog potrjuje, da trgovci postajajo vse bolj samozavestni. To je obetaven znak za S&P 500.
:
FINRA: Kako ščiti vlagatelje
Koliko lahko sposodim pri kritnem računu?
Bottom Line - uživajte v počitniških vikendih
Ameriški finančni trgi bodo v počastitev dneva spomina zaprti v ponedeljek. To pomeni, da vam ni treba skrbeti, da se bodo vaše zaloge premikale navzgor ali navzdol. Uživaj na počitnicah!
