Mnoga podjetja kupcem prodajo izdelke na kredit ali predčasno plačajo izdelek s pričakovanjem, da bo plačilo izvedeno kmalu zatem. Že na začetku bi morali ugotoviti dejstvo, da se veliko podjetij, odvisno od panoge, prodaja s plačilnimi pogoji (kreditna prodaja), ki običajno znašajo od 30 do 90 dni.
Očitno sta uporaba gotovine v primerjavi s kreditno prodajo in trajanje slednje odvisna od narave poslovanja podjetja. S potrošniškimi izdelki in storitvami je kreditna kartica večino trgovcev na drobno spremenila v gotovinsko prodajo. Vendar zunaj področja potrošnikov skoraj vsa poslovna prodaja vključuje vsaj nekatere plačilne pogoje in s tem kreditno prodajo. V sodobnem času je prodaja kreditov norma in prevladujejo v skoraj vseh transakcijah med podjetji.
Če ima podjetje mešanico prodaje denarja in kreditnih sredstev, bi bilo tovrstno razčlenitev ugotovljeno le v pojasnilih k računovodskim izkazom ali v razdelku o upravljanju razprav in analiz (MD&A) letnega poročila družbe z javnim trgovanjem ali obrazca 10 -K. Vendar pa smo tovrstno razkritje redko videli.
Ključni odvzemi
- Kreditna prodaja je plačilo, ki ni izvršeno do nekaj dni ali tednov po dobavi izdelka. Kratkoročne kreditne aranžmaje se v bilanci stanja podjetja pojavijo kot terjatve in se razlikujejo od plačil takoj v gotovini. Za določitev odstotka, ki je kredit prodaje, terjatve na račune razdelite po prodaji.
Pravočasna plačila
V tem vprašanju je pomembna analitična točka, ki jo morajo vlagatelji upoštevati pri merjenju kakovosti poslovanja podjetja in bilance stanja. V primeru slednjega evidenca terjatev v kratkotrajnih sredstvih družbe beleži kreditno prodajo. Za likvidnost in denarni tok podjetja je pomembno, da se terjatve pravočasno zbirajo - ali spremenijo v denar -.
Pri podjetjih z visokim odstotkom kreditne prodaje lahko povprečno obdobje zbiranja bolje kaže na to, kako uspešno podjetje svojo kreditno prodajo pretvori v gotovino. Učinkovito vodena podjetja so na splošno namenjena povprečnemu obdobju izterjave za približno tretjino manj, kot je največje dovoljeno posojilo. Na primer, če pogoji določajo plačilo v 30 dneh, bi podjetje želelo pobrati v roku 20 dni.
Povprečno obdobje izterjave se izračuna tako, da se skupna letna kreditna prodaja deli s polovico vsote stanja začetnih terjatev in stanja končanih terjatev. Povprečno obdobje izterjave in količnik prihodkov od terjatev ponujata koristen vpogled v oceno denarnega toka podjetja in splošne likvidnosti.
