Kaj je pomanjkanje pokojnin?
Pomanjkanje pokojnin je položaj, ko podjetje, ki zaposlenim nudi načrt z določenimi zaslužki (DB), nima dovolj denarja za izpolnjevanje obveznosti pokojninskega sklada. Pomanjkanje pokojnin se običajno pojavi, ker naložbe, ki jih je izbral upravitelj pokojnin, niso izpolnile pričakovanj. Pokojnina s primanjkljajem se šteje za premalo.
Ključni odvzemi
- Pomanjkanje pokojnin je takrat, ko pokojninski načrti z določenimi zaslužki nimajo dovolj denarja za pokritje svojih sedanjih in prihodnjih obveznosti. To je za podjetje lahko tvegano, saj so pokojninske garancije za nekdanje in sedanje zaposlene pogosto pravno zavezujoče. zaradi izgube naložb, slabega načrtovanja, demografskih sprememb ali okolja z nizkimi obrestnimi merami.
Razumevanje pomanjkljivosti pokojnin
Pokojninski načrt z določenimi zaslužki zagotavlja jamstvo, da bodo obljubljena plačila prejela v upokojitvenih letih zaposlenega. Družba vlaga svoj pokojninski sklad v različna sredstva, da bi ustvarila dovolj dohodka za poravnavo obveznosti, ki izhajajo iz teh garancij za sedanje in prihodnje upokojence.
Stanje pokojninskega načrta, ki se financira, opisuje, kako se sredstva v primerjavi z obveznostmi kopičijo. Pomanjkanje pokojnin pomeni, da obveznosti ali obveznosti izplačevanja pokojnin presegajo sredstva, nabrana za financiranje teh izplačil. Pokojnine se lahko financirajo iz več razlogov. Spremembe obrestnih mer in izgube na borzi lahko močno zmanjšajo premoženje sklada. Med upočasnjevanjem gospodarstva lahko pokojninski načrti postanejo premalo financirani.
Pomanjkanje pokojnin je pomemben dogodek, zaradi katerega mora družba, ki ponuja načrt z določenimi zaslužki, sprejeti ukrepe za odpravo razmer. Podjetje, ki začne pokojnino, je odgovorno, da zaposlenim izplačuje denar, za katerega so bile zajamčene. V takšnem načrtu zaposleni ne prevzema nobenega naložbenega tveganja. V bistvu je podjetje zagotovilo primernim zaposlenim, ki so delali zanje določeno obdobje, da bodo ob upokojitvi prejeli določen znesek denarja. Če denarja ni, ko se bodo ljudje pripravljeni upokojiti, lahko to ogrozi tako podjetje kot zaposlene.
Izogibanje pomanjkljivosti
Upravljavci skladov in podjetja lahko napovedujejo, ali bo težava izpolnila svoje obveznosti veliko preden bodo upokojenci prejeli dodeljena plačila. Po odkritju primanjkljaja bi bila ena od možnosti povečanje prispevkov načrta. Dobro poznan primer tega postopka je avtomobilska družba General Motors, ki je odkrila, da se je leta 2016 spopadla s pokojninskim primanjkljajem in nato namenila pomemben del dobička družbe, da bi zagotovila izpolnitev obveznosti družbe. Ta način ukrepanja bi bil zanesljiva možnost, vendar bi zmanjšal čisti dobiček podjetja.
Naslednja možnost, da podjetje zmanjša pomanjkanje, bi bilo preprosto izboljšati naložbene rezultate; vendar je ta strategija preplavljena s tveganjem, saj večji donos ni zagotovljen.
Vloga pokojninskega zavarovanja
V nekaterih primerih lahko podjetje, ki ne more nadoknaditi svojega pokojninskega primanjkljaja z lastnim denarjem, zaprosi za olajšanje pokojninskega zavarovanja. Podjetje, ki ga sponzorira vlada ZDA, znano kot pokojninska pokojninska pokojninska družba (PBCG), ki spodbuja nadaljevanje in vzdrževanje zasebnih načrtov z določenimi zaslužki, zagotavlja plačilo pokojninskih prejemkov in nadzoruje premije za pokojninsko zavarovanje. PBCG je lahko ustanovljen z Zakonom o varnosti dohodka upokojencev iz leta 1974 (ERISA) in lahko zagotovi, da bodo izplačila pokojnin v celoti, ko se podjetje sooči s primanjkljajem. V zameno za to zaščito mora podjetje plačati premijo za vsakega delavca, ki je vključen v načrt.
