TradingView
VIX ali indeks volatilnosti je leta 1993 ustvaril Chicago Board Options Exchange (CBOE). Običajno ga imenujejo "indeks strahu" in z dobrim razlogom. Z merjenjem kratkoročnih cen opcij S&P 500 VIX v bistvu določa, kako lahko se bojijo vlagatelji glede nihanja tržnih cen na obzorju. Če so vlagatelji na splošno bolj zaskrbljeni zaradi velikih nihanj cen, se opcijske pogodbe dražji in VIX poveča v tandemu. Ko so vlagatelji mirnejši, se zgodi ravno obratno - možnosti se pocenijo in VIX upade.
Vol-mageddon
Februarja letos je množičen dogodek, ki temelji na nestanovitnosti, ki ga nekateri omenjajo kot Vol-mageddon, zatrl številne vlagatelje in nekaj sredstev. ETF-ji / ETN-ji, ki temeljijo na gibanju VIX, vključno z VXX, UVXY (vzvodni VIX) in SVXY (inverzni VIX), so se ob vrtoglavi volatilnosti na trgu močno gibali. Ta vozila z nestanovitnostjo se danes še vedno močno trgujejo, saj VIX sam ne more neposredno trgovati.
Vztrajna višina VIX
Zgornji grafikon VIX prikazuje pošast februarskega trna. Toda morda je še pomembneje, da grafikon kaže vztrajno visoke ravni VIX v zadnjih dveh mesecih v primerjavi z zgodovinskimi povprečji. Kot je prikazano na grafikonu, je VIX začel svojo zadnjo višino v začetku oktobra, ravno takrat, ko je S&P 500 začel z najnovejšim padcem z rekordnih najvišjih vrednosti. Od tega časa je VIX še vedno povišan nad 200-dnevnim drsnim povprečjem, ki stalno niha okoli ravni 16. Pravzaprav je VIX dvakrat uporabil drsno povprečje, da bi poskočil, in sicer, ko se zdi, da se trgi nekoliko umirijo.
Ravni VIX se običajno hitro vrnejo na srednjo vrednost (v tem primeru navzdol). Dokler se vlagatelji bojijo večjega popravka trga ali celo bližajočega se medvedjega trga, bo VIX verjetno ostal neznačilno povišan.
