Ko vlagatelji mislijo, da so obrambni, se ponavadi obrnejo na potrošniške sponke, nepremičnine in gospodarske javne službe. Dejansko so bili to najbolj uspešni sektorji S&P 500 v zadnjem mesecu, čeprav še vedno trgujejo nekoliko nižje, saj so trgovinske napetosti med dvema svetovnima gospodarskim velesilama - ZDA in Kitajsko - dosegle novo stopnjo intenzivnosti.
Vesoljski in obrambni sektor v času tržne negotovosti ne prihaja takoj kot varno zatočišče, vendar ima prednost, ker je delno neusklajen s svetovnim gospodarstvom. Prihodki industrije ostajajo bolj odvisni od proračunskih sredstev države in rastočih groženj vojaških spopadov. Marca je ameriški predsednik Donald Trump predlagal 750 milijard dolarjev za nacionalno obrambo v zveznem proračunu 2020, kar predstavlja 34 milijard dolarjev, ali približno 5%, za tisto, kar je kongres sprejel za proračunsko leto 2019.
Z vidika vrednotenja so vesoljski in obrambni sestavni deli trgovine S&P 500 s približno 14, 9-kratnim ocenjenim zaslužkom leta 2020, kar ponuja majhen popust od 15, 6 za povprečno podjetje S&P 500.
"Na področju obrambnih zalog ostajamo konstruktivni in verjamemo, da so dobro mesto za to, " je v nedavnem poročilu o raziskavah zapisal analitik Morgan Stanleyja Rajeev Lalwani. "Povečanje prepoznavnosti prodaje sredi leta 2020 zaradi dvoletnega proračunskega posla se dobro ujema z vrednotenjem sredi negotovosti, " je dodal Lalwani iz Barronove.
Trgovci, ki se želijo zavzeti za bolj "tvegano" okolje, kot sta Washington in Peking, starejši pred antezami v vse bolj grdi trgovinski vojni, ki grozi, da bo izkoreninila globalno gospodarsko rast, bi morali razmisliti o raziskovanju teh treh letalskih in vesoljskih skladov, s katerimi se trguje z borznimi borznimi tečaji (ETF), ki lahko povzroči nekaj obrambe med kaosom.
iShares Ameriški letalski in obrambni ETF (ITA)
Z ogromno 5, 13 milijard dolarjev premoženja iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) skuša zagotoviti podobne naložbene rezultate kot Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index - merilo, ki obsega podjetja, ki izdelujejo, sestavljajo in distribuirajo letalo in obrambno opremo. Najpomembnejša dva deleža sklada v košarici s 35 zalogami - Boeing Company (BA) in United Technologies Corporation (UTX) - imata skupno količino skoraj 40%. Likvidnost dolarnega obsega v višini več kot 30 milijonov dolarjev večino dni v kombinaciji z ozkim 0, 03-odstotnim razmikom ohranja stroške trgovanja izjemno nizke. Čeprav provizija za upravljanje ETF ni poceni, ostaja konkurenčna za ta segment. ITA ponuja 1, 07% dividendni donos in je do danes vrnila 22, 97% (YTD), kar je za 8% več kot v istem obdobju kot 7. avgusta 2019.
Delnice ITA so od decembra 2018 na najnižjo raven v februarju dosegle slabih 32%, preden so se marca premaknile na 200-dnevno preprosto drseče povprečje (SMA). Od takrat ETF niha v urejenem naraščajočem kanalu. Price se je pred kratkim skušal prebiti pod spodnjo linijo kanala, vendar je na včerajšnjem trgovalnem zasedanju našel močno podporo pri nakupu na tej ravni. Trgovci, ki zavzamejo dolgo pozicijo, bi morali razmisliti o izkoriščanju dobička v bližini zgornje linije kanala in zaustavitvi pod včerajšnjo najnižjo vrednostjo pri 208, 07 USD.
SPDR S&P Aerospace and Defense ETF (XAR)
Cilj strežnika SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) je široko slediti ceno in uspešnosti indeksa S&P Aerospace & Defense Select Industry. Osnovni indeks sestavljajo ameriške letalske in obrambne družbe, kot jih določa Globalni klasifikacijski industrijski standard (GICS) - standardiziran sistem klasifikacije lastniških vrednostnih papirjev, ki sta ga skupaj razvila Morgan Stanley Capital International (MSCI) in Standard & Poor's. ETF, ki je bil predstavljen leta 2011, se od referenčne vrednosti razlikuje po uporabi uteži 40/40/20 med zalogami velikih, srednjih in majhnih kap. XAR ima košarico s 30 zalogami, največ 10 dodelitev pa predstavlja 43, 30% portfelja. Skoraj 125.000 delnic dnevno zamenja roke, kar trgovcem zagotavlja veliko likvidnosti. S 7. avgustom 2019 ima sklad v upravljanju (AUM) 1, 62 milijarde ameriških dolarjev, zaračunava konkurenčno 0, 35-odstotno provizijo za upravljanje in letos trguje z 31, 24 odstotka več.
XAR je od 50-dnevne SMA sredi marca presegel 200-dnevno SMA, da bi ustvaril signal za nakup "zlatega križa". V ponedeljek, 5. avgusta, je cena padla pod ključno podporo na 100 dolarjev, preden se je preobrazba čez dan zaprla nad to raven. Zavrnitev pod tem območjem lahko v prihodnjih dneh sproži nadaljnje nakupe, saj trgovci z nihanjem želijo kupiti povratek. Tisti, ki imajo odprto trgovino, bi morali določiti naročilo za dobiček blizu 110 dolarjev, kjer bi lahko cena naletela na odpor zaradi trendne linije nad nedavnimi vrhovi. Pomislite, kako zaščititi kapital trgovanja z ustavitvijo, postavljeno pod včerajšnjo svečo na nizki ravni 101, 31 dolarja.
Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X delnice (DFEN)
Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X delnice (DFEN), ustanovljen leta 2017, poskuša zagotoviti trikratno dnevno vrnitev ameriškega indeksa letalskega vesolja in obrambe Dow Jones. Na primer, če referenčni indeks vrne 1%, želi ETF vrniti 3%. Trgovci se morajo zavedati, da lahko uspešnost sklada odstopa od oglaševanega finančnega vzvoda zaradi združevanja in dnevnega uravnoteženja. Posledično ETF bolj ustreza kratkoročnemu trgovanju in ne vlaganju v odkup. Sklad je usmerjen v izpostavljenost težkim težam v industriji, kot so Boeing, United Technologies in Lockheed Martin Corporation (LMT), in odlično deluje za tiste, ki želijo agresivno bikovsko stavo na vodilne igralce v vesoljskem in obrambnem prostoru. Za boj proti nekoliko višji 0, 17-odstotni povprečni razliki in srednji likvidnosti lahko uporabite omejitvene naloge. DFEN upravlja s čistimi sredstvi v višini 56, 33 milijona dolarjev, znesek odhodkov znaša 0, 98% in je na 7 avgusta 2019 višji za 71, 15%.
DFEN sledi isti osnovni indeks kot ITA; zato sta dve lestvici podobni. Povračilo na spodnjo linijo naraščajočega kanala in 200-dnevni SMA ponuja odlično priložnost za trgovanje s tveganjem / nagradami. Indeks relativne trdnosti (RSI) je pod 50, kar daje ceno veliko prostora za preizkus višjih cen pred konsolidacijo. Tisti, ki zavzamejo dolgo pozicijo, bi morali poiskati ponovni preizkus z najvišjo vrednostjo v oktobru 2018 v višini 64, 16 dolarja in zaščititi slabe strani z zapovedjo za zaustavitev izgube tik pod včerajšnjo najnižjo ceno 48, 93 dolarja. Trgovina ponuja razmerje med tveganjem in nagrado 1: 7 (ciljni dobiček 13, 34 dolarja / zaustavitev izgube 1, 90 dolarja), ob predpostavki, da bo zapolnil včerajšnjo končno ceno 50, 82 dolarja.
StockCharts.com
