Fidelity Contrafund (FCNTX) je največji aktivno upravljani vzajemni sklad na svetu z več kot 134 milijardami dolarjev premoženja v upravljanju (AUM) na dan 19. oktobra 2018. Med 401 (k) spada med najbolj razširjene sklade. načrte in druge pokojninske načrte. Kontrafund upravlja Fidelity Investments, drugo največje podjetje vzajemnih skladov na svetu z več kot 2, 6 trilijona dolarjev AUM na dan 31. julija 2018. V osemdesetih letih je Fidelity katapultiral v najvišjo raven skladov za upravljanje naložb, ko je legendarni izbirnik delnic Peter Lynch je Magelanov sklad pripeljal do ogromnega uspeha. V devetdesetih in več letih je bil na vrsti William Danoff, da prevzame baklo kot upravljavec sklada za Fidelity Contrafund.
Naložbeni cilj
Ko je bil prvič uveden leta 1967, se je sklad imenoval Contrafund zaradi svojega prvotnega naložbenega cilja, ki naj bi bil zavzet za nasprotje z naložbami v neprimerne delnice ali sektorje. Odkar je Danoff začel upravljati sklad, se je njegov cilj spremenil v preprosto doseganje apreciacije kapitala z zbiranjem dobrih rastnih zalog. Zaradi ogromne velikosti sklada se ponavadi osredotoča na ameriške zaloge z veliko zgornjo mejo, katerih tržne vrednosti presegajo 10 milijard dolarjev. Upravitelji skladov uporabljajo temeljno analizo od spodaj navzgor, da bi našli podjetja, za katera menijo, da so pripravljena na trajno rast nadpovprečnega dobička, ki se ne odraža v ceni delnic.
Vodja naložb
William Danoff se je Fidelityju pridružil leta 1986 kot analitik vrednostnih papirjev in vodja portfelja. Vodenje Contrafunda je prevzel leta 1990, ko je veljal za kontranski sklad. Postopoma je spremenil poslanstvo sklada v vlaganje v poštena ali podcenjena, dobro vodena, "najbolj uspešna" podjetja z dobrimi obeti za rast zaslužka. V zadnjih 25 letih je njegova sposobnost zbiranja zalog več kot 100 milijard dolarjev premoženja, zaradi česar je Contrafund eden najuspešnejših skladov za rast vseh časov. Danoff je leta 1982 diplomiral na univerzi Harvard in si na univerzi v Pensilvaniji prislužil magisterij umetnosti in MBA.
Portfeljski holding
Sklad vlaga predvsem v ameriške delnice z velikimi kapitlji, vendar ima majhno število tujih vrednostnih papirjev. Sklad daje prednost tehnološkemu sektorju s 36.64-odstotno dodelitvijo na dan 31. avgusta 2018, sledijo mu zaloge finančnih storitev na 22, 66% in potrošniške ciklične pri 16, 50%. Njegovih pet največjih deležev predstavlja 25, 46% portfelja in vključuje Amazon.com (NASDAQ: AMZN), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK.A, BRK-B), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) in Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL).
Spodnja črta
Kontrafund velja za izjemen temeljni kapital za dolgoročne naložbene portfelje, usmerjene v rast. Temeljnemu deležu, kot je Contrafund, bi morala biti dodeljena 30 do 50%, odvisno od časovnega obdobja vlagatelja in profila tveganja. Za bolj raznolik portfelj delnic bi moral Kontfund dopolniti mednarodni delniški sklad zaradi nizkih tujih deležev. Morningstar od 31. avgusta 2018 uvršča Contrafund kot nizko tveganje v svojo kategorijo skladov, kar je velika rast. Zahteva minimalno naložbo v višini 2.500 USD. Ni stroškov za prodajo in prodajnih stroškov. Koeficient odhodkov je 0, 74%, kar Morningstar meni, da je podpovprečno povprečno za sklad.
