Bruto marža v primerjavi z dobičkom: pregled
Bruto marža in dobiček sta razmerja donosnosti, ki se uporabljajo za oceno finančnega zdravja podjetja. Tako bruto dobiček kot marža - bolj znana kot neto stopnja dobička - merijo dobičkonosnost podjetja v primerjavi s prihodki, ustvarjenimi v nekem obdobju. Oba razmerja sta izražena v odstotkih, vendar se med njima razlikujeta.
Stopnja dobička je odstotno merjenje dobička, ki izraža znesek, ki ga podjetje zasluži na dolar prodaje. Če podjetje ustvari več denarja na prodajo, ima višjo stopnjo dobička.
Stopnja dobička je odstotek dobička, ki ga podjetje obdrži po odštevanju stroškov od prihodkov od prodaje. Pri vrednotenju finančnega stanja podjetja je bolj koristno izražanje dobička v odstotku prihodka, ne pa zgolj navedba zneska v dolarju.
Če dobiček podjetja v višini 500.000 ameriških dolarjev odraža 50-odstotno stopnjo dobička, potem je podjetje v trdnem finančnem zdravju, s prihodki precej nad stroški. Če je teh 500.000 ameriških dolarjev le 1% nad celotnimi stroški in odhodki podjetja, potem je podjetje komaj plačilno sposobno in že najmanjše povečanje stroškov lahko zadostuje, da podjetje spodbudi v stečaj.
Ključni odvzemi
- Bruto stopnja dobička in neto stopnja dobička se uporabljata za določitev, kako učinkovito je vodstvo podjetja pri ustvarjanju dobička. Bruto stopnja dobička prikazuje, kako učinkovito podjetje proizvaja svoje blago glede na stroške. Bruto dobiček se izračuna tako, da se odšteje od prihodka so stroški, povezani s proizvodnjo, kot so deli in embalaža. Neto stopnja dobička je spodnja vrstica podjetja v odstotkih in je končno merilo dobičkonosnosti podjetja. Neto stopnja dobička se izračuna tako, da se odšteje od bruto dobički iz poslovanja in vsi drugi stroški, kot je dolg.
Bruto stopnja dobička
Bruto stopnja dobička je odstotek prihodka družbe, ki presega stroške prodanega blaga. Izmeri sposobnost podjetja, da ustvari prihodek iz stroškov, povezanih s proizvodnjo.
Bruto stopnja dobička se izračuna tako, da se od prodaje odšteje strošek prodanega blaga. COGS je znesek, ki ga podjetje potrebuje za proizvodnjo blaga ali storitev, ki jih prodaja.
Primer stopnje bruto dobička
Spodaj je izkaz poslovnega izida za Apple Inc. (AAPL) na dan 31. marca 2018:
- Apple-ova neto prodaja ali prihodek je znašal 61B USD, njihova prodajna cena ali cena prodanega blaga pa je bila v tem obdobju 37, 7B USD. Apple-ov bruto dobiček: (61BB $ 37, 7B) / $ 61B = 38%
Koristno je primerjati dobičkonosnost četrtletja s prejšnjimi četrtletji in drugimi podjetji v isti panogi, da ugotovite, ali se trend izboljšuje ali če bo Apple-ov bruto dobiček presegel stopnjo dobička.
Koristno je analizirati marže podjetij sčasoma, da ugotovite kakršne koli trende in primerjate marže s podjetji v isti panogi.
Stopnja čistega dobička
Ko se vlagatelji in analitiki sklicujejo na stopnjo dobička podjetja, se običajno nanašajo na stopnjo čistega dobička. Neto stopnja dobička je odstotek čistega dobička, ustvarjenega iz prihodkov podjetja. Čisti dohodek se v podjetju pogosto imenuje spodnja vrstica ali čisti dobiček.
Neto stopnja dobička kaže, ali povečanje prihodkov pomeni povečano dobičkonosnost. Čisti dobiček vključuje bruto dobiček (prihodek minus stroški blaga), odšteje pa tudi obratovalne stroške in vse druge odhodke, kot so obresti, plačane na dolg in davke.
Primer marže čistega dobička
Na dan 31. marca 2018 je Apple-ova neto prodaja ali prihodek znašala 61B USD, njen čisti dobiček pa je v tem obdobju znašal 13, 8B USD.
Apple-ov čisti dobiček: 13, 8 milijarde do 61 milijard dolarjev = 23%
23-odstotna stopnja čistega dobička pomeni, da je podjetje za vsak dolar, ki ga je Apple ustvaril s prodajo, 0, 23 dolarja dobička.
