Delniške dividende bodo morda obnovile odkupne obresti, če bo Federal Reserve v sredo, 31. julija, znižal obrestne mere. Analitiki na splošno pričakujejo, da bo centralna banka znižala ciljno stopnjo nahranjenih sredstev za 25 bazičnih točk ob zaključku dvodnevnega zasedanja FOMC, da bi nadomestila vpliv tekoče trgovinske vojne med Washingtonom in Pekingom ter upočasnjevanje svetovnega gospodarstva.
Običajno delnice, ki izplačujejo vabljive dividendne donose, postanejo privlačnejše, ko obrestne mere padejo, ker ponujajo boljše donose konkurenčnim sredstvom s stalnim donosom, kot so obveznice, zakladnice in depozitni certifikati (CD-ji). V zadnjih 40 letih so delnice za izplačilo dividend S&P 500 presegale neplačilne dividendne zaloge v povprečju za 5% eno leto po prvem znižanju tečaja Fed v vsakem ciklu, po Ned Davis Research, po Barronovem.
Spodaj si oglejmo tri delnice, ki so pred kratkim povečale svojo četrtletno dividendo in prinašajo donos, ki presega povprečje 1, 9% S&P 500. Poleg tega, da gledamo imena v sektorjih, prijaznih do nizkih obrestnih mer, kot so gospodarske javne službe in potrošniški sponki, gledamo tudi na zaloge v finančnem sektorju, ki bi morale še naprej naraščati, kljub znižanju Feda.
Kellogg Company (K)
Podjetje Kellogg (K) proizvaja in trži različne žitarice in priročna živila. Proizvajalec Special K, Frosted Flakes, Froot Loops, Rice Krispies in Pop-Tarts je povečal dividendo v tretjem četrtletju (Q3) na 57 centov na delnico, kar predstavlja 2-odstotno povečanje. 113-letno podjetje ponuja letni dividendni donos v višini 3, 81%. Z vidika vrednotenja delnice Kellogg trgujejo s 15, 31-kratnim terminskim dobičkom, kar je pod petletnim povprečjem 17, 5-krat. V okviru prestrukturiranja je proizvajalec žit aprila napovedal, da namerava prodati nekaj svojih podjetij s prigrizki, vključno s piškotki Keebler, v transakciji, vredni 1, 3 milijarde dolarjev. Trgovanje z 58, 42 dolarja s tržno kapitalizacijo v višini 19, 89 milijarde dolarjev je zaloga porasla za 4, 44% do leta (YTD), kar je na dan 30. julija 2019 v primerjavi z industrijskim povprečjem za 8, 07%.
Zdi se, da delnice Kellogga tvorijo možno dvojno dno, čeprav vzorec ostane nepotrjen, dokler cena ne presega vratnega vratu, ki znaša 60 USD. Pred kratkim se je zaloga prebila nad padajočo linijo, ki sega do septembra 2018, kot tudi 200-dnevno enostavno drseče povprečje (SMA). Trgovci, ki kupujejo tukaj, bi morali oddati naročilo za zaustavitev izgube tik pod linijo padajočega trenda, ki zdaj deluje kot podpora, in si prizadevati za knjiženje dobička na prehodu k ključnemu režijskemu uporu na 65, 60 dolarja.
Wells Fargo & Company (WFC)
Wells Fargo & Company (WFC) s tržno kapico v višini 213, 38 milijarde ameriških dolarjev ponuja posameznikom in ustanovam storitve zasebnega bančništva, bančništvo na debelo in upravljanje premoženja s prebivalstvom, komercialnimi in podjetniškimi storitvami. Bančni velikan pričakuje, da bo dvignil dividendo Q3 na 51 centov na delnico s 45 centov na delnico - 13, 33-odstotno povečanje, če ga odobri upravni odbor družbe. Poleg tega je podjetje nedavno objavilo, da namerava odkupiti do 24, 5 milijarde dolarjev svojih zalog.
Finančne družbe "kupujejo veliko zalog nazaj ob 11-kratnem zaslužku, kar je zelo naklonjeno njihovemu zaslužku, " je dejal David Katz, glavni direktor naložb v podjetju Matrix Asset Advisors, za isti Barronov članek, ki je bil prej omenjen. "Dobiček bodo še naprej rasli, tudi v okolju z nizkimi obrestnimi merami, " je dodal. Delnice Well Fargo z dnem 30. julija 2019 izdajo zavidljivih 4, 14-odstotni dividendni donos in so v letu dosegle 6, 73%.
Delnice Wells Fargo v zadnjih 12 mesecih ostajajo v stalnem trendu. Prejšnji teden se je cena dvignila nad 12-mesečno trendno linijo in 200-dnevno SMA - to je korak, ki lahko sproži nadaljnje nakupe v prihodnjih dneh. Linija drsečih povprečnih konvergenčnih razhajanj (MACD) prav tako kaže na nastanek novega uptrendnda z nedavnim križem nad signalno črto. Tisti, ki zavzamejo dolgo pozicijo, naj se premaknejo na 54 dolarjev, kjer cena naleti na odpor z dvoletne vodoravne črte. Tveganje padca zaščitite s prenehanjem sedenja tik pod 50-dnevnim SMA.
Korporacija Avista (AVA)
Spokane, ameriška družba Avista Corporation (AVA) s sedežem v Washingtonu deluje kot podjetje za električno energijo in zemeljski plin prek dveh oddelkov, Avista Utilities in AEL & P. Primarni trgi ponudnika komunalnih storitev, ki vključujejo zvezno državo Washington, Idaho in Montano, še naprej doživljajo veliko rast prebivalstva. V začetku letošnjega leta je podjetje četrtletno dividendo povečalo za 4% na 38, 75 centa. To predstavlja 1, 55 USD letno dividendo in donos 3, 39%. Sedemnajsto leto zapored zaznamuje, da je odbor dvignil dividendo. Na dan 30. julija 2019 delniške družbe Avista trgujejo s približno 23-kratnim terminskim dobičkom, tržna omejitev znaša 3 milijarde dolarjev in je višja za 9, 36%.
Cena delnice Aviste je 6. decembra 2018 padla za 13%, potem ko je propadel kanadski Hydro One Limited (HRNNF). Zaloga se je približno mesec dni nadaljevala nižje, preden je 24. januarja končno natisnila nizko ceno YTD pri 40, 05 USD, od takrat pa se je cena poslabšala nad vzorcem skodelic in ročic, da bi preizkusila znatno odpornost na 46 USD. V zadnjih dveh tednih se je oblikoval strog vzorec zastavic, ki je nakazal nadaljevanje navzgor. Tisti, ki sklenejo trgovino, naj ustavijo tik pod območjem življenjske podpore pri 45 USD in poiščejo ceno, da zaostanek zaprejo pri 50, 44 USD. Obvladujte tveganje tako, da stop postavite na točko ločljivosti, če se zaloga povzpne nad nihajno julijsko nižjo ceno leta 2018 pri 48 USD.
StockCharts.com
