Skupino držav, znane kot BRIC, sestavljajo Brazilija, Rusija, Indija in Kitajska. Izraz je pred 10 leti nakazal upravljavec premoženja Goldman Sachs Jim O'Neill v ekonomskem poročilu z naslovom "Gradimo boljše globalne gospodarske BRIC". Poročilo je predvidevalo, da bodo štiri države BRIC v desetih letih postale veliko večji del svetovnega gospodarstva. Optimistični scenarij O'Neilla je napovedoval, da se bo njihov skupni delež BDP povečal z 8% na 14%. Njihov dejanski delež se je povzpel na približno 19%.
Ta hitra rast je pritegnila oči vlagateljev, ki želijo diverzificirati in povečati svoj portfelj, hkrati pa preusmeriti tveganje. V tem članku so opisana nekatera bolj priljubljena trenutno dostopna investicijska vozila.
Kaj je nastajajoče tržno gospodarstvo?
BRIC borzni skladi (ETF)
- SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) uporablja pasivni pristop upravljanja, da zrcali delovanje indeksa BRIC 40 Standard & Poor's. Guggenheim BRIC ETF (EEB) investira v podjetja, da natančno sledijo indeksu ADR Bank Bank of New York BRIC Select. Sklad za indeks iChares MSCI BRIC (BKF) išče naložbe, ki spremljajo uspešnost indeksa MSCI BRIC.
ETF-ji za posamezne države
Brazilija - IShares MSCI Brazil Index Index (EWZ) vlaga v doseganje uspešnosti celotnega brazilskega trga delnic, merjeno z indeksom MSCI Brazil.
Rusija - Marketinški vektorji Rusija ETF Trust SBI (RSX) običajno investira vsaj 80% svojih sredstev v ruske depozitarne prejemke, da bi natančno spremljali DAXglobal Russia + Index.
Indija - Invesco India Portfolio (PIN) vlaga v natančno sledenje indeksu Indus India.
Kitajska - ETF Guggenheim China Small Cap ETO (HAO) želi izslediti uspešnost AlphaShares China Small Cap Index.
Druge posebne možnosti za posamezne države vključujejo: IQ Južna Koreja z majhno kapitalizacijo ETF (SKOR), iShares MSCI Mehika sklad za investicijski tržni indeks (EWW), EGShares India Small Cap ETF (SCIN), iShares MSCI Južnokorejski indeksni sklad (EWY) in Market Vectors Brazil Majhna kapa ETF (BRF).
Skladi nastajajočih trgov
Obstajajo sredstva, ki vlagajo v BRIC, pa tudi druge države, ki se širijo. Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO) in Vanguard Emerging Markets Stock Index indeks (VEIEX) pasivno vlagata, da bi dosegla uspešnost indeksa MSCI Emerging Markets. Prvih 10 delnic vključuje delnice iz Južne Koreje, Tajvana, Kitajske, Brazilije, Rusije in Mehike.
- Delniški sklad T. Rowe Price Emerging Market (PRMSX) si prizadeva za povečanje kapitala z naložbami na razvijajoče se trge. Prvih 10 delnic vključuje delnice iz Kitajske, Južne Afrike, Južne Koreje, Brazilije in Mehike. Ameriški skladi New World Fund (NEWFX) vlagajo v delnice in dolžniške vrednostne papirje z veliko izpostavljenostjo do držav v razvoju. Aberdeen Emerging Markets Fund (ABEMX) vlaga v novo nastale tržne delnice, depozitarne prejemke in zamenljive vrednostne papirje za dolgoročno apreciacijo kapitala. Sklad za majhne kapitalske naložbe Wasatch Emerging Markets (WAEMX) investira najmanj 80% čistih sredstev v podjetja z dolgoročnimi tržnimi omejitvami manj kot 3 milijarde USD apreciacija kapitala.
Rast
Goldman's O'Neill meni, da so Južna Koreja, Turčija, Mehika in Indonezija pripravljene za rast, ki je enaka državam BRIC. To ne vključuje nakazil. Dejansko napoveduje, da bo kombinacija vseh teh držav do konca tega desetletja ustvarila tako velik gospodarski obseg kot G7. To bi podvojilo njihov trenutni BDP, približno 13 bilijonov dolarjev, ob predpostavki nekoliko mehkejših stopenj rasti. Če pa bi vsi rasli z enako hitrostjo kot v preteklem desetletju, bi zrastli za dodatnih 7 bilijonov dolarjev.
O'Neill pričakuje upočasnitev na Kitajskem in verjetno pospešek v Indiji. V nedavnem premiku politike je indijska vlada dovolila večinsko tuje lastništvo v lokalnih podjetjih. To bo verjetno pritegnilo velike svetovne trgovce na drobno, ki želijo izkoristiti ogromno, neizkoriščeno demografsko.
John Browne iz Euro Pacific Capital napoveduje potencialni spopad denarnih sistemov in bank, saj države BRIC trenutno privabljajo 53% svetovnega investicijskega kapitala. BRIC načrtujejo ustanovitev lastne banke, ki bi lahko izpodbijala prevlado MDS in Svetovne banke v hitro razvijajočih se državah. To bi spodbudilo opuščene valute držav zahodnih dolžnikov, kot so ZDA, pred valutami, ki jih podpirajo države z rastočimi industrijskimi gospodarstvi, visokimi stopnjami prihrankov in ogromnimi rezervami. Browne meni, da države BRIC resno izzivajo ameriški dolar kot svetovno rezervno valuto.
Kaj so centralne banke?
Spodnja črta
Medtem ko je priročno združevati države v kategorije, imajo države BRIC malo skupnega. Z vidika naložb je pametneje kupiti sredstva, ki so značilna za posamezno državo, in zgraditi svoj portfelj novih trgov. Zdi se, da je stopnja rasti na Kitajskem zastala, medtem ko se zdi, da je Indija v naslednjem desetletju večja rast. Če kupite sklad BRIC ali sklad novih trgov, preverite ponderje naložb po državah, da zagotovite želeno izpostavljenost.
Poleg držav BRIC so druge države, ki jih je treba upoštevati, Mehika, Turčija, Indonezija, Južna Koreja, Čile in Južna Afrika. Nekateri skladi, ki pokrivajo širok spekter teh držav, so: Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN), SPDR S&P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF), iShares Inc MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) in Invesco MENA Portland mejnih držav (MNA)). Kot vedno, pred vsakršnimi naložbami opravite lastne raziskave.
