Pogostost vplačil vzajemnih skladov se razlikuje. Vendar pa morajo sredstva, ki v določenem letu ustvarijo dobiček, delničarje delnice dohodke razdeliti vsaj enkrat letno.
Vzajemni skladi
Vzajemni skladi so investicijska podjetja, ki združijo skupne naložbe tisoč delničarjev in vložijo ta denar v vrsto delnic, obveznic in drugih finančnih vrednostnih papirjev. Vsak delničar ima pravico do dela dobička sklada in lahko dobiva kapitalski dobiček in delitve dividend v različnih obdobjih skozi vse leto. Vzajemni skladi so zelo likvidni in zelo prilagodljivi, zaradi česar so priljubljena naložbena izbira za številne ljudi.
Kapitalski dobički
Dobički iz kapitala se ustvarijo, ko upravljavec vzajemnega sklada proda sredstvo v portfelju sklada za več, kot je stalo. Tako kot nakup delnic, ko so cene nizke, in nato prodaja v vzponu, upravljavci skladov skušajo likvidirati deleže, ko so na višini, nato pa dobiček razdelijo delničarjem. Vzajemni skladi morajo delničarjem deliti skoraj ves dobiček, da se izognejo plačilu davka na dohodek.
Čeprav kapitalski dobički in dividende predstavljajo vir naložbenih dohodkov za delničarje sklada, kapitalskih dobičkov ne smemo zamenjati z vzajemnimi dividendami skladov. Medtem ko prodaja sredstev sklada ustvarja kapitalski dobiček, se dividende izplačajo le, če portfelsko sredstvo izplača dividende ali obresti. Najpogostejši viri dohodkov od dividend vzajemnih skladov so delnice, ki izplačujejo dividende in kuponske obveznice.
Davčne posledice
Pogostost delitev kapitalskih dobičkov in delitev dividend je za vlagatelje pomembna. Čeprav je prepad vsake naložbe nedvomno dobra stvar, nosi s seboj veliko davčno obremenitev. Ves dohodek iz vzajemnih skladov mora biti vključen v obdavčljivi dohodek delničarjev. Vendar se dobički od naložb, ki jih ima sklad eno leto ali več, obdavčijo po nižji stopnji kapitalskih dobičkov in ne kot običajni dohodek. Tako lahko sklad, ki hitro kupuje in prodaja premoženje, ustvari dobiček, obdavčen po višji stopnji. Če vaš sklad pogosto razdeli kapitalski dobiček, bo morda poškodovan vaš davčni račun.
