Obstaja dober razlog za pomen ponovne uravnoteženosti portfelja. Ponovna uravnoteženost vam omogoča, da kupujete delnice in obveznice vzajemnih skladov po nižji ceni, ampak tudi prisili, da prodajate po višji. Rebalansiranje lahko poveča tudi donosnost za četrtino ali več. Kako pa ponovno uravnotežite portfelj 401 (k)?
Poglej celotno naložbeno pito
Pogosta napaka, ki jo vlagajo vlagatelji, je, da ne gledajo celotne naložbene pita. Ko razmišljate o dodelitvi sredstev, si predstavljajte, da so sredstva na vsakem vašem naložbenem računu dejansko na enem računu. En velik račun vključuje vaš 401 (k), Roth ali tradicionalni individualni pokojninski račun (IRA) in vaše obdavčljive deleže na računu za investicijsko posredništvo.
Naložite si svoje naložbe in račune, kot so pita iz jagod, banan in rabarbara. Nimate enega oddelka za jagode, drugega za banano in tretjega za rabarbaro. Vse sestavine v vaših računih gredo v pitalec za razporeditev sredstev.
Primer izravnave
Kendra je v svojih zgodnjih 30-ih in razmeroma agresivna. Njeno dodeljevanje sredstev je 75% delniških in 25% obvezniških skladov. Svoje tri delniške sklade deli enako. Tako dobimo razporeditev sredstev v višini 25% v vsakem vzajemnem skladu. Opomba: Za pogovor o razporeditvi sredstev ne govorimo o računih.
Kendra je imela dva ločena investicijska računa z različnimi naložbami v vsakem. Njena dodelitev sredstev je 75% delniških vzajemnih skladov in 25% vzajemnih skladov .
Tu so podrobnosti za vsak račun na začetku leta:
Račun 1: 401 (k) 10.000 USD
- 5000 USD Vanguard Sklad za indeks delniškega trga (VTSMX) 5000 USD Vanguard Sklad za indeks obvezniškega trga (VBMFX)
Račun 2: Naložbeni račun za Fidelity Brokerage 10.000 USD
- 5.000 USD Fidelity Spartan Globalni indeksni indeks US (FSGDX) 5000 USD Vanguardov sklad za rast dividend (VDIGX)
Skupna naložbena sredstva = 20.000 USD
Tu je podrobna razčlenitev prednostne razporeditve premoženja v skupnem naložbenem portfelju, vključno z vrednostmi računa:
- 75% naložbe v delnice: 15.000 USD 25% naložbe v obveznice: 5.000 USD
Njen portfelj je bil v začetku leta popolnoma uravnotežen. Do konca leta so nekateri skladi napredovali, drugi pa so zaostajali.
Takole so izgledale njene vrednosti 31. decembra.
Račun 1: 401 (k) 11.150 USD
- 5.900 $ - Sklad Vanguard indeksa celotnega borznega trga (VTSMX) 5.250 USD - Sklad Vanguard indeksa celotnega trga obveznic (VBMFX)
Račun 2: Naložbeni račun za Fidelity Brokerage 10.900 USD
- 5300 USD - Fidelity Spartan Global bivši ameriški indeksni sklad (FSGDX) 5.600 $ - Vanguardov sklad za rast dividend (VDIGX)
Do konca leta je zaradi sprememb vrednosti sredstev vrednost njenega naložbenega portfelja narasla z 20.000 na 22.050 dolarjev za letno apreciacijo kapitala v višini 10, 25%. Konec leta je njena dodelitev sredstev postala:
- 76, 2% delniške naložbe: 16 800 USD 23, 8% Obveznice: 5.250 USD
V skladu z njeno prednostno razporeditvijo sredstev bi morala biti nova vrednost portfelja po razredu sredstev:
- 75% naložbe v delnice: 16.537, 50 USD 25% obveznice: 5.512, 50 USD
Cilj prerazporeditve sredstev je vrnitev odstotkov sredstev na vnaprej določeno razporeditev sredstev.
V idealnem primeru bo januarja Kendra ponovno uravnotežila, da se vrne k svoji prvotni razporeditvi sredstev. Ni prepričana, kako optimalno kupovati in prodajati sredstva, da ponovno uravnoteži svoj račun 401 (k). Do zdaj smo si ogledali njen celotni naložbeni portfelj. Zdaj pa razčesimo račun 401 (k).
Ponovna uravnoteženost 401 (k)
Po ponovni uravnoteženosti prvotnih 25% vsakega vzajemnega sklada, je treba ovrednotiti račun 401 (k):
- 5.512 USD (22.050 * 0.25): Sklad Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) 5.512 USD (22.050 * 0.25): Vanguard indeks skupnega indeksa delniških trgov (VBMFX)
Tu je vrednost računa 401 (k) pred ponovnim uravnoteženjem:
- 5.900 USD: Sklad Vanguard Total Stock Index (VTSMX) 5.250 $: Sklad Vanguard Total indeks obvezniškega trga (VBMFX)
Za ponovno uravnoteženje prvotne dodelitve sredstev v višini 5.900 ameriških dolarjev naj bi Kendra prodal 388 dolarjev delnic v Vanguard Total Fund Index Fund (5.512 do 5.900 USD), da se vrne na prednostnih 25% celotne vrednosti portfelja v višini 5.512 USD. Kupila bi morala za 262, 50 dolarja sklada Vanguard Total indeks obvezniškega trga doseči 25-odstotni odstotek razporeditve sredstev ali vrednost 5.512 dolarjev (5.512 do 5.250 dolarjev).
Ponovna uravnoteženost je pravzaprav zelo preprosta. Določite znesek, ki je potreben za nakup ali prodajo vsakega sklada, da se vrnete v želeno dodelitev sredstev. V 401 (k) kupite ali prodate ustrezno število delnic prek platforme za trgovanje na računu.
Spodnja črta
Uravnoteženost ni natančna znanost. Ker se vrednosti sredstev gibljejo dnevno, tudi če ponovno uravnotežite enkrat na dan, do naslednjega prihaja do majhnega odstopanja pri razporeditvi sredstev. Tako je primerna dodelitev sredstev "dovolj dobra". Ker Kendrov portfelj ni bil preveč oddaljen, bi lahko razmislila, da ne bo ničesar počakala in počakala nekaj mesecev, preden bo pregledala odločitev o ponovnem uravnoteženju.
