Kazalo
- Prevračanje FX položajev
- Kredit za preusmeritev
- Primer prevračanja
Na trgu forex (FX) je premik na dan podaljševanja datuma poravnave odprtega položaja. Pri večini valutnih poslov mora trgovec prevzeti valuto dva dni po datumu posla. Vendar pa trgovec s premikom pozicije - hkrati zapre obstoječo pozicijo po dnevnem tečaju in ponovno vstopi po novi otvoritveni tečaj naslednji trgovalni dan - umetno podaljša obdobje poravnave za en dan.
Ključni odvzemi
- Premik na forex trgih se nanaša na premik pozicije na naslednji datum dobave, v tem primeru pa preusmeritev zaračuna. V odvisnosti od tega, ali ima trgovec dolg ali kratek položaj, lahko prejme kredit za preusmeritev ali pa dolguje obremenitev. obrestna mera prevračanja v forexu je neto donos obresti na valutni položaj, ki ga ima trgovec čez noč.
Prevračanje FX položajev
Dolgoročni trgovci na forex trgu lahko na trgu zaslužijo s trgovanjem s pozitivne strani enačbe prevračanja. Trgovci začnejo z računanjem swap točk, kar je razlika med terminskim tečajem in promptnim tečajem določenega valutnega para, izraženega v pips. Trgovci svoje izračune temeljijo na paritetni obrestni meri, kar pomeni, da bi moralo naložbe v različne valute imeti za posledico enake zavarovane donose, ne glede na obrestne mere valut.
Trgovci izračunajo točke zamenjave za določen datum dobave tako, da upoštevajo neto ugodnost ali stroške posojanja ene valute in si izposodijo drugo med njo v času med datumom promptne vrednosti in datumom termina dobave. Trgovec zato zasluži, kadar je pozitiven pri plačilu obresti.
Kredit za preusmeritev
Prevračanje je v FX pogosto omenjeno kot jutri naslednji dan, saj mnogi trgovci nimajo namena prevzeti valute, ki jo kupujejo; raje želijo profitirati od sprememb tečajev. Ker vsaka menjava na forexu vključuje izposojo valute ene države za nakup druge, je prejemanje in plačilo obresti reden pojav. Ob koncu vsakega trgovalnega dne bo trgovec, ki je zasedel dolgo pozicijo v visoko donosni valuti glede na valuto, ki so si jo izposodili, na svoj račun prejel znesek obresti.
Trgovec pa bo moral plačati obresti, če ima valuta, ki so jo izposodili, višjo obrestno mero v primerjavi z valuto, ki jo je kupil. Trgovci, ki ne želijo pobirati ali plačati obresti, bi morali do 17. ure vzhodno zapreti svoje položaje.
Upoštevajte, da IRS obravnava obresti, ki jih je trgovec z valutami prejel ali plačal med temi forex posli kot navadne prihodke ali odhodke iz obresti. Tržni valut mora za davčne namene spremljati prejete ali plačane obresti, ločeno od rednih dobičkov in izgub pri trgovanju.
Primer prevračanja
Večina menjalnic na forexu prikazuje hitrost prevračanja, kar pomeni, da izračun tečaja običajno ni potreben. Upoštevajte pa valutni par NZDUSD, kjer ste dolgi NZD in kratki USD. Menjalni tečaj na dan 30. januarja 2019 znaša 0, 69. Obrestna mera čez noč za rezervno banko v državi znaša 1, 75%. Stopnja zveznih skladov v USD je 2, 4%. Stopnja prevračanja za NZDUSD je
Za 100.000 pozicijo so dolge obresti 9, 3 EUR ali 100.000 * 0, 0093%. Stroški za kratke NZD znašajo 5, 01 NZD ali 100.000 * 1, 67 * 0, 003%. EUR, preračunan v NZD, je 15, 53 ali 9, 3 * 1, 67. Na splošno je prikazana v pips stopnjah prevračanja NZDUSD -0, 0026% ali 0, 26 slikovnih pik. Na 100.000 navideznem položaju bi bila stopnja prevračanja -2, 6 NZD ali -3, 8 USD.
