Kaj je dvojno izvzetje
Izraz dvojna oprostitev se nanaša na vrsto davčne ugodnosti, vezane na določene obveznice, ki omogoča, da se obresti, pridobljene z obveznicami, oprostijo obdavčitve kot bruto dohodka tako iz zvezne države kot z obdavčitvijo države. Na primer, občinske obveznice, imenovane tudi munis, so običajno oproščene zveznih davkov, v nekaterih državah pa so oproščene tudi državnih davkov.
BREAKING DOWN Dvojno izvzetje
Status občinskih obveznic kot dvojno oproščen pomeni pridobljene obresti, ne obdavčuje niti na zvezni niti na državni ravni. Medtem ko so zaslužki muni oproščeni zveznih davkov, so lahko predmet davka države. Večina držav ne obdavči rezidentov obresti od obresti iz obveznic, oproščenih davkov, izdanih v tej državi. Te izvzete obveznice vključujejo te izdaje agencij, mest in drugih političnih subjektov. Vendar pa skoraj vse države posameznike obdavčijo z obrestmi iz obveznic, ki jih izdajo zunajsodne občine ali agencije.
Občinske obveznice, vključno s tistimi, za katere obresti niso obdavčene na državni ali lokalni ravni, so privlačne za davkoplačevalce, ki želijo minimizirati ali se izogniti davkom na svoje obresti. Ti vrednostni papirji pogosto plačujejo sorazmerno nižjo obrestno mero kot obdavčljive izdaje, kot so korporacijske obveznice.
Toda odvisno od vlagateljevega davčnega razreda so obdavčljivi izdelki včasih bolj koristni zanje. Dohodki iz obveznic z dvojno oprostitvijo so v nekaterih primerih lahko prednostna postavka minimalnega davka (AMT). Z davčnega vidika zaradi takšnega obravnavanja obveznice, izdane v matični državi, postanejo privlačnejše od tistih, izdanih zunaj države. Nekaj obresti od občinskih vrednostnih papirjev je prav tako oproščeno lokalnega dohodnine v jurisdikcijah, kjer se takšni davki uporabljajo, zaradi česar so trikrat oproščeni davka.
Omejitve za dvojno izvzetje
Čeprav dvojno oproščene obveznice zvenijo, kot da so oproščene vseh davkov, obstajajo nekatere omejitve. V nekaterih primerih bodo obresti, pridobljene z obveznicami, predmet alternativnega minimalnega davka (AMT), ki je večinoma drugačna oblika zveznega obdavčenja, namenjena izrecno zasebnim ostrinam.
Prav tako niso vse občinske obveznice samodejno oproščene zveznih, državnih ali lokalnih davkov. Vlagatelji bi morali preveriti, preden kupijo ali investirajo. Prav tako nekateri strokovnjaki opozarjajo, da ne bi preveč vlagali v državne obveznice samo zaradi privlačnosti statusa dvojne oprostitve davka.
