Kaj je blagovna borza?
Borzna borza je pravna oseba, ki določa in uveljavlja pravila in postopke za trgovanje s standardiziranimi pogodbami o blagovni menjavi in z njimi povezanimi naložbenimi produkti. Blagovna borza se nanaša tudi na fizični center, kjer poteka trgovanje. Trg z blagom je ogromen, vsak dan trguje z več kot trilijoni dolarjev.
Trgovci redko dobavijo fizično blago prek blagovne borze. Namesto tega trgujejo s terminskimi pogodbami, kjer se stranke dogovorijo o nakupu ali prodaji določenega zneska blaga po dogovorjeni ceni, ne glede na to, s čim trenutno trgujejo na trgu ob vnaprej določenem roku. Pogodba, s katero se največ trguje na trgu, je surova nafta.
Obstaja več vrst sodobnih blagovnih borz, ki vključujejo kovine, goriva in kmetijske blagovne borze.
Razumevanje blagovnih borz
Blagovne borze so osrednja lokacija, s katero se trguje z blagom. Trgi blaga so se v 19. stoletju začeli s trgovanjem s kmetijskimi proizvodi, kot so koruza, govedo, pšenica in prašiči. Chicago je bil glavno vozlišče za tovrstno trgovanje zaradi svoje geografske lege v bližini kmečkega pasu in ker je bilo ključno tranzitno mesto vzhod-zahod z železniškim dostopom. Sodobni trgi blaga trgujejo s številnimi vrstami investicijskih vozil in jih pogosto uporabljajo različni vlagatelji, od proizvajalcev blaga do investicijskih špekulantov.
Dve najbolj znani blagovni borzi v ZDA sta skupina Chicago Mercantile Exchange (CME) in New York Mercantile Exchange (NYMEX). Skupina CME je vodilna in najrazličnejša tržnica izvedenih finančnih instrumentov na svetu, ki obravnava tri milijarde pogodb v vrednosti približno 1 milijarde dolarjev letno, NYMEX pa je del skupine CME.
Najbolj znana blagovna borza v Evropi je Medcelinska borza (ICE). Podobno kot CME in NYMEX je ICE elektronska blagovna borza brez fizičnega trgovalnega prostora. V cenovno konkurenčnem okolju elektronske izmenjave postajajo vse bolj razširjene. Edina v Evropi preostala borza za trgovanje z blagom je Londonska borza kovin (LME). LME je svetovno središče za trgovanje z industrijskimi kovinami - tam poslujejo več kot tri četrtine vseh poslov s terminskimi pogodbami s barvnimi kovinami.
Pred trgovanjem se prepričajte, da raziščete trg blaga, da zagotovite zadostno likvidnost. S proizvodi, kot je oves, se trguje na drobno, zato so cene zelo nestanovitne.
Omejitve blagovnih borz
Narava blagovnih menjav se hitro spreminja. Trend je v smeri elektronskega trgovanja in oddaljen od tradicionalnega odprtega trgovanja z izkrivljanjem, kjer se trgovci srečujejo iz oči v oči in trgujejo v tistem, kar je znano kot trgovalna jama. Trgovci z odprtim sistemom zakrivljanja komunicirajo z ročnimi in ustnimi signali, tako kot na dražbi, sporočila za nakup in prodajo.
Na primer, julija 2016 je CME Group zaprla trgovsko ploščo z blagom NYMEX, zadnjo tovrstno trgovino, navsezadnje le 0, 3% količine energije in kovin, preusmerjene na računalnike. Leto prej se je CME odločil, da bo v Chicagu zaprl trgovsko ploščo z blagom, s čimer je končal 167-letno tradicijo trgovanja iz oči v oči v korist popolnoma elektronskega trgovanja.
Ključni odvzemi
- Blagovna borza določa in uveljavlja pravila in postopke za trgovanje s standardiziranimi pogodbami o blagu in z njimi povezanimi naložbenimi produkti. Nanaša se tudi na fizični center, kjer poteka trgovanje. Dve najbolj znani blagovni borzi v ZDA sta Chicago Mercantile Exchange Group in Nova York Mercantile Exchange.Traders redko prevzamejo fizično blago, vendar trgujejo s terminskimi pogodbami, ki se dogovorijo za nakup ali prodajo blaga po dogovorjeni ceni do vnaprej določenega datuma.
Vrste blaga
Blago je osnovno blago, ki je zamenljivo z drugim blagom iste vrste. Na splošno se uporabljajo pri proizvodnji blaga in storitev.
Morda se tega ne zavedamo, a blago ima v našem vsakdanjem življenju zelo pomembno mesto. Razmislite o bombažu, ki sestavlja oblačila, lesu, ki sestavlja okvir vašega doma, ali celo kovini v vaši elektroniki.
Sledi seznam nekaterih najbolj trgovanih dobrin na svetu.
- Surova nafta: Ena najpomembnejših dobrin na svetu je surova nafta nerafiniran naftni proizvod, ki se pojavlja v naravi. Uporablja se za proizvodnjo različnih izdelkov, vključno z bencinom in petrokemičnimi proizvodi. Cena surove nafte, ki se običajno poroča v ZDA, temelji na terminski ceni NYMEX. Pogodbe temeljijo na 1.000 sodih in trgujejo z ameriškimi dolarji na sod. Tretji delovni dan pred 25. koledarskim dnem v mesecu pred mesecem dobave je zadnji trgovalni dan s surovo nafto. Zlato: To je ena najbolj razširjenih plemenitih kovin na svetu. Medtem ko vlagatelji lahko kupujejo in prodajajo fizično blago, trgovci običajno trgujejo z terminskimi pogodbami z zlatom na borzah. Pogodbe so običajno veliko 100 sto unč in so v ameriških dolarjih za unčo troje. Zadnji trgovalni dan z zlatom je tretji zadnji delovni dan dobavnega meseca. Les: Ta industrija ima dva glavna izdelka za končnega uporabnika - mehkega in trdega lesa. Mehki les se uporablja predvsem v gradbeništvu, medtem ko se trdi les uporablja pri gradnji tal in pohištva ter za izdelavo plošč in omar. Pogodbene velikosti za hlodovino so običajno 110.000 nominalnih stopnic in se trgujejo v ameriških dolarjih na funt. Delovni dan neposredno pred 16. koledarskim dnem pogodbenega meseca je zadnji trgovalni dan za les. Zemeljski plin: To blago se uporablja za ogrevanje domov, pomoč pri pridobivanju električne energije in ima tudi druge namene v komercialni in industrijski industriji. Pogodbe o zemeljskem plinu prodajo 10.000 milijonov britanskih toplotnih enot (mmBtu). Z vsemi pogodbami se trguje v ameriških dolarjih na mmBtu. Končni trgovalni dan v mesecu za zemeljski plin je tri delovne dni pred prvim dnem dobavnega meseca. Bombaž: Bombaž je najbolj razširjena vlakna na svetu. Bombažna vlakna se zbirajo in izdelujejo v prejo in drug tekstil za oblačila in druge izdelke za gospodinjstvo. Pogodbe o bombažu so velike v višini 50.000 funtov in trgujejo z ameriškimi dolarji na funt. Zadnji dan trgovanja z bombažem je 17 delovnih dni od konca meseca spota.
Drugo blago, ki trguje na blagovnih borzah, vključuje srebro, platino, riž, sladkor, pomarančni sok, oves, govedo, koruzo, baker, kakav, sojo in kavo. Vendar to ni izčrpen seznam tega, kar lahko najdete na izmenjavi.
