Pogodba o terminski pogodbi s surovo nafto WTI je padla za več kot 5%, preden se je odpravila na severnoameriško zasedanje v sredo popoldne, kar je pomenilo največji enodnevni padec v 13 mesecih. Preobrat se je razvil na dolgoročni Fibonacsovi in odpornosti vzorcev, kar je morda znak večletnega vrha. Če je tako, je zdaj možno počasno in mučno potovanje v 50-ih dolarjev za WTI, na novo optimistični energijski biki pa se bodo odrekli večini dobičkov v letu 2018.
Večji energetski skladi so se v zadnjih mesecih oddaljili od terminskih pogodb, ki so januarja 2018 odpovedali odpor in padli v stranske vzorce, medtem ko mednarodne trgovinske napetosti zavirajo nakupne obresti. Ti instrumenti bi lahko dopolnili tudi vzorčne modele in nagrajevali agresivne kratke prodajne pozicije, potem ko bodo presegli ravni podpore, ki so opisane na naslednjih lestvicah.
SPD Select Sector Energy ETF (XLE) je leta 2014 odporil na najvišjo vrednost leta 2008 pri 91, 42 dolarja in izbruhnil, saj je le dva meseca pozneje dosegel najvišjo vrednost 101, 52 dolarja. Naslednji padec ni uspel, pred večstopenjskim padajočim trendom, ki se je januarja 2016. končal na petletnem najnižjem nivoju v zgornjih 40-ih dolarjih. Naslednji odbitek se je zaustavil tik nad 50-odstotno stopnjo popravka pri prodaji v sredini 70 dolarjev s decembra 2016, ki je za preteklo leto in pol označil neprepustno oviro.
Preobrat januarja in maja 2018 je narisal obris vzorca prebijanja skodelice in ročaja, vendar čas po preobratu surove nafte zmanjkuje časa. Cenovna akcija trenutno temelji na 50-dnevnem eksponentnem drsnem povprečju (EMA) na 75 dolarjev, medtem ko bi razprodaja do junijskega najnižja na 73, 14 dolarja določila predhodne signale prodaje pred padcem, ki bi lahko dosegel 2, 5-letno trendno linijo (modra črta) pri 67, 50 USD. Dolgoročni signal o prodaji bi potreboval prekinitev te ravni podpore. (Za več informacij glejte: XLE: Sektor za izbiro energije SPDR ETF .)
ETF VanEck Vectors ETF (OIH) je od gospodarskega kolapsa leta 2008 močno poslabšal druge podsektorje energije in bi lahko povzročil slabost, če bi surova nafta vstopila na medvedji trg. Odskok v letu 2011 se je v 50-ih dolarjih obrnil na ravni.618 Fibonaccijevega tržnega popravka, medtem ko test leta 2014 na tej ravni ni sprožil preboja. Sklad se je januarja 2016 prodal na najnižjo vrednost leta 2008 in se povečal, decembra 2016 pa je sredi 30-ih let dosegel nižjo vrednost.
Padec avgusta 2017 je končal manj kot dve točki nad devetletno podporo, kar je povzročilo odbitek, ki je januarja 2018 dosegel tretjo nižjo višino od vrhunca leta 2014. Sklad se v maju obnovitvenega vala ni izbil in izgublja vse odtlej tisti čas. Večletna trendna rast naraščajočih najnižjih cen se zdaj nahaja na manj kot treh točkah pod zadnjo ceno zapiranja, z razčlenitvijo, ki sproža glavni prodajni signal, ki bi lahko predlagal potovanje v nižje najstnike.
Razvoj in proizvodnja nafte in plina SPDR S&P ETF (XOP) je v letu 2018 ustvaril nekoliko močnejšo cenovno akcijo kot njeni kolegi, s težjim domačim uteži, ki ponuja nekaj izolacije pred mednarodnimi trgovinskimi napetostmi. ETF je v letu 2014 izpadel nad najvišjo vrednostjo leta 2008 pri 73, 04 dolarja in le dva meseca pozneje objavil najvišjo vrednost 84, 04 USD. Padec leta 2015 ni uspel, saj se je prodajni pritisk nadaljeval v testu januarja 2016 na trgu medvedov v prejšnjem desetletju nizko.
Odliv v december 2016 se je končal na ravni popravka pri prodaji.382 Fibonaccijeva, pri čemer je popustil povratek, ki je objavil dve višji nizki številki, čemur je sledil neuspeli poskus izpada januarja 2018. Sklad se je v začetku tega tedna dvignil na to raven in se obrnil z drugimi energetskimi skladi po padcu surove nafte. Prekinitev 50-dnevne podpore za EMA na 41, 50 USD bo zdaj označila predhodni signal prodaje, medtem ko bi močnejši signal za prodajo izbruhnil, če bi padec prekinil trendno linijo na 33, 50 USD. (Za več informacij glejte: 6 zaostalih zalog nafte, ki so pripravljene na oživitev .)
Spodnja črta
Surova nafta je ta teden dosegla največji dan padca v 13 mesecih, potem ko se je obrnila na petletno dvojno zgornjo razčlenitev in.618 raven odprave prodaje Fibonaccijev. To cenovno ukrepanje bi lahko pomenilo začetek znatnega upada in možen konec 2, 5-letne rasti. (Za dodatno branje si oglejte: ETF-ji za najboljše olje .)
