Kaj je vračilo portfelja?
Donos portfelja se nanaša na dobiček ali izgubo, ki jo realizira naložbeni portfelj, ki vsebuje več vrst naložb. Cilj portfeljev je donositi na podlagi zastavljenih ciljev naložbene strategije in na toleranco do tveganja za vrste vlagateljev, na katere je portfelj usmerjen.
Ključni odvzemi
- Donos portfelja je referenca na to, koliko naložbeni portfelj v določenem obdobju pridobi ali izgubi. Investitorji imajo med naložbami pogosto več vrst portfeljev, da bi sčasoma dosegli uravnoteženo donosnost naložbe. Možnosti portfelja za vlagatelje lahko vključujejo sklade z majhnim kapitalom v primerjavi z velikimi kapitali, delnice v primerjavi z obveznicami, ETF-ji in vrsto drugih možnosti.
Razumevanje donosa portfelja
Donosnosti portfelja želijo doseči navedena merila, kar pomeni raznovrstni teoretični portfelj delnic ali obveznic, v nekaterih primerih pa kombinacijo obeh razredov sredstev. Vlagatelji imajo običajno eno ali več vrst portfeljev med svojimi naložbami in si prizadevajo za uravnotežen donos naložb sčasoma.
Za vlagatelje je na voljo veliko vrst portfeljev, od delniških skladov z majhnim kapitalom do uravnoteženih skladov, sestavljenih iz mešanice zalog, obveznic in gotovine. Veliko portfeljev bo vključevalo tudi mednarodne zaloge, nekateri pa se osredotočajo izključno na geografske regije ali hitro rastoče trge.
Mnogi upravljavci naložb izberejo portfelje, ki si prizadevajo za izravnavo upadanja nekaterih razredov naložb z lastništvom drugih razredov, ki se gibljejo v nasprotnih smereh. Na primer, mnogi upravljavci naložb se nagibajo k mešanicam obveznic in delnic, saj cene obveznic naraščajo, ko se delnice strmo upočasnijo. To pomaga doseči želeni donos portfelja skozi čas in ublažiti nestanovitnost.
Kombinacija vrst sredstev, ki se ponavadi gibljejo v nasprotnih smereh, na primer zaloge in obveznice, je pogosto pameten način uravnoteženja portfelja.
Kako se vlagatelji vračajo v portfelj
Ključni dejavnik pri izbiri primernega naložbenega cilja ostaja starost, v kateri namerava vlagatelj dvigniti denar iz portfelja. Na primer, vlagatelj, ki je le nekaj let od upokojitve, želi zaščititi svoj donos iz portfelja in bo verjetno vlagal v kombinacijo denarnih sredstev, denarnih trgov in kratkoročnih obveznic. Nasprotno pa si mladi vlagatelj običajno prizadeva za relativno večje tveganje in investira v kombinacijo delnic, visoko donosnih obveznic in morda upravljanih terminskih pogodb, od katerih vsaka lahko sčasoma preseže stopnjo inflacije.
Opozoriti je treba, da je nastop interneta vlagateljem vlagateljem omogočil skorajšnji dostop do tržnih donosov, pa tudi lahko dostopne podatke o relativni uspešnosti. Ko vlagajo v vzajemni sklad, lahko vlagatelji vlečejo grafikone in donose skladov glede na primerjalni indeks ter povprečje vzajemnih skupin, ki običajno traja deset let ali več, ter najvišje razporeditve sredstev določenih skladov.
Vrnitev in uravnoteženje portfelja
Najboljša praksa, ki ji sledijo številni vlagatelji, je, da na koncu vsakega leta pregledajo svoj portfelj in prilagodijo, da bodo še naprej izpolnjevali svoje naložbene cilje. Na primer, lahko ima investitor izjemno leto s skladom za rast in se bo odločil, da bo del teh dobičkov prenesel v vrednostni sklad, ob predvidevanju, da se bodo drugi vlagatelji sčasoma vrnili nazaj v vrednost.
