Borza na posamezna podjetja v gospodarstvu vpliva na različne načine. V Združenih državah je približno 5.000 delnic, s katerimi se trguje na javnem trgu, ki jih je mogoče široko razdeliti na 11 svetovnih industrijskih klasifikacij (GICS). Z vsakodnevnimi gibi prek deske lahko prihaja do množice aferov.
Številni analitiki se na indeksu S&P 500 pogosto ujemajo kot barometer za splošno tržno uspešnost in kot tak eden najvplivnejših gonil. Tu bomo veliko izkoristili pri dveh najosnovnejših vplivih za podjetja: 1) potrošniški porabi in 2) poslovnemu poslovanju.
Borza in gospodarstvo
Borza, opredeljena kot trg, na katerem se kupujejo in prodajo lastniški deleži javnih delniških podjetij, meri skupno vrednost vseh javnih delniških družb. Natančno to lahko predstavlja Wilshire 5000, vendar se na splošno večina analitikov in vlagateljev osredotoča na S&P 500. Oba indeksa sta lahko dragoceno orodje za merjenje zdravja celotnega gospodarstva, čeprav so občasno zaloge morda zavajajoče.
Običajno se delniška borza in gospodarska uspešnost pogosto uskladita. Kadar borza deluje dobro, je to ponavadi funkcija rastočega gospodarstva. Gospodarsko rast lahko merimo na več načinov, vendar je eden najpomembnejših sledenje bruto domačemu proizvodu (BDP).
S&P 500 v primerjavi z BDP.
Ko BDP raste, posamezna podjetja proizvajajo več in se običajno širijo. Širitev poslovne dejavnosti običajno poveča vrednosti in privede do dobičkov na borzah.
Zgodovinsko gledano so strmi tržni upadi pred veliko depresijo v tridesetih letih 20. stoletja in veliko recesijo 2007–2009. Vendar nekaterim tržnim zlomom, najbolj znanim Črnim ponedeljkom leta 1987, niso sledile recesije.
Borzi in potrošniški porabi
Potrošniki pogosto porabijo več med bikovskimi trgi, ker več koristijo od učinkov močnega gospodarstva in se počutijo tudi bogatejše, ko vidijo, da se njihovi portfelji povečujejo. Med medvedimi trgi gospodarstvo ponavadi ne deluje in poraba se zmanjšuje. Hkrati padec vrednosti delnic ustvarja tudi strah pred izgubo bogastva in kupne moči kot vrednosti naložbenih pogodb.
Naraščajoči delniški trg je običajno usklajen z rastočim gospodarstvom in vodi do večjega zaupanja vlagateljev. Zaupanje vlagateljev v zaloge vodi do večje nakupovalne dejavnosti, ki lahko pomaga tudi k dvigu cen. Ko se delnice povečujejo, ljudje, ki vlagajo na delniške trge, pridobivajo bogastvo. To povečano bogastvo pogosto vodi do povečane potrošnje, saj potrošniki kupujejo več blaga in storitev, kadar so prepričani, da lahko to storijo. Ko potrošniki kupujejo več, se podjetja, ki prodajo to blago in storitve, odločijo, da bodo več proizvajala in prodala več, pri čemer izkoristijo korist v obliki povečanih prihodkov.
Izgube na borzah povzročajo erozijo bogastva tako v osebnem kot v pokojninskem portfelju. Potrošnik, ki opazi, da bo portfelj zmanjšal vrednost, bo verjetno porabil manj. To zmanjšanje porabe negativno vpliva na podjetja, zlasti na prodajo blaga in storitev, ki niso nujne, na primer luksuznih avtomobilov in zabave, brez katerih lahko kupci živijo, če denarja ni.
Borza in poslovanje
Gibanja na borzi lahko na podjetja vplivajo na različne načine. Zvišanje in padec vrednosti delnic vpliva na tržno kapitalizacijo podjetja in s tem na njegovo tržno vrednost. Čim višji so deleži, toliko več je tržne vrednosti podjetja in obratno. Tržna vrednost podjetja je lahko pomembna pri obravnavi združitev in / ali prevzemov, ki vključujejo delnice kot del posla.
Na odločitev o izdaji delnic lahko vpliva tudi uspešnost delnic. Če delnica deluje dobro, bo morda podjetje bolj naklonjeno izdaji več delnic, saj verjame, da lahko z večjo vrednostjo zbere več kapitala.
Uspešnost delniškega trga vpliva tudi na stroške kapitala podjetja. Podjetje mora povprečno določiti stroške svojega dolga in lastniškega kapitala, ko doseže tehtano povprečno ceno kapitala, ki se uporablja za številne scenarije analize. Večja kot je pričakovana tržna uspešnost, višji bodo stroški lastniškega kapitala. Ko se stroški lastniškega kapitala v prihodnosti povečujejo, se izračuni sedanje vrednosti zmanjšujejo, ker morajo podjetja uporabljati višjo diskontno stopnjo.
Podjetja imajo lahko tudi znatne kapitalske naložbe v svoje delnice, kar lahko povzroči težave, če delnice upadajo. Podjetja lahko na primer imajo delnice kot denarne ustreznike ali uporabljajo delnice za podporo pokojninskim skladom. V vsakem primeru se ob padcu delnic vrednost zmanjša, kar lahko privede do težav s financiranjem.
Nazadnje, pozitivno povečanje vrednosti zalog lahko ustvari tudi nove interese za določeno podjetje ali sektor. To lahko poveča rast prihodkov od prodaje ali pritegne vlagatelje.
