Strahovi pred upočasnjenim kitajskim gospodarstvom so se v ponedeljek ponovno pojavili, ko so podatki, ki jih je objavilo drugo največje svetovno gospodarstvo, pokazali, da je bruto domači proizvod (BDP) v letu 2018 zrasel za 6, 6% - njegov najčasnejši tempo v 28 letih.
Analitiki krivijo kitajsko upočasnitev gospodarstva za zmanjšanje domačega in svetovnega povpraševanja. Pobude za zmanjšanje znatnih zneskov dolga in poostritev posojilnih standardov lahko pomagajo razložiti šibkejšo maloprodajno prodajo, industrijsko proizvodnjo in prodajo nepremičnin v zadnjem četrtletju lanskega leta. Poleg zapletenih težav je zunanje povpraševanje po kitajskem izvozu v zadnjem mesecu upadlo za 4% v primerjavi s prejšnjim decembrom, saj so se začele ujemati posledice upočasnjenega svetovnega gospodarstva in skoraj celoletne trgovinske vojne z ZDA.
"Čeprav lahko nadaljevanje trgovinskih pogajanj med Kitajsko in ZDA zmanjša tveganje za nadaljnje stopnjevanje trgovinskih trenj, je kitajsko domače in zunanje povpraševanje pod pritiskom navzdol, " je dejal Liu Liu, ekonomist pri China International Capital Corporation Limited (3908.HK), po Bloombergu. Da bi se izognila nadaljnji upočasnitvi, je Kitajska sporočila, da bo izvajala spodbujevalne ukrepe, kot so znižanje davkov, poraba infrastrukture in zmanjšanje ravni rezerv, ki jih morajo imeti banke.
Trgovci bi morali spremljati te tri obratne kitajske sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki se povečujejo, ko kitajske zaloge padejo. Vsak sklad ima ključno tehnično podporo.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG), ki je bil predstavljen leta 2009, želi trikrat vrniti obratno dnevno uspešnost indeksa FTSE China 50 z vlaganjem v zamenjave, terminske pogodbe in / ali kratke pozicije. Osnovni indeks sestavlja 50 največjih kitajskih zalog, s katerimi se trguje na hongkonški borzi. Kratkoročni taktični trgovci imajo koristi od tesnega povprečnega razpona 0, 16% in velike dnevne likvidnosti ETF. YANG, z 71, 81 milijona dolarjev premoženja v upravljanju (AUM) in ponuja 0, 56-odstotni dividendni donos, je od 23. januarja 2019. do danes nižji za 16, 48% (YTD). Sklad zaračuna 1, 02-odstotno provizijo za upravljanje.
Delnice YANG so v zadnjih sedmih mesecih trgovale znotraj ohlapno grajenega obsega trgovanja. Cena zdaj stoji na spodnjem koncu stranskega obdobja, pa tudi na liniji navzgor, ki sega do januarja 2018, ki zagotavlja območje trgovanja z visoko verjetnostjo. Poiščite vstopno točko v znesku 55 dolarjev, začetni zgornji cilj 70 dolarjev. Če bo cena spodbudila upor pri 70 dolarjih, pričakujte test oktobrskega nihanja visoko. Zaščitite kapital trgovanja z nastavitvijo ukaza izgube tik pod črto navzgor.
Direxion Daily CSI 300 Kitajska A Share Bear 1X ETF (CHAD)
Z neto sredstvi v višini 65, 68 milijona dolarjev želi Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) zagotoviti povratno dnevno izpostavljenost indeksu CSI 300. Sledljivi indeks obsega delnice Kitajske A, ki trgujejo na borzah v Šanghaju in Shenzhenu. Čeprav sklad dnevno trguje z več kot 14.000 delnicami, bi se morali trgovci zavedati likvidnosti, saj poslujejo izven kitajskih tržnih ur. Razmerje odhodkov ETF v višini 0, 85% je manjše od povprečja kategorije 0, 94%. Od 23. januarja 2019 CHAD izplača 0, 70-odstotni donos iz dividend in donosnost iz leta v leto znaša -7, 27%.
Tečaj delnice CHAD se je med februarjem in oktobrom lani stalno povečeval, preden je v novembrskem in decembrskem obdobju zajel obdobje. Trenutni povratek na večmesečno trendno linijo zagotavlja primerno vstopno točko za trgovce z nihaji. Razmislite o odpiranju dolge pozicije blizu ravni podpore v višini 37 USD in ustavitvi pod 36 USD. Če se cena premakne nazaj na 52-tedensko višino pri 41, 04 dolarja, umaknite dobiček.
ProShares UltraShort FTSE Kitajska 50 ETF (FXP)
Ustvarjen leta 2007, ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP) poskuša dvakrat vrniti obratno dnevno delovanje indeksa FTSE China 50. Sklad zaračuna 0, 95-odstotno provizijo za upravljanje in ustreza trgovcem, ki želijo staviti na sektorje, v katerih prevladujejo podjetja v državni lasti, kot so finančna, energetska in telekomunikacijska, saj referenčni indeks na teh področjih zagotavlja izpostavljenost prekomerni teži. FXP ima povprečno dnevno količino dolarjev več kot 5 milijonov dolarjev in dokaj tesen 0, 11-odstotni povprečni razmik. Trgovanje s 70, 91 dolarja, z 38, 54 milijona ameriških dolarjev in donosom 0, 16%, je ETF v primerjavi s 23. januarjem 2019 padel za 11, 45% v letu.
Kljub številnim obdobjem omejenim razponom v letu 2018 so se delnice FXP lani zaključile za več kot 12%. V zadnjem času se je cena v celotnem začetku leta 2019 umirila, da bi ponudila privlačno priložnost za trgovanje. Trgovci bi morali razmišljati o postavitvi mejnega naročila za nakup med 67, 50 do 70, 00 dolarjev, kjer cena sklada najde podporo dolgoročne trendne linije in 200-dnevnega SMA. Naročilo za pridobitev dobička bi lahko znašalo blizu 80 dolarjev, kjer bi lahko cena odpovedala vodoravno črto, ki povezuje več nihajnih višin. Zmanjšajte izgube, če se sklad, ki trguje pod začetkom decembra, zniža.
StockCharts.com
