Kazalo
- Vrtenje sektorja
- Strategija ekonomskih ciklov
- Strategija koledarja
- Geografska strategija
- Obvladovanje tveganj
- Spodnja črta
Številni vlagatelji so zainteresirani za vlaganje in diverzifikacijo svojega portfelja v različnih svetovnih in lokalnih sektorjih, vendar pogosto niso prepričani, kje začeti. Rotacija sektorjev je strategija, ki jo uporabljajo vlagatelji, pri čemer imajo močan sektor in prenizko težo v šibkejših sektorjih. Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki se osredotočajo na posebne panožne panoge, nudijo vlagateljem neposreden način sodelovanja v rotaciji industrijskega sektorja. ETF omogočajo tudi vlagatelju, da izkoristi naložbene priložnosti v številnih industrijskih skupinah po vsem svetu. ( Če se želite naučiti osnov rotacije sektorjev, si oglejte rotacijo sektorjev: Osnove. Več o ETF-jih najdete v našem vodniku: Vlaganje v borzne sklade. )
, prikazali vam bomo tri različne strategije vrtenja sektorjev in ugotovili, zakaj ETF pomagajo izravnati pot vsakega sloga.
Ključni odvzemi
- Rotacija sektorjev omogoča vlagateljem prednost pred gospodarskimi in poslovnimi cikli. Sektorski ETF, ki investirajo v določeno panogo, lahko pomagajo do lažje in bolj stroškovne rotacije sektorja. Mednarodni ETF lahko tudi investitorjem omogočijo, da sledijo investicijskim tokovom po svetu od razvitih do razvijajočih se do nastajajočih tržnih gospodarstev.
Zakaj investitorji izberejo rotacijo sektorja?
Ko se gospodarstvo giblje naprej, so različni sektorji gospodarstva boljši kot drugi. Uspešnost teh sektorjev je lahko dejavnik faze poslovnega cikla, koledarja ali njihove geografske lege.
Vlagatelji, ki želijo premagati trg, lahko porabijo nešteto ur za branje člankov in poročil o raziskavah. Z uporabo pristopa od zgoraj navzdol bi lahko razvili osnovno napoved gospodarstva, čemur bi sledila ocena, katere panoge najbolj obljubljajo. Potem se začne pravo delo - poskuša najti prava podjetja za nakup.
Preprostejša alternativa je uporaba ETF-jev, ki se osredotočajo na posebne sektorje. Z rotacijo sektorjev izkoristijo gospodarske cikle z vlaganjem v sektorje, ki se povečujejo, in se izogibajo tistim, ki padajo. (Nadaljujte z branjem tega v vzponih in krajih vlaganja v ciklične zaloge.)
Rotacija sektorjev je mešanica aktivnega upravljanja in dolgoročnega vlaganja: dejavna je pri tem, da morajo vlagatelji narediti nekaj domačih nalog, da izberejo sektorje, za katere pričakujejo, da bodo uspešni; dolgoročno v tem, da lahko nekatere sektorje držite več let.
Trgi ponavadi predvidevajo sektorje, ki bodo uspešni, pogosto tri do šest mesecev pred začetkom poslovnega cikla. Za to je potrebno več domačih nalog kot samo nakup in hramba zalog ali vzajemnih skladov, vendar manj, kot je potrebno za trgovanje s posameznimi zalogami. Ključno je, da vedno kupujete v sektorju, ki mu bo kmalu naklonjen, medtem ko prodajate sektor, ki je dosegel svoj vrhunec.
Vlagatelji bodo morda razmislili o treh strategijah rotacije sektorjev za svoje portfelje. Najbolj znana strategija sledi običajnemu gospodarskemu ciklu. Druga strategija sledi koledarju, tretja pa se nanaša na geografska vprašanja.
Strategija ekonomskih ciklov
Sam Stovall iz Standard & Poor's opisuje strategijo rotacije sektorjev, ki predvideva, da gospodarstvo sledi natančno opredeljenemu gospodarskemu ciklu, kot ga je določil Nacionalni urad za ekonomska raziskovanja (NBER). Njegova teorija trdi, da so različni sektorji industrije boljši v različnih fazah gospodarskega cikla. Sektorji in raziskave so usklajeni z vsako fazo poslovnega cikla. Vsak sektor sledi svojemu ciklu, kot ga narekuje stopnja gospodarstva. Vlagatelji bi morali vstopiti v naslednji sektor, ki bo kmalu doživel premik. Ko sektor doseže vrhunec svojega gibanja, kot ga določa ekonomski cikel, bi morali vlagatelji prodati ta sektor ETF. S to strategijo lahko vlagatelj vlaga v več različnih sektorjev hkrati, ko se vrti iz enega sektorja v drugega - vse usmerjeno v stopnji ekonomskih ciklov.
Glavna težava te strategije je, da gospodarstvo običajno ne sledi ekonomskemu ciklu točno tako, kot je opredeljeno. Tudi ekonomisti se ne morejo vedno strinjati glede trenda gospodarstva. Pomembno je opozoriti, da napačno presojanje stopnje poslovnega cikla lahko povzroči izgube in ne koristi.
Strategija koledarja
Koledarska strategija izkorišča tiste sektorje, ki se v določenih obdobjih leta ponavadi dobro. Srednje poletje, preden se učenci vrnejo v šolo, pogosto ustvarja dodatne prodajne možnosti za trgovce na drobno. Prav tako božični prazniki trgovcem pogosto ponujajo dodatne prodajne in potovalne priložnosti. ETF-ji, ki so osredotočeni na prodajalce, ki imajo koristi od teh dogodkov, bi morali v teh obdobjih dobro opraviti.
Obstaja veliko primerov potrošniških dogodkov, značilnih za cikel, vendar je enostavna klasifikacija poletna vozna sezona. Ljudje na severni polobli v poletnih mesecih pogosteje vozijo svoje avtomobile. To povečuje povpraševanje po bencinu in dizlu, kar ustvarja priložnosti za rafinerije nafte. Vsak ETF, ki ima pomemben del svojega deleža v podjetjih, ki rafinirajo olje, ima lahko koristi. Vendar pa se bo sezona ETF-jev, povezanih s tem sektorjem, povečala, ko bo sezona prenehala.
Geografska strategija
Tretji sektor perspektivne rotacije, ki ga lahko uporabijo vlagatelji, je izbira ETF, ki bodo izkoristili potencialne dobičke v enem ali več svetovnih gospodarstev. Mogoče država ali regija izkoristi povpraševanje po izdelkih, ki jih proizvajajo. Morda pa gospodarstvo neke države raste hitreje kot preostali svet. Morda so na voljo ETF-ji, ki vlagateljem ponujajo priložnost, da igrajo takšne trende, ne da bi morali kupiti posamezne delnice.
Obvladovanje tveganj
Kot vsaka naložba je tudi pred prevzemom kapitala pomembno razumeti tveganja strategije rotacije sektorja in ustreznih ETF. Z naložbami v več različnih sektorjev hkrati, tehtano glede na vaša pričakovanja o prihodnji uspešnosti, lahko ustvarite bolj raznolik portfelj, ki pomaga zmanjšati tveganje, da bi se zmotili glede določene naložbe. Strategija ETF seveda širi tveganje izbire delnic po vseh podjetjih v ETF. Vendar morajo biti vlagatelji previdni, da ne ustvarijo neželene koncentracije v nobenem enem sektorju, zlasti kadar uporabljajo mešanico ekonomskih ciklov, koledarja in geografskih strategij.
Ker je tako veliko ETF na voljo vlagateljem, je treba razumeti naložbeno strategijo in portfelj ETF, preden porabijo kapital. Poleg tega rahlo trgovani ETF predstavljajo dodatno tveganje, ker jih je težko hitro prodati, če za delnice ne obstaja osnovna ponudba.
Spodnja črta
Z vlaganjem v raznolik nabor ETF je vlagatelj pozicioniran, da izkoristi povečan trend v določenih sektorjih, hkrati pa zmanjša tveganje izgube zaradi izpostavljenosti visoko tveganim zalogam. Poleg tega s prodajo dela svojih deležev v sektorjih, ki so na vrhuncu njihovega cikla, in ponovnim vlaganjem v sektorje, za katere se pričakuje, da bodo v naslednjih mesecih uspešno poslovali, sledite disciplinirani naložbeni strategiji.
Sektorska strategija rotacije, ki uporablja ETF, vlagateljem ponuja optimalen način za izboljšanje uspešnosti svojega portfelja in povečanje diverzifikacije. Prepričajte se, da ocenite tveganja v vsakem ETF-ju in strategiji, preden boste namenili svoj denar.
