Dow komponenta Home Depot, Inc. (HD) poroča o zaslužku na torkovi seji pred trženjem, analitiki z Wall Streeta pa iščejo 3, 08 dolarja na delnico ob 31, 01 milijarde dolarjev prihodka v drugem četrtletju. Zaloga se je končala štiritedenskim upadom, ko je maloprodajni velikan dvignil ocene za proračunsko leto 2020 nad soglasjem v majski izdaji prvega četrtletja, s čimer se je uveljavil v stalnem položaju, ki je julija dosegel najvišjo vrednost blizu 220 dolarjev.
Zaloge se od tega časa vlečejo nazaj, medtem ko vlagatelji ocenjujejo vpliv tarif na široko proizvodno linijo družbe. Podjetje Home Depot je poročalo tudi o najšibkejši primerjalni prodaji v sedmih letih maja, saj so se zniževali trgi stanovanj in lesarstva četrtletni prihodki. Na srečo bikov bi moral nedavni kolaps donosnosti obveznic spodbuditi prodajo doma v letu 2020, večji delež prebivalstva ZDA pa se lahko kvalificira za hipoteke.
Dolgoročna shema HD (1993 - 2019)
TradingView.com
Večletna porast se je razšla šestkrat, preden je leta 1993 dosegla 11, 45 dolarja, kar je omogočilo ozko konsolidacijo, ki je trajala do preboja leta 1997. Napor je pritegnil močno kupno zanimanje in dodal še tri delitve v prvem četrtletju leta 2000, ko se je reli končal pri 69, 75 USD. Vrhunec je pomenil sekularni vrhunec, ki ni bil izziv v naslednjih 13 letih, pred padcem, ki je februarja 2003 našel podporo blizu 20 USD.
Zaloga se je v letu 2005 podvojila in se je ustavila, leta 2005 pa se je v nizkih 40-ih letih strmoglavilo v razpadu leta 2007, ki se je med gospodarskim zlomom leta 2008 pospešil na 11-letno najnižjo vrednost. To je pomenilo konec devetletne upadne trende, da je prišlo do zdravega okrevalnega vala, ki je zaključil krožno potovanje v višino leta 2005 v letu 2011 in vrh leta 2000. V letu 2014 je ustavil odpor in izbruhnil, objavil več relijskih valov v januarja 2018 najvišji pri 207, 60 USD.
Kasnejše spodbude so v zgodovinski vrhunec julija 2019 dodale le 12 točk, medtem ko je upad v avgust znižal zaloge pod najvišjo leto 2018, kar je okrepilo širok razpon trgovanja, ki bi na koncu lahko pomenil dolgoročni vrh. Vendar pa ni treba hiteti za izhodi, saj bi lahko nov sveženj desetletne gospodarske širitve zlomil tudi močan odpor in dvignil večletnega voditelja na 300 dolarjev.
Mesečni stohastični oscilator je od četrtega četrtletja 2017 objavil zapleten vzorec, s padajočimi višinami, ki opozarjajo na upadanje relativne moči. Prešel je v nov prodajni cikel junija 2019, preden je dosegel raven prekupa, podobno kot leto 2018, kar je v četrtem četrtletju dodalo veliko tveganje. Cenovna akcija se strinja s to previdno analizo, ki ustvarja medvedjo širitev, s postopno daljšimi in močnejšimi prodajnimi valovi.
Kratkoročni grafikon HD (2016 - 2019)
TradingView.com
Kazalnik akumulacije in razdelitve bilančne vsote (OBV) je januarja 2018 dosegel novo višino s ceno in stopil v fazo distribucije, ki se je pospešila v letu 2019, dosegla pa je 18-mesečno najnižjo vrednost več kot dva meseca po znižanju cene. Odkupna obrestna mera od takrat ni uspela sanirati škode, saj je za približno tri četrtine razdalje oddaljila na višje, hkrati pa je bila julija julija objavljena na najvišji ravni.
To medvedje razhajanje je pravilno napovedovalo neuspešni poletni preboj in dodalo pritisk, ki bi lahko sčasoma prišel do spodnje rdeče črte. Seveda bi bilo to katastrofalno za trenutne položaje, saj se je zdaj raztezalo na 145 dolarjev ali približno 60 točk pod uvodnim uvodnim izpisom ponedeljka. Preobrat tudi potrjuje ranljivost podjetja Home Depot na makro navidezne vetrobranske panoge, ki jih še povečuje navezanost podjetja na ameriško gospodarstvo.
Večkratni izvlečki v letu 2019 so našli podporo pri naraščajočem 200-dnevnem eksponentnem drsnem povprečju (EMA), ki je zdaj nekaj manj kot 200 dolarjev. Jasno je, da je to raven cen, ki jo je treba spremljati, če bo ta teden spoved sprožila odziv na prodajo novic, ker bi razplet sprožil močne prodajne signale. Na drugi strani bi se prvi znak tehnične izboljšave pojavil na reliju, ki postavlja tesno poravnano visoko januar 2018 in 50-dnevno EMA.
Spodnja črta
Zaloge domačega skladišča niso uspele julija nad odpornostjo leta 2018, s čimer so postavile previden ton za tedensko poročilo o zaslužku.
