Strateška dodelitev sredstev

Kaj je strateška dodelitev sredstev

Strateška razdelitev sredstev je strateška strategija, ki vključuje določitev ciljnih dodelitev za različne razrede sredstev in občasno izravnavo. Portfelj se uravnoteži s prvotnimi dodelitvami, kadar znatno odstopajo od začetnih nastavitev zaradi različnih donosov različnih sredstev.

Strateška dodelitev sredstev portfeljem rebalansa

RAZKRITJE DOLO Strateška dodelitev sredstev

Pri strateški dodelitvi sredstev so ciljne dodelitve odvisne od več dejavnikov, kot so vlagateljevo toleranco do tveganja, časovno obdobje in naložbeni cilji in se lahko sčasoma spreminjajo, ko se ti parametri spreminjajo. Strateška dodelitev sredstev je v nasprotju s taktično dodelitvijo sredstev, ki je bolj primerna aktivnemu trgovalnemu pristopu, združljiva s strategijo nakupa in zadržavanja. Strateški in taktični slogi dodeljevanja sredstev temeljijo na sodobni teoriji portfelja, ki poudarja diverzifikacijo za zmanjšanje tveganja in izboljšanje donosa portfelja.

Primer strateške dodelitve premoženja

Recimo, da ima 60-letna gospa Smith, ki ima konzervativni pristop k naložbam in je pet let oddaljena od upokojitve, strateško dodelitev sredstev v višini 40% lastniškega kapitala / 40% stalnega dohodka / 20% gotovine. Predpostavimo, da gospa Smith ima portfelj v vrednosti 500.000 USD in svoj letni znesek uravnoteži. Zneski dolarja, ki so bili v času določitve ciljnih dodelitev dodeljeni različnim razredom sredstev, bi bili lastniški vrednostni papirji 200.000 USD, fiksni dohodek 200.000 USD in denarni znesek 100.000 USD.

Recimo, da je v enem letu sestavni del portfelja ustvaril 10% donosa, medtem ko je stalni dohodek vrnil 5%, gotovina pa 2%. Zdaj je sestava portfelja: lastniški kapital 220.000 dolarjev, stalni dohodek 210.000 dolarjev in gotovina 102.000 dolarjev.

Vrednost portfelja je zdaj 532.000 USD, kar pomeni, da je skupni donos portfelja v preteklem letu znašal 6, 4%. Zdaj je sestava portfelja: lastniški kapital 41, 3%, stalni dohodek 39, 5% in denarni 19, 2%.

Na podlagi prvotnih dodelitev je treba vrednost portfelja v višini 532.000 USD razdeliti na naslednji način: lastniški kapital 212.800 dolarjev, fiksni dohodek 212.800 dolarjev in gotovina 106.400 dolarjev. Spodnja tabela prikazuje prilagoditve, ki jih je treba izvesti za vsak razred sredstev, da se vrnemo k prvotnim ali ciljnim razdelitvam.

Razred sredstev	Ciljna dodelitev	Ciljni znesek (A)	Trenutni znesek (B)	Prilagoditev (A) - (B)
Delnice	40%	212.800 dolarjev	220.000 dolarjev	(7.200 USD)
Stalni prihodek	40%	212.800 dolarjev	210.000 dolarjev	2800 dolarjev
Gotovina	20%	106.400 USD	102.000 dolarjev	4400 dolarjev
Skupaj	100%	532.000 USD	532.000 USD	0 USD

Tako je treba 7.200 ameriških dolarjev iz lastniškega dela prodati, da bi delitev kapitala povečali na 40%, z izkupičkom, porabljenim za nakup 2800 dolarjev fiksnega dohodka in zneskom v višini 4400 dolarjev, namenjenim denarju.

Upoštevajte, da se spremembe ciljne dodelitve lahko izvajajo kadar koli, vendar se izvajajo razmeroma redko. V tem primeru lahko gospa Smith v petih letih, ko je na robu upokojitve, spremeni dodelitev v 20-odstotni lastniški kapital, 60-odstotni fiksni dohodek in 20-odstotni denar, da zmanjša tveganje portfelja. Glede na vrednost portfelja v tem času bi to zahtevalo znatne spremembe v sestavi portfelja, da bi dosegli nove ciljne dodelitve.

Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opis

Sorodni pogoji

Načrt konstantnega razmerja Koeficient stalnega razmerja je opredeljen kot strateška strategija razporeditve sredstev, ki ohranja agresivne in konzervativne dele portfelja v določenem razmerju. več Dodelitev taktičnega premoženja (TAA) Taktična dodelitev premoženja (TAA) je aktivna strategija upravljanja portfelja, ki ponovno uravnoteži gospodarstva, da izkoristijo tržne cene in prednosti. več Opredelitev sklada življenjskega cikla Skladi življenjskega cikla so vrsta vzajemnega sklada za razporeditev sredstev, pri katerem se proporcionalna zastopanost razreda sredstev v portfelju sklada samodejno prilagodi v časovnem obdobju sklada. več Diverzifikacija Diverzifikacija je naložbeni pristop, zlasti strategija upravljanja s tveganji. V skladu s to teorijo portfelj, ki vsebuje različna sredstva, predstavlja manjše tveganje in na koncu prinaša višji donos kot en lastnik le nekaj. več Pot drsenja poti drsenja se nanaša na formulo, ki na podlagi števila let do ciljnega datuma definira kombinacijo razporeditve sredstev ciljnega sklada na datum. več Svetovalno upravljanje Svetovalno upravljanje se nanaša na zagotavljanje strokovnih, prilagojenih naložbenih smernic. več partnerskih povezav