Investopedia je namenjena zagotavljanju nepristranskih, celovitih pregledov in ocen finančnih produktov in tehnologije. Od leta 2009, ko so mobilne aplikacije postale mainstream, so robo svetovalci postali pomemben del ekosistema za naložbe in finančno tehnologijo in se vse bolj uporabljajo. Vendar vsi robotski svetovalci ne ponujajo enakih storitev ali skrbijo za iste vrste strank. Nekateri so zasnovani za aktivne vlagatelje, drugi pa so namenjeni strankam, ki želijo upravljati s svojimi financami, prihranki in družinskimi proračuni. Zavzemamo se za pomoč uporabnikom na vseh ravneh pri iskanju pravega svetovalca robotov za njihove potrebe. V ta namen smo zasnovali celovito metodologijo za razvrstitev, da bi našli najboljše splošne robo svetovalce in najboljše robo svetovalce v štirih ključnih kategorijah.
Naša ekipa
Našo revizijsko skupino vodi Theresa W. Carey, ki je leta 1992 napisala prvi pregled spletnih posrednikov in je bila pristojna za platforme za trgovanje na spletu in investiranje že več kot 27 let. James Chen je naš direktor izobraževanja za trgovanje in investiranje. Luke Conway je naš pridruženi urednik. Naša ekipa strokovnih recenzentov vključuje trgovce z veterani, strokovnjake na finančnem trgu, naložbene izobražence in raziskovalce z desetletji izkušenj, ki so vsi usposobljeni za uporabo in pregledovanje finančne tehnologije.
Postopek pregleda
Oblikovali smo sistem, ki ocenjuje robo svetovalce na podlagi devetih ključnih kategorij in 49 spremenljivk. Vsaka kategorija zajema kritične elemente, ki jih uporabniki potrebujejo za temeljito oceno robo-svetovalca.
Za zbiranje podatkov smo sodelujočim robo-svetovalcem poslali vprašalnike z 80 poizvedbami. Za vsako platformo smo pridobili ali odprli račun v živo in račun uporabili za izvajanje praktičnih testov. Strogo smo preizkusili vsako platformo in se jim približali z vidika začetnikov, vmesnih in naprednih vlagateljev. Več podjetij, ki smo jih pregledali, nam je osebno demonstriralo svoje platforme in storitve v naših pisarnah v New Yorku.
Iz vprašalnikov, praktičnega testiranja platform in demonstracij platform smo podali vsako kategorijo in nato združili ocene kategorij v skupno oceno za vsakega posrednika.
Kategorije za ocenjevanje
Glede na posameznega uporabnika smo kritično pregledali storitve in tehnologijo, ki jih nudijo svetovalci robo. Svojo analizo smo razvrstili v devet kategorij in ocenili uspešnost vsake posamezne kategorije s pomočjo vseh spremenljivk. Ocena za skupno nagrado je povprečje kategorij.
| KATEGORIJE OCENJEVANJA | ||
|---|---|---|
| Kategorija pregledov | Ponderiranje | Spremenljivke |
| Nastavitev računa | 5% | 6 |
| Postavljanje ciljev | 15% | 7 |
| Računske storitve | 10% | 7 |
| Vsebina portfelja | 15% | 7 |
| Upravljanje portfelja | 20% | 4 |
| Uporabniška izkušnja | 15% | 6 |
| Storitev za stranke | 5% | 5 |
| Izobraževanje in varnost | 5% | 6 |
| Pristojbine | 10% | 3 |
Vsak vlagatelj ima različne potrebe. Začetniki potrebujejo robo platformo z enostavnim vmesnikom in izobraževalnimi sredstvi, medtem ko bolj napredni uporabniki potrebujejo orodja za analizo tveganja, platforme za trgovanje, upravljanje portfelja in več možnosti, ki temeljijo na ciljih.
Naložbeni svetovalci nasproti posrednikom-trgovcem
Med postopkom pregleda smo izvedeli, da obstajata dve vrsti podjetij, ki ponujajo samodejne portfelje. Zaradi regulativnih in pravnih razlogov se njihove storitve znatno razlikujejo. Podjetja, registrirana kot investicijski svetovalci, lahko svojim strankam pomagajo pri določanju ciljev in lahko nudijo posebne in usmerjene nasvete. Podjetjem, registriranim kot posredniki, lahko nudijo ciljno svetovanje, vendar imajo večjo prožnost pri ponujanju funkcij, kot so prilagodljive naložbene odločitve in posojila iz marž.
Opomba o uspešnosti portfelja
Iz ocenjevalnih kriterijev smo se odločili iz več razlogov izključiti uspešnost portfelja. Glavni razlog je, da ima vsaka stranka določene, individualizirane cilje, ko gre za vlaganje prek robo-svetovalca. Nekateri iščejo bolj konservativen pristop, drugi pa si prizadevajo za agresivno rast. Poleg tega imajo vsi vlagatelji različne začetne in končne datume. Ker so te storitve zasnovane tako, da jih je mogoče uporabljati v zelo dolgem časovnem obdobju, razvrščanje uspešnosti glede na primerjalne vrednosti, kot sta S&P 500 ali MSCI indeks vsega sveta, v časovnem okviru kot eno leto ali celo več kot tri leta, pogreša personalizacijo teh platform ponudba.
Drugi razlog je, da ima vsak ponudnik v povprečju na razpolago več kot 20 portfeljev, več ponudnikov pa ima načine prilagoditve portfeljev, tako da so možnosti neskončne. Nemogoče je primerjati jabolka z jabolki. Namesto tega smo se odločili, da se osredotočimo na celotno izkušnjo uporabe enega od teh ponudnikov. Kot takšni želimo povedati, kako lahko načrtujete in si zastavite cilje, pa tudi, kako pregledna je vsaka robotsko-svetovalna storitev pri predstavitvi informacij strankam.
Za koga so najboljši?
Ker stranke uporabljajo robo-svetovalce za finančno načrtovanje, vlaganje in sledenje svojim ciljem, smo različne platforme razvrstili tudi po njihovih prednosti in slabosti v naslednje kategorije:
- Najboljše za določanje ciljev - Za tiste svetovalce, ki so bolj usmerjeni v sledenje osebnim finančnim ciljem, smo podelili platforme, ki so nudile največ pomoči pri razvoju in postavljanju ciljev ter najbolj uporabniku prijazno izkušnjo. Najboljše za družbeno odgovorno vlaganje (SRI) - Številni robotski svetovalci, ki smo jih pregledali, ponujajo možnosti SRI in jih poudarjajo v svoji ponudbi izdelkov. Glede na povečano zanimanje za SRI, ESG in trajnostno vlaganje smo podelili platforme, ki so ponudile najboljše možnosti v tej kategoriji, vključno z izbiro sredstev, raziskavami in izobraževalnim gradivom. Najboljše za začetnike - Iskali smo platforme, ki so na tej poti ponudile največ napotkov, vključno z izobraževalnimi orodji za pomoč začetnikom pri prestopu v naslednjo stopnjo. Preprost način za začetek skupaj z logičnim potekom dela je v tej kategoriji pomemben dejavnik. Najboljše za prefinjene vlagatelje - Nekateri vlagatelji želijo imeti dele svojih portfeljev upravljanih, zato smo iskali platforme, ki ponujajo prilagodljive, prilagodljive izbire za vlaganje in raziskovalne ugodnosti. Iskali smo tudi napredne računske storitve, kot je možnost najema posojila, podprtega s strani vlagateljevega portfelja.
Nastavitev računa
Ta kategorija meri raven enostavnosti v postopku prijave ter preglednost ponudbe in pristojbin podjetja.
V sodobni dobi naložb je potreben preprost in enostaven dostop do rampe, da bi lahko zainteresirali nove in mlajše stranke, zlasti za robo svetovalce, ki si prizadevajo, da bi prešli iz statusa quo in obstoječih standardov.
Glede na to se nam je zdelo pomembno oceniti naslednje vidike platform robo-svetovalcev v naši kategoriji nastavitev računa:
- Nastavitev spletnega računaPrihodni minimumPripogled vsebine portfelja pred financiranjem Prilagodljivost portfeljev Prilagodljivost portfeljev glede na cilje Splošna enostavnost postopka prijave
Postavljanje ciljev
Kategorija določanja ciljev ocenjuje stopnjo, v katero lahko vključite svoje naložbene cilje.
Robo-svetovalci so zasnovani tako, da zadovoljijo številne potrebe investitorjev. Medtem ko nekateri morda želijo le premagati trg in potencialno zaslužiti nekaj, pa drugi iščejo bolj specifične potrebe. Robo svetovalci, ki svojim strankam zagotavljajo funkcije, ki pomagajo pri postavljanju, načrtovanju in sledenju ciljem, so se v tej kategoriji dobro odrezali.
Za oceno robo-svetovalcev na podlagi teh funkcij smo upoštevali naslednje značilnosti:
- Upokojitev: Ali obstajajo sredstva, ki strankam pomagajo izračunati, koliko se bodo morali udobno upokojiti? Veliki nakupi (dom, vozila itd.): Ali obstajajo orodja, kot so nepremičnine in cene vozil, ki strankam pomagajo določiti svoje cilje? Prihranki v šolah: Ali obstajajo zbirke podatkov o stroških fakultete, s katerimi se lahko stranke posvetujejo, da določijo svoje cilje varčevanja? Drugi cilji: Ali ima robo-svetovalec le nekaj prednastavljenih možnosti, ki jih lahko izberejo stranke, ali lahko stranke ustvarijo svoje cilje? Ali obstajajo kalkulatorji in orodja za pomoč pri teh ciljih?
Računske storitve
Naša kategorija storitev računa meri količino in kakovost storitev, ki jih ponuja vsaka platforma.
V industriji je veliko robo-svetovalcev. Nekateri poskušajo zajeti vse, nekateri pa poskušajo zajeti posebne primere uporabe. Čeprav je v tej kategoriji koristno veliko funkcij, je to resnično pomembno le, če so lastnosti kakovostne.
Dostop do naslednjih funkcij je način, kako smo temeljili na rezultatih v tej kategoriji:
- Samodejni depozitiMarčne ponudbe in zaračunane provizijeIzplačane obresti na gotovinskem stanjuBanking storitveBorking na računePlašitev dvigaPredelitev poslov za posamezne delnice
Vsebina portfelja
Ta razdelek naše metodologije določa, v katere vrste sredstev lahko vlagajo stranke. Ker vsi svetovalci roboti ponujajo sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), smo razmislili, ali lahko stranke vlagajo tudi v druge vrste sredstev.
Nenehno spreminjajoča se vrsta razredov finančnih sredstev ustvarja pritisk na posrednike in robo svetovalce ter jih sili, da razmišljajo o ponudbi teh novih možnosti. Ko se začnejo pojavljati te nove možnosti, kot so družbeno odgovorno vlaganje ali kripto valute, posredniki in robo svetovalci, jih morajo oceniti in ugotoviti, ali so koristne za njihova podjetja in za njihove stranke koristne naložbe. Ogledali smo si vzajemne sklade in ETF-je, ki so bili ponujeni, da bi ugotovili, ali vsaka robotska svetovalna storitev daje na razpolago širok spekter ponudnikov skladov in kaznuje tiste, ki ponujajo samo svoja lastniška sredstva.
V kategoriji Vsebina portfelja smo si ogledali, ali so strankam na voljo naslednji razredi premoženja:
- Posamezne zalogeVzajemni skladi Fiksni dohodek REITSocialno odgovorne možnostiNe lastniški ETF in vzajemni skladiDrugi (kripto valuta, forex itd.).
Upravljanje portfelja
V tem razdelku je opisano, kako upravljajo portfelje in funkcije, ki jih imajo stranke na voljo za spremljanje svojih portfeljev. Dva ukrepa, ki vplivata na uspešnost portfelja, sta izravnava in upravljanje davkov. Preučili smo, kaj sproži rebalans portfelja in kako pogosto se to zgodi. Ogledali smo si tudi, ali je na voljo obračunavanje davčnih izgub in kakšna velikost računa je potrebna za vklop te funkcije.
Razumevanje uspešnosti portfelja in napredek pri doseganju ciljev je ena ključnih storitev, ki jih robotski svetovalci lahko nudijo, zato smo pogledali poročila, ki so na voljo, in nasvete, ki jih daje, ko napredek primanjkuje. Robo-svetovalci, ki zagotavljajo vgrajeno poročanje o analizi portfelja, ki vključuje sredstva, ki jih ima v drugih finančnih institucijah, pomagajo svojim strankam razumeti njihovo skupno neto vrednost, kar je del razumevanja splošne uspešnosti.
Za oceno upravljanja portfelja smo si ogledali naslednje značilnosti:
- Pogostost samodejnega izravnaveRazpoložljivost obiranja davčnih izgubP poroča o doseganju ciljev, vključno z načini skrajšanja portfeljev, ki lahko postanejo manjšiKonolidacija zunanjih računov za poročanje in analizo
Uporabniška izkušnja
Ena najpomembnejših lastnosti robotskih svetovalcev je njihova enostavna uporaba. Razlog je, da so robotski svetovalci večinoma zasnovani kot vstopna rampa za vlaganje za manj izkušene.
Pri razvrščanju uporabniške izkušnje so bili upoštevani naslednji kriteriji:
- Razpoložljivost aplikacije iOS in ali ponuja vso funkcionalnost pogleda na namizje Razpoložljivost aplikacije Android in ali ponuja vso funkcionalnost delovnega procesa po namizjuDesktop in ali sledi logični poti Uporabnost uporabnika in enostavnost iskanja potrebnih funkcij, ko jih potrebujejo in ali sledi logični potiMobilna uporabnost in enostavno iskanje funkcij, ki so potrebne, ko so potrebne
Storitev za stranke
V tej kategoriji se oceni postopek, ki ga mora stranka opraviti, ko gre kaj narobe ali ko stranka potrebuje dodatno pomoč. Naš znanstveni sodelavec je poklical vsa podjetja, ki so jih pregledali v različnih obdobjih dneva, in zabeležil, koliko časa je trajalo, preden je bila na voljo živa oseba, in kakovost predloženih odgovorov.
Najboljše ocene v tej kategoriji od robotovega svetovalca zahtevajo, da svojim strankam omogoči dostop do naslednjih načinov iskanja pomoči:
- Spletni klepet za potencialne strankeOnline klepet za obstoječe strankeNozi povprečen čas na čakanjuZmožnost pogovora s pravim finančnim svetovalcemPrimerno obsežne delovne ure za stranke
Izobraževanje in varnost
Ta kategorija ocenjuje, kaj robo svetovalci ponujajo za izobraževanje svojih strank v prizadevanju, da jim postanejo bolj udobne pri vlaganju in trgih kot celoti. Tu upoštevamo tudi varnostne ukrepe, ki so bili sprejeti za varovanje premoženja in informacij njihovih strank.
Najboljše ocene v tej kategoriji zahtevajo:
- Kakovostni videoposnetki, ki strankam pomagajo razumeti, kako storitev deluje in kako lahko pomaga pri ustvarjanju bogastva. Jasno napisani članki in objave v blogih, ki strankam pomagajo razumeti, kako storitev deluje in kako lahko pomagajo pri ustvarjanju bogastva. Razpoložljivost in globina pogosto zastavljenih vprašanj na ravni spletnega mesta faktorska avtentikacija za mobilni dostop ali za prijavo v neznani brskalnik Razpoložljivost in količina presežka zavarovanja SIPC
Provizije in pristojbine
Ta kategorija ocenjuje stroške, povezane z uporabo platform in storitev robotskih svetovalcev.
Primerjali smo provizije za storitve, ki jih ponuja vsak robotični svetovalec, in dali več točk za nižje stroške. Dodeljene točke smo zmanjšali tako, da so najnižji stroški v skupini zaslužili največje možno število točk, delčki (in občasne ničle) pa dražji robo-svetovalci.
Za določitev ocene za to kategorijo smo preučili naslednje vidike vsakega od robo svetovalcev:
- Stopnje provizij za upravljanjeUpravnine za provizijeSrednje osnovne pristojbine za ETF in MF
Kako posodabljamo podatke
Lestvice robotskih svetovalcev temeljijo na vseh informacijah, ki so bile na voljo v času, ko smo opravili naše preglede. Svoje ugotovitve smo zaključili septembra 1, 2019. Zavedamo se, da robo svetovalci nenehno prilagajajo platforme, izboljšujejo izdelke in spreminjajo cene, podatki, ki smo jih vključili v naše preglede, pa se lahko občasno spreminjajo. Pogosto smo v stiku z vsemi podjetji, ki smo jih ocenili na svoji lestvici, da smo na tekočem z njihovimi spremembami, da lahko posodobimo svoje ocene.
Zaključek
Kot navajamo v svojih pregledih robotskih svetovalcev, je vsak vlagatelj edinstven in ima različne potrebe, ki temeljijo na osebnih ciljih. Verjamemo, da naš celovit postopek pregleda te potrebe čim bolj temeljito pokriva glede na takratne informacije, ki so nam na voljo. Medtem ko bodo vedno obstajali odpuščaji, smo prepričani, da smo uporabili najbolj uporabno metodologijo za pregled in uvrstitev robo-svetovalcev glede na najbolj priljubljene primere uporabe med uporabniki teh platform.
Zahvaljujemo se vam za zaupanje.
