Kaj je neto vrednost premoženja na delnico - NAVPS?
Čista vrednost sredstev na delnico (NAVPS) je izraz neto vrednosti sredstev, ki predstavlja vrednost na delnico vzajemnega sklada, borznega sklada (ETF) ali zaprtega sklada. Izračuna se tako, da se skupna vrednost čistega premoženja sklada ali družbe deli s številom izdanih delnic in je znana tudi kot knjigovodska vrednost na delnico.
Formula čiste vrednosti sredstev na delnico - NAVPS je
Сігналы абмеркавання Čista vrednost sredstev na delnico = delnice, ki niso vplačaneNAV, kjer: NAV = Sredstva-obveznosti
Kako izračunati neto vrednost premoženja na delnico - NAVPS
Čista vrednost sredstev na delnico (NAVPS) se izračuna tako, da se vrednost čistega sredstva deli s številom neporavnanih delnic.
Kaj vam pove NAVPS?
Čista vrednost sredstev na delnico (NAVPS) se pogosto uporablja v zvezi z odprtimi ali vzajemnimi skladi, saj se delnice teh skladov, registrirane pri ameriški komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC), unovčijo po njihovi čisti vrednosti sredstev.
Glede na zgoraj navedeno formulo neto vrednosti sredstev na delnico (NAVPS) sredstva vključujejo skupno tržno vrednost naložb sklada, denar in denarne ustreznike, terjatve in obračunani dohodek. Obveznosti so enake skupnim kratkoročnim in dolgoročnim obveznostim, povečanim za vse pasivne stroške, kot so plače osebja, gospodarske javne službe in drugi operativni stroški. Skupno število odhodkov je lahko veliko, saj so lahko vključeni stroški upravljanja, distribucije in trženja, pristojbine za posredovanje, skrbniške in revizijske pristojbine.
Ključni odvzemi
- NAVPS predstavlja vrednost na delnico vzajemnega sklada, ETF ali zaprtega sklada. Pogosto se uporablja za odprte vzajemne sklade, ker se delnice odkupijo po njihovi NAV.Marketni ceni, NAVPS pa se lahko razlikujejo za zaprte sklade in ETF.
Primer uporabe čiste vrednosti sredstev na delnico - NAVPS
Vzemimo, da ima vzajemni sklad s 7, 5 milijona delnic neporavnanih 500 milijonov dolarjev naložb, 15 milijonov dolarjev v gotovini, 1, 5 milijona dolarjev terjatev in donosnost v višini 250 tisoč dolarjev. Kar zadeva obveznosti, ima sklad kratkoročne obveznosti 20 milijonov dolarjev in dolgoročne obveznosti 5 milijonov dolarjev. Sklad ima 35.000 USD pasivne operativne stroške in 15.000 USD drugih pasivnih odhodkov. Sredstva, obveznosti in NAVPS se izračunajo kot:
Сігналы абмеркавання Sredstva = Sredstva = Obveznosti = Obveznosti = NAVPS == 500.000.000 USD + 15.000.000 + 1.500.000 + 250.000 = 516.750.000 $ 20.000.000 + 5.000.000 + 35.000 + $ 15.000 = 25.050.000 7.500.000 $ 516.750.000 - 25.050.000 7.500.000 $ 491.700.000 = 65.56 $
Za vzajemne sklade in ETF-je je NAVPS pogosto na voljo na spletnih mestih, kot je Morningstar. Kot je navedeno spodaj, se lahko tržna cena in NAVPS ETF razlikujeta. Na primer, tržna cena SPDR S&P 500 ETF je 22. februarja 2019 279, 14 USD, medtem ko je njen NAVPS na Morningstarju zabeležen kot 279, 18 USD.
Razlika med NAVPS in tržno ceno
Za vzajemni sklad je NAVPS cena, po kateri se delnice kupujejo in prodajo na koncu vsakega trgovalnega dne. Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF) in zaprti skladi se razlikujejo po tem, da trgujejo kot zaloge skozi trgovalni dan. Ker so za te vrste skladov tržne sile, se lahko njihovi NAVPS v določenem času razlikujejo od dejanskih odkupnih in prodajnih cen skladov.
NAVPS za ETF in zaprte sklade se za namene poročanja izračunajo na koncu trgovalnega dne, vendar se posodabljajo večkrat na minuto v realnem času skozi ves trgovalni dan.
Omejitve uporabe čiste vrednosti sredstev na delnico - NAVPS
V okviru računovodskih izkazov podjetij javnih delniških družb je NAVPS ali knjigovodska vrednost delnice običajno pod tržno ceno delnice. Načelo računovodstva preteklih stroškov, ki ponavadi podcenjuje določene vrednosti sredstev, in sile ponudbe in povpraševanja na trgu na splošno potiskajo cene delnic nad knjigovodsko vrednost na delnico.
Več o neto vrednosti sredstev na delnico - NAVPS
Za soroden vpogled o razliki med NAVPS ETF in tržno ceno.
