Kaj je Robo-svetovalec?
Leta 2014 je Betterment predstavil prvi svetovni robo-svetovalec z namenom služiti navadnim posameznikom, ki niso imeli dovolj sredstev, da bi lahko zanimali usposobljenega finančnega svetovalca, od katerih mnogi še vedno zahtevajo najmanj pet do šest številk in ki zaračunajo 1 % ali več vsako leto v sredstvih v upravljanju (AUM). Rešitev je bila izkoristiti napredek tako v tehnologiji kot v tržni strukturi, da bi ponudili poceni in učinkovito vlaganje z izjemno nizkimi otvoritvenimi zneski.
S tehnološkega vidika je uporaba algoritmičnega trgovanja, mobilnih aplikacij in digitalnega podpisa pomenila, da postopek odpiranja računov ne zahteva več podpisa papirjev in da računalniki lahko brez napak izvajajo transakcije in nenehno spremljajo portfelje - nekaj, kar finančni svetovalci nikoli ne bi mogel storiti za več kot nekaj računov hkrati.
Na tržni strani so nizkocenovni skladi, ki se trgujejo na borzi (ETF), postali očitna vrsta vrednostnih papirjev za široko tržno izpostavljenost do različnih vrst premoženja, kot so delnice, obveznice, nepremičnine, blago in zakladnice. ETF zaračunajo zelo nizke provizije za upravljanje (zdaj znašajo le 0, 20% - ko povprečni indeksni vzajemni sklad zaračunava 0, 75%) in trgujejo čez dan kot zaloge, kar zagotavlja večjo preglednost in likvidnost. Poleg tega je trgovanje z ETF pri nekaterih posrednikih in klirinških podjetjih postalo provizijsko. Vse to omogoča robo-svetovalcem, da upravljajo z odjemalci denarja za samo 0, 25% letno AUM (v povprečju), uporabniki pa lahko odprejo račune s samo 5 USD.
Ključni odvzemi
- Robo-svetovalci lahko avtomatizirajo naložbene strategije, ki optimizirajo idealno utež razreda premoženja v portfelju za določeno preferenco tveganja. Finančni svetovalci so pogosto več kot upravljavci naložb - so komunikatorji, vzgojitelji, načrtovalci in trenerji svojim strankam. Nekatere tradicionalne svetovalci zdaj ponujajo robo-svetovalce kot storitev kot del gradnje portfelja in nadzor nad naložbami celostnejše prakse finančnega načrtovanja
Prednosti robotskega svetovalca
Razen nizkih stroškov in enostavnosti odprtja računa imajo robo svetovalci tudi zaradi svoje velike odvisnosti od tehnologije tudi številne prednosti. Prva je ta, da robo-svetovalci lahko avtomatizirajo naložbene strategije, kot je sodobna teorija portfelja (MPT), ki optimizirajo idealne uteži razreda premoženja v portfelju za določeno prednostno tveganje. Ti izračuni, ki jih je mogoče opraviti ročno, so naporni in nagnjeni k človeškim napakam. Na drugi strani lahko stroj v hipu optimizira na tisoče portfeljev. Poleg tega algoritmi lahko spremljajo in ponovno uravnotežijo tisoče portfeljev v realnem času, ko se trgi premikajo, in uteži razreda premoženja je treba prilagoditi.
Isto algoritmično "oko" lahko zagotovi tudi pobiranje davčnih izgub v realnem času, strategijo zmanjševanja davkov, ki prodaja vrednostne papirje, ki so izgubili denar na trgu, in jih nadomesti s podobnimi sredstvi, tako da je celotna struktura portfelja približno enaka kot prej, vendar se lahko nastale kapitalske izgube uporabijo za izravnavo kapitalskih dobičkov drugje. Pred takšnimi algoritmi je bilo obiranje davčnih izgub zamudno in zahtevno, saj bi napaka lahko povzročila nezakonito pranje.
Morda je največja prednost robo-svetovalca ta, da je resnično nastavljen-in-pozabi. Mnogi ne marajo razmišljati o financah in se bojijo polletnega telefonskega klica s svojim finančnim svetovalcem. Drugi ljudje, ki si sami želijo ustvariti svoje portfelje, pogosto nimajo časa, discipline ali spretnosti, da bi to naredili "pravilno". Prepustitev algoritmom lahko privede do manj napornega finančnega življenja.
Ugodnosti finančnega svetovalca
Seveda je glavna stvar, ki se izgubi z robo-svetovalcem, človeški element. Finančni svetovalci so pogosto več kot upravljavci naložb - svojim strankam so komuniciranji, vzgojitelji, načrtovalci in trenerji. Vzpostavitev odnosov je osrednji del poslov finančnega svetovalca in je pogosto tudi vrhunsko merilo za stranke. Svetovalec za robo, za vse honorarje, ki vam ga prihrani, na sinovem igranju bejzbola svojega sina ne bo nikoli pokazal, vas odpeljal na kosilo ali poslal kartico sožalje.
Pri robotskem svetovalcu odpiranje računa pogosto vključuje hiter vprašalnik za profiliranje tveganja in vnos nekaterih osebnih podatkov. Tradicionalni finančni svetovalec se namesto tega običajno začne z osebnim srečanjem stranke in svetovalca, s ciljem, da vas spozna. Svetovalec želi razumeti, zakaj vlagate, in poskuša doseči cilje kratkega, srednjega in dolgega dosega. Svetovalec se nauči vaše tolerance do tveganja, vam pomaga postaviti cilje in oblikuje prilagojen načrt. Svetovalec nato priporoča naložbe in taktike, za katere upa, da bodo ustrezale vašim ciljem.
Dragocen vir je dežurstvo, da odgovarjate na vprašanja, dajete prilagojene nasvete in zajamete širok nabor znanja - od naložb do davčnega in nepremičninskega načrtovanja do zavarovanja. Ta človeški pridih sicer prinaša dodatne stroške, vendar gre za stroške, ki se jim zdijo mnogi dragoceni in so pripravljeni plačati.
Hibridi finančnega svetovalca - Algoritmi
Kljub temu ima zdaj več robotskih svetovalcev finančne svetovalce, ki odgovarjajo na vprašanja in zagotavljajo zagotovila. Vendar pa za razliko od tradicionalnih finančnih svetovalcev mnogi finančni svetovalci, ki jih najamejo robotski svetovalci, ne morejo sprejeti konkretnih naložbenih priporočil ali spremeniti uteži strankinega portfelja - to ureja algoritem.
Na drugi strani pa tradicionalni svetovalci zdaj ponujajo robo svetovalce kot storitev, ki so del celovite prakse finančnega načrtovanja portfelja in spremljanja naložb. Ta orodja so pogosto ponudbe ponudnikov svetovalcev za robo, na primer Betterment ali E * Trade, ki so posebej naravnane na svetovalce.
Spodnja črta
Bi torej morali odpustiti svojega svetovalca in preiti na algoritem? Vse je odvisno. Za mlajše vlagatelje, ki morda nimajo veliko denarja za prodajo, so lahko privlačne nizkocenovne in tehnološke prednosti robo svetovalcev. Kot digitalni domorodci je morda pomanjkanje človeške interakcije cenjeno in ne obsojeno. Za starejše, bogatejše ali naklonjene vlagateljem finančni svetovalec bo v številnih primerih zagotovil bolj prilagojeno storitev, večjo širino finančnega svetovanja in resničen odnos med osebami. Čeprav so finančni svetovalci dražji in zahtevajo večje izhodiščne zneske in čeprav so ljudje nagnjeni k napakam in implicitnim pristranskostim in napakam, lahko ti stroški in celo te napake zagotavljajo tako vrednost kot tolažbo. Na koncu je morda najbolj primeren hibridni pristop - ki združuje zaželene vidike.
