Številne zaloge v S&P 500, pa tudi sam indeks, so v zadnjih štirih mesecih leta 2018 tvorili prelivni vzorec, znan kot "dvojni vrh". Vzorec se običajno pojavi po razširjenem trgu bikov na padajočem obsegu in opozarja na bližajoči se upad preobrat.
Ko je razpravljal o S&P 500, ki je takrat razvil dvojni vrh, s Business Insiderjem konec septembra, je dejal David Rosenberg, glavni ekonomist za toronto Gluskin Sheff + Associates. "Pomembno je, ker je vsak postopek dolivanja na trgu v zadnjih petih desetletjih pomenil drugo višino, ki je bila dosežena s slabšo količino in širino kot prvi test." Kljub temu, da je vzorec v skladu z raziskavami podjetja za upravljanje bogastva, morajo trgovci počakati na spremljanje, da bi poiskali vstopne točke z visoko verjetnostjo, preden bodo prodali na kratko.
Te zaloge so oblikovale klasične dvojne vrhunske vzorce in trgovcem bodo morda ponudile kratke priložnosti za nagrado v začetku leta 2019. Oglejmo si tri možne trgovine.
Rollins, Inc. (ROL)
Rollins, Inc. (ROL), s tržno kapitalizacijo 11, 68 milijard dolarjev, zagotavlja storitve zatiranja škodljivcev in termitov stanovanjskim in komercialnim strankam v Severni Ameriki in Avstraliji. Podjetje s sedežem v Atlanti deluje prek franšiznega sistema na drugih trgih, vključno z Evropo, Srednjo Ameriko, Karibi, Bližnjim vzhodom, Azijo, Sredozemljem, Afriki in Mehiki. Od 2. januarja 2019 ponuja delnica Rollins 1, 03% dividendni donos in je v zadnjem mesecu padla skoraj 15%.
Rollinsove delnice so med septembrom in decembrom lani tvorile dvojni vrh. Medvladna tehnična razhajanja se je zgodila, ko je drugi vrh dosegel višji vrh kot prvi vrh, vendar je kazalnik relativne trdnosti (RSI) dosegel nižji vrh. Trgovci bi morali razmisliti o skrajšanju zalog na ravni 37 dolarjev, kjer cena najde sotočje upora od 200-dnevnega preprostega drsnega povprečja (SMA), dvojnega zgornjega dela vratu in 38, 2-odstotnega nivoja Fibonacijeve korekcije. Za zaščito kapitala za trgovanje nastavite ukaz za zaustavitev nad 50-dnevnim preprostim drsnim povprečjem (SMA). Poglejte, da se pokriva blizu decembrske gugalnice.
Kohlova korporacija (KSS)
Kohl's Corporation (KSS), ustanovljena leta 1962, ponuja približno 1150 fizičnih trgovin in svojo spletno stran, oblačila, obutev, dodatke, izdelke za lepoto in dom. V zadnjih letih se je podjetje soočalo s povečano konkurenco trgovcev na drobno, kot so TJX Companies, Inc. (TJX) in Ross Stores, Inc. (ROST). Trgovanje z vrednostjo 66, 34 dolarja s tržno kapico 10, 74 milijarde dolarjev in izplačilo 3, 68% dividendnega donosa se je v zadnjem mesecu zaloge na drobno vrnilo -0, 33%. Trgovci se morajo zavedati, da ima izdaja skoraj 20% obresti, ki bi lahko povzročile nenaden kratki skupni stisk, če bi se zgodil pozitiven razvoj.
Čeprav je Kohlova zaloga v decembru presegla povprečje industrije veleblagovnic za več kot 7%, je cena delnice dosegla pomemben odpor v višini 70 dolarjev od oktobrskih nizkih nihanj, 50-dnevnih in 200-dnevnih SMA-jev in 50-odstotne ravni Fibonacijevega popravljanja. Trgovci, ki na tem področju primanjkljajo zaloge, bi se morali potruditi, da bodo knjižili dobiček ob padcu nazaj na najnižji december 24. decembra na 58, 66 dolarja in ustavili tri do pet točk nad vhodno ceno.
Regency Centers Corporation (REG)
Regency Centers Corporation (REG), ki deluje kot investicijski sklad za nepremičninske naložbe (REIT), ima v lasti, upravlja in ima interese v skoraj 350 sosedskih trgovskih centrih, ki se nahajajo v bogatih in gosto poseljenih trgovskih območjih. Ključne lokacije nepremičnin vključujejo Kalifornijo, Florido in Teksas. Regency delnice vlagateljem prinašajo privlačen 3, 78-odstotni donosni dividendni donos, vendar so v zadnjem mesecu razočarali uspešnost, ki je od 2. januarja 2019 upadla za skoraj 8%.
Kot številne zaloge v indeksu S&P 500 je tudi Regency decembra padel pod svoj 200-dnevni SMA, preden se je v zadnjih nekaj trgovalnih sejah leta 2018 nekoliko oddaljil od podpovprečnega obsega. Poglejte, da odprete kratke pozicije, če se cena dvigne na raven 61 dolarjev - območje, kjer bo verjetno naletela na odpornost od vodoravne črte, 50-odstotno Fibonaccijevo raven korekcije in 200-dnevno SMA. Trgovci so lahko naročila za dobiček določili v višini 56 ali 54 USD - obe ključni podporni področji. Razmislite o zmanjšanju izgub, če se zaloga krepi precej nad 63 USD.
StockCharts.com
