Kakšen je učinek Hamptonsa?
Učinek Hamptons se nanaša na zmanjšanje trgovanja, ki se zgodi tik pred vikendom delovnega dne, čemur sledi povečan obseg trgovanja, ko se trgovci in vlagatelji vračajo z dolgega vikenda. Izraz se nanaša na idejo, da mnogi veliki trgovci na Wall Streetu zadnje poletne dni preživijo v Hamptonsu, tradicionalnem poletnem cilju za newyorško elito.
Povečan obseg trgovanja z učinkom Hamptons je lahko pozitiven, če poteka v obliki zborovanja, ko upravljavci portfelja dajejo trgovanja, da bi do konca leta ustvarili skupne donose. Učinek je lahko negativen, če se upravljavci portfelja odločijo za dobiček, ne pa za odprtje ali dodajanje na svoje pozicije. Učinek Hamptonsa je koledarski učinek, ki temelji na kombinaciji statističnih analiz in anekdotičnih dokazov.
Statistični primer učinka Hamptonov
Statistični primer učinka Hamptons je za nekatere sektorje močnejši v primerjavi z drugimi. Z uporabo tržnega ukrepa, kot je Standard & Poor's 500, je za učinek Hamptons značilna nekoliko večja nestanovitnost in majhen pozitiven učinek, odvisno od uporabljenega obdobja. Vendar je mogoče uporabiti podatke na ravni sektorja in ustvariti primer, ki kaže, da je določen profil zalog naklonjen dolgemu vikendu. Primer je na primer, da se obrambne zaloge, ki so dosledni izvajalci, podobni hrani in komunalnim storitvam, prednostno približajo koncu leta in zato koristijo učinku Hamptons.
Priložnosti za trgovanje
Kot pri vsakem tržnem učinku sta dve vzorci iskanje vzorca in zanesljiv dobiček iz vzorca. Analiza nabora podatkov bo skoraj vedno razkrila zanimive trende in vzorce, ko se parametri spreminjajo. Učinek Hamptons je zagotovo mogoče razbrati iz tržnih podatkov, če se prilagodijo obdobju in vrsti zalog. Vprašanje ali vlagatelji so, ali je učinek dovolj velik, da ustvari resnično prednost pri uspešnosti, potem ko se upoštevajo provizije, davki in razlike.
Za posameznega vlagatelja je za tržne nepravilnosti odgovor pogosto negativen. Učinek Hamptons in druge podobne nepravilnosti, ki jih je mogoče razbrati iz podatkov, so zanimive ugotovitve, vendar njihova vrednost naložbene strategije za povprečnega vlagatelja ni pomembna. Tudi če se tržni učinek zdi dosleden, se lahko hitro izgubi, saj trgovci in institucionalni vlagatelji izvajajo strategije za izkoriščanje arbitražne priložnosti.
