Ne glede na to, ali načrtujete upokojitev, varčevanje za fakultetni sklad ali prejemanje preostalega dohodka, potrebujete naložbeno strategijo, ki ustreza vašemu proračunu in vašim potrebam. Mnogi posamezniki najprej razmišljajo, da bi se obrnili na borzo, ko razmišljajo o naložbah. Medtem ko je trg pogosta naložbena možnost, obstaja še en naložbeni mehanizem, ki bi lahko bil učinkovitejši. Nepremičninske naložbe ponujajo alternativo borzi. V pravih okoliščinah so lahko nizko tvegane, lahko prinesejo boljše donose in na splošno ponujajo večjo raznolikost.
Pred desetletjem je približno dve tretjini odraslih Američanov imelo denar na borzi. Toda po veliki recesiji so bili ogroženi varnost delovnih mest, finančno zaupanje in sredstva, s katerimi so vlagatelji vložili svoj denar, kar je vse močno vplivalo na naložbene občutke.
Do leta 2016 se je udeležba na trgu zmanjšala na nekaj več kot 50%. Američani si še vedno opomorejo od izpadov, finančni svetovalci pa jih pogosto spodbujajo k naložbam, da bi dosegli čim večje dolgoročne donose. Vendar večina mladih, starih od 18 do 34 let, ta nasvet ne upošteva; namesto tega prihranijo svoj denar ali investirajo v nepremičnine.
Ključni odvzemi
- Vlaganje v nepremičnine ali delnice je osebna izbira in je odvisna od vlagateljevega žepnika, tolerance do tveganj, ciljev in načina naložbe. Nepremičnine in zaloge prinašajo s seboj različna tveganja in priložnosti. Nepremičnine niso tako likvidne, zahtevajo raziskave, veliko denarja in časa, zagotavljajo pa tudi pasivne dohodke od najemnin. Zaloge so podvržene tržnim, gospodarskim in inflacijskim tveganjem, vendar ne zahtevajo velikega denarnega vložka in jih je mogoče enostavno kupiti in prodati.
Nepremičnine in delniške naložbe
Vlaganje v nepremičnine ali delnice je osebna izbira, kar pomeni, da ni boljše možnosti. Vse je odvisno od vlagatelja, njihovega žepnika, tolerance do tveganj, ciljev in načina naložbe. Lahko pa domnevamo, da več ljudi vlaga v borzo - morda zato, ker za nakup delnic ni potrebno veliko. Pri nepremičninah boste morali prihraniti in odložiti veliko denarja.
Približno 15% Američanov vlaga v nepremičnine zunaj svojega primarnega prebivališča. Medtem ko ima več ljudi v lasti zaloge ali vzajemne sklade, le 80% zalog ima 10% prebivalstva države. Številnim svetovalcem se bo morda zdelo koristno razpravljati o možnostih borz in trga nepremičnin s svojimi strankami, ki so pripravljene investirati.
Za številne bodoče vlagatelje je nepremičnina privlačna, saj gre za oprijemljivo sredstvo, ki ga je mogoče nadzorovati, z dodano koristjo od diverzifikacije. Vlagatelji v nepremičnine imajo v lasti nekaj konkretnega, za kar so lahko odgovorni. Pri svetovanju in vlagateljem pa je pri izbiri med vlaganjem v delnice ali nepremičnine več pomislekov.
Primerjajte vračila s strankami
Desetletja so zaloge v povprečju znašale približno 8% letno. Ni treba posebej poudarjati, da so bila tudi obdobja z negativnimi donosi. Toda mnoga investicijska podjetja v prihodnjih letih napovedujejo drastično nižjo donosnost. Vlaganje v delniške trge je smiselno, če jih seznanite s koristmi, ki povečujejo vaš donos, na primer z usklajevanjem podjetij ali nadomestnimi prispevki. Vendar ti perkiji niso vedno na voljo in obstaja omejitev, koliko lahko od njih izkoristite. Neodvisno vlaganje v delniški trg je lahko nepredvidljivo, donosnost naložbe pa je pogosto nižja od pričakovane.
Medtem ko primerjamo donos nepremičnin in borzo, primerjamo jabolka-pomaranča - dejavniki, ki vplivajo na cene, vrednosti in donose, so zelo različni - nanje lahko gledamo samo na podlagi vrednosti. Od leta 2000 so nepremičnine na trgu delnic presegale približno dva proti enemu, saj so letno zaslužile 10, 71% v primerjavi s 5, 43%. S takšnim ostrim nasprotjem naložbe veliko iskalcev denarja želi vplačati in izkoristiti nepremičnine z nakupom najemnih nepremičnin.
Na splošno ljudje kupujejo nepremičnine in pričakujejo, da bodo sčasoma znatno cenili. Pravzaprav v povprečju na nacionalni ravni ceni od 3 do 4% letno. Vendar pa vlagatelji koristijo od neprecenljive najemne nepremičnine, dobijo pa tudi od 8% do 12% letno v zameno za svojo naložbo iz dohodka, ustvarjenega z oddajo nepremičnine v najem.
Tveganja nepremičnin v primerjavi z delnicami
Stanovanjski mehurček in bančna kriza sta prinesla upad vrednosti za vlagatelje v nepremičnine in delniške trge. Pomembno pa je vedeti, da kljub temu, da sta bila oba prizadeta v času velike recesije, prihajata zelo različna tveganja.
Nepremičnina
Kar zadeva nepremičnine in z njo povezana tveganja je treba upoštevati nekaj stvari. Najpomembnejše tveganje, ki ga ljudje ne razumejo, je, da nepremičnine zahtevajo veliko raziskav. Ni nekaj, kar bi se lahko podalo v glavo in pričakovati takojšnje rezultate in donose. Nepremičnine niso sredstva, ki se zlahka likvidirajo in jih ni mogoče hitro unovčiti. To pomeni, da ga ne morete vnovčiti, ko ste zavezanec.
Za hišne plavute ali tiste, ki imajo nepremičnine za najem, obstajajo tveganja, ki prihajajo z ročnim popravilom ali upravljanjem najemnin. Nekatera glavna vprašanja, s katerimi se boste srečali, so veliki stroški, da ne omenjam časa in glavobola, ko se boste morali spoprijeti z najemniki. To ni nekaj, kar lahko počnete v prostem času - še posebej, če gre za najem. Najemniki bodo vedno kaj potrebovali in jih morda ne boste mogli odložiti, če pride v nujnih primerih. Kot vlagatelj boste morda želeli in morali razmisliti o najemu izvajalca za popravila in obnove obrata ali upravitelja nepremičnine, ki bo nadzoroval vzdrževanje vaše najemnine. To se lahko ujame v vašo spodnjo vrstico, vendar kljub temu zmanjša vaš dragoceni čas, ki nadzira vaše naložbe.
Trg delnic
Na borzi je izpostavljenih več različnih vrst tveganj: tržno tveganje, ekonomsko tveganje in inflacijsko tveganje.
Prvič, vrednosti delnic so lahko izredno nestanovitne, kar pomeni, da njihove cene na trgu spreminjajo nihanje. Volatilnost lahko povzročijo tako geopolitični kot tudi družbeni dogodki. Recimo, da ima podjetje na primer poslovanje v drugi državi. Ta tuja delitev je podvržena zakonom in pravilom tega naroda. Če pa ima gospodarstvo te države težave ali se pojavijo kakršne koli politične težave, lahko delnice te družbe trpijo. Zaloge so podvržene tudi gospodarskemu ciklu, pa tudi denarni politiki, predpisom, davčnim popravkom ali celo spremembam obrestnih mer, ki jih je določila centralna banka države.
Druga tveganja lahko izvirajo iz vlagatelja samega. Vlagatelji, ki se odločijo, da ne bodo razpršili svojih deležev ali se zanašajo na posebne vrste zalog, se prav tako postavljajo za večje tveganje. Razmislite o tem: delnice, ki izplačujejo dividendo, lahko prinesejo nekaj zanesljivega dohodka, vendar bi bilo treba vložiti veliko dividendno zalogo, da bi ustvarili dovolj dohodka za vzdrževanje upokojitve brez prodaje dodatnih vrednostnih papirjev. Sklicevanje samo na visoke dividendne zaloge pomeni, da lahko investitor izpusti priložnosti za naložbe v višjo rast.
Koristi in slabosti
Prednosti in slabosti nepremičnin
Vlagatelji v nepremičnine lahko pridobijo več finančnega vzvoda na svoj kapital in vidijo nekatere davčne ugodnosti. Čeprav nepremičnine niso tako likvidne kot na borzi, dolgoročni denarni tok zagotavlja pasiven dohodek in obljubo o precenitvi.
Kljub temu je treba upoštevati, koliko denarja gre za vlaganje v nepremičnine. Vlagatelji morajo imeti možnost zavarovanja predplačila in financiranja, če ne sklepajo vseh gotovinskih poslov. Ker nepremičnine niso tako likvidne, se vlagatelji ne morejo zanesti na prodajo nepremičnin takoj, ko morda potrebujejo. Druge pomanjkljivosti vključujejo druge stroške, povezane z upravljanjem nepremičnin in vlaganjem časa, ki je namenjen vzdrževanju stavbe.
Nepremičnine ni mogoče hitro likvidirati ali prodati, medtem ko se z zalogami lahko trguje z relativno enostavno lahkoto.
Prednosti in slabosti borznega trga
Za večino vlagateljev za začetek na tem trgu ni potrebna velika denarna infuzija, zato je to privlačna možnost. Za razliko od nepremičnin so zaloge likvidne in jih je enostavno kupiti in prodati, zato se nanje lahko zanesete v nujnih primerih.
Vendar, kot je navedeno zgoraj, so zaloge običajno bolj nestanovitne, kar vodi v bolj tvegane naložbe. Prodaja zalog lahko povzroči davek na kapitalski dobiček, zato bo vaše davčno breme bistveno težje. In razen če imate veliko denarja na trgu, vaša sredstva morda niso zelo velika.
Dodatni dejavniki, ki jih je treba upoštevati
Za nakup nepremičnin je potreben več začetnega kapitala kot vlaganje v zaloge, vzajemne sklade ali celo naložbene nepremičnine. Vendar pa imajo vlagatelji pri nakupu nepremičnin več finančnega vzvoda nad svojim denarjem, kar jim omogoča, da kupijo dragocenejše naložbeno sredstvo. Če vložite v vrednostne papirje 25.000 dolarjev, kupite vrednost 25.000 dolarjev. Nasprotno pa bi lahko ista naložba v nepremičnine kupila za 125.000 dolarjev nepremičnine s hipoteko in davčno priznanimi obrestmi.
Denar, pridobljen od najemnine, naj bi pokrival hipoteko, zavarovanje, davke na nepremičnine in popravila. Toda dobro urejena nepremičnina prinaša tudi dohodke za lastnike. Dodatne ugodnosti za naložbe v nepremičnine vključujejo amortizacijo in druge odpise davkov.
Nepremičnine, ki ustvarjajo mesečni dohodek od najemnin, se lahko z inflacijo povečujejo tudi na območju, ki je pod nadzorom najemnine, kar ponuja dodatno prednost.
Drugi znesek so davki po prodaji naložbe. Prodaja zalog običajno povzroči davek na kapitalski dobiček. Dobički iz nepremičnin se lahko odložijo, če se po prodaji kupi druga nepremičnina, ki se v davčni zakoniku imenuje menjava 1031.
Spodnja črta
Nepremičnine in zaloge predstavljajo tveganje in koristi. Vlaganje v delnice prinaša veliko pozornosti kot naložbeno sredstvo za upokojitev, zlasti za ljudi, ki redno prispevajo k 401 (k) ali Roth IRA. Kljub temu je diverzifikacija pomembna, zlasti pri dolgoročnem varčevanju. Vlagatelji bi se morali odločiti za različne razrede sredstev ali sektorje, da bi zmanjšali tveganje. Vlaganje v nepremičnine je idealen način za diverzifikacijo lastnega naložbenega portfelja ali stranke, hkrati pa zmanjša tveganje in poveča donosnost.
