Kaj je križ smrti?
Križ smrti je tehnični vzorec grafike, ki kaže na potencial za večji prodajo. Krst smrti se pojavi na grafikonu, ko kratkoročno drsno povprečje delnice prestopi pod njegovo dolgoročno drseče povprečje. Običajno sta najpogostejša gibljiva povprečja, uporabljena v tem vzorcu, 50-dnevna in 200-dnevna drsna povprečja.
Kazalnik križa smrti se je izkazal kot zanesljiv napovedovalec nekaterih najtežjih medvedjih trgov preteklega stoletja: 1929, 1938, 1974 in 2008. Investitorji, ki so se na začetku teh medvedjih trgov izvlekli iz borze, so se izognili velikim izgube, ki so v tridesetih letih znašale kar 90%. Ker je smrtni križ dolgoročen kazalnik, v nasprotju s številnimi vzorci kratkoročnih grafikonov, kot je doji, nosi večjo težo za vlagatelje, ki jih skrbi zajemanje dobičkov, preden se začne nov trg medveda. Povečanje količine običajno spremlja pojav križa smrti.
Kaj je križ smrti?
Ključni odvzemi
- Križ smrti je tehnični vzorec grafike, ki kaže na potencial za večji prodajo. Križ smrti se pojavi na grafikonu, ko kratkoročno drseče povprečje zaloge preseže njegovo dolgoročno drsno povprečje. Kazalnik križa smrti se je izkazal kot zanesljiv napovedovalec nekaterih najtežjih medveških trgov v preteklem stoletju: 1929, 1938, 1974 in 2008Smrtni križ je lahko v nasprotju z zlatim križem, ki kaže na gibanje cen bika.
Kaj vam pove križ smrti?
Križ smrti nastopi, ko kratkoročno drseče povprečje (navadno 50-dnevni SMA) prestopi večino dolgoročnega drsečega povprečja (običajno 200-dnevni SMA) na stran in ga analitiki in trgovci razlagajo kot znak dokončnega obračanja medveda na trgu.
Tu je primer smrtnega križa na S&P 500 decembra 2018:
TradingView
Ime križa smrti izvira iz oblike X, ki nastane, ko se kratkoročno drsno povprečje spusti pod dolgoročno drsno povprečje. V preteklosti je vzorec pred dolgotrajno upočasnitvijo tako dolgoročnih kot kratkoročnih drsečih povprečij. Križ smrti je znak, da se kratkoročni zagon v delniškem ali delniškem indeksu upočasnjuje, vendar smrtni križ ni vedno zanesljiv pokazatelj, da se bikov trg konča. Velikokrat se je pojavil smrtni križ, na primer poleti 2016, ko se je izkazal za napačen pokazatelj. Tisti, ki so se poleti 2016 umaknili iz zalog, so zamudili velik dobiček na borzi, ki je sledil skozi leto 2017. Primer smrti leta 2016 se je v resnici zgodil med približno 10-odstotnim tehničnim popravkom, kar se pogosto obravnava kot priložnost za nakup, znano kot nakup na dip.
Obstaja nekaj različnih mnenj o tem, kaj natančno predstavlja to smiselno drsno povprečje crossoverja. Nekateri analitiki ga opredeljujejo kot prekrižanje 100-dnevnega drsečega povprečja s 30-dnevnim drsečim povprečjem; drugi ga definirajo kot prečkanje 200-dnevnega povprečja s 50-dnevnim povprečjem. Analitiki tudi opazujejo, da se prekrižanje, ki se pojavlja na nižjih časovnih okvirih, potrjuje kot močan in trajen trend. Ne glede na razlike v natančni definiciji ali uporabljenem časovnem okviru se izraz vedno nanaša na kratkoročno drsno povprečje, ki prečka večino dolgoročnega drsečega povprečja.
Primer križa smrti
Sledi zgodovinski primer dveh smrtnih križev, ki sta se leta 2018 zgodili zalogam družbe Facebook Inc. (FB). Po prvem v aprilu se je zaloga obrnila in začela razširjen shod. Drugi septembra pa je nakazal dolgotrajno trženje medveda za stalež.
TradingView
Če pogledamo nazaj na najbolj kaznovalne trge medvedov preteklega stoletja, se zdi, da je smrtni križ najboljši, ko je trg že izgubil 20% svoje vrednosti. V teh primerih so vlagatelji, ki so zbežali iz zalog, zmanjšale svoje izgube. Toda za manjše popravke, manjše od 20%, lahko začasni videz smrtnega križa odraža že izgubljene izgube in tako kaže na nakupno priložnost.
Razlika med križem smrti in zlatim križem
Nasprotno od smrtnega križa se pojavi z videzom zlatega križa, ko se kratkoročno drseče povprečje delnice ali indeksa premakne nad dolgoročno drseče povprečje. Mnogi vlagatelji na ta vzorec gledajo kot bikovski kazalnik. Vzorec zlatega križa se ponavadi pokaže, ko dolgotrajna silaza ni več. Kot velja za križ smrti, bi morali vlagatelji potrditi preusmeritev trenda po več dneh ali tednih gibanja cen v novo smer. Večji del naložbe po naslednjih vzorcih je samouresničujoče vedenje, saj se obseg trgovanja povečuje s pozornostjo več vlagateljev, ki jih deloma poganja povečanje finančnih novic, ki naslanjajo določeno delnico ali gibanje indeksa.
Omejitve uporabe križa smrti
Vsi kazalniki "zaostajajo" in noben kazalnik ne more resnično napovedati prihodnosti. Kot je razvidno iz zgornjega primera na Facebooku, je prvi smrtni križ ustvaril napačen signal in trgovec, ki je vložil kratek kratek čas, bi bil v nekaterih kratkoročnih težavah. Kljub očitni napovedni moči pri napovedovanju velikih velikih medvedjih trgov tudi križi smrti redno oddajajo lažne signale. Zato je treba smrtni križ pred trženjem vedno potrditi z drugimi signali in kazalci.
