Kaj je valutno potrdilo?
Potrdilo o valuti je podobno kot terminski pogodbi, saj daje imetniku pravico do pretvorbe določenega zneska ene valute v drugo po vnaprej določenem tečaju ob določenem roku veljavnosti. Čeprav imetniki valutnih potrdil dajejo imetniku pravico do menjave sredstev iz ene valute v drugo, imetnik tega ni dolžan.
Razumevanje valutnih potrdil
Ta potrdila niso izrecno izdana registriranim lastnikom, tako da lahko enostavno trgujejo. Valutni certifikati so tudi koristno orodje za varovanje pred valutnim tveganjem. Tveganje je, da se vrednost naložbe spreminja zaradi sprememb deviznih tečajev. Podjetja za poslovanje v različnih državah uporabljajo valutna potrdila. Potrdila pomagajo zmanjšati tveganje za neugodne prihodnje spremembe deviznega tečaja za sklade v valuti ene države, ki jih bodo pretvorili v drugo valuto.
Kot primer, ameriško podjetje lahko ima oddelek, ki deluje v Kanadi in prejema plačila v kanadskih dolarjih. Družba pričakuje, da bo ta sredstva v prihodnosti pretvorila v ameriške dolarje, če pa ameriški dolar oslabi na kanadski dolar, lahko podjetje izgubi denar.
Predpostavimo, da je menjalni tečaj ameriškega dolarja / kanadskega dolarja 1, 25, kar pomeni, da je 125 kanadskih dolarjev mogoče pretvoriti v 100 ameriških dolarjev. Če obrnemo to razmerje, lahko 100 kanadskih dolarjev zamenjamo za 80 ameriških dolarjev. Če se ameriški dolar okrepi glede na kanadski dolar, morda preide na tečaj 1, 35, potem bi bilo treba 135 kanadskih dolarjev pretvoriti v 100 dolarjev in 100 kanadskih dolarjev bi bil vreden le 74 dolarjev. Z valutnim potrdilom, ki zagotavlja tečaj 1, 25, ne bi bilo nevarnosti izgube denarja, tudi če se tečaj premakne v neugodni smeri.
Uporaba valutnih potrdil za zmanjšanje tveganja
Medtem ko imajo valutni certifikati omejeno število uporab, redno kupovanje le-teh ponuja organizacijam način za strateško obvladovanje valutnega tveganja. Zgoraj opisano podjetje bi lahko mesečno sprejelo strategijo za napovedovanje svoje kanadske prodaje in nato za ta znesek kupilo enomesečno potrdilo o valuti.
Če v določenem mesecu ameriški dolar oslabi na kanadski dolar, bi lahko to potrdilo unovčilo po določenem menjalnem tečaju, da bi zaščitil prihodke družbe za ta mesec. Če menjalni tečaj ostane enak ali se giblje v nasprotni smeri, potrdila ne bi bilo treba unovčiti.
Denarna potrdila lahko pomagajo tudi, ko se pričakuje, da bodo stroški plačani v drugi državi. Podjetje lahko na primer ve, da mora v 90 dneh plačati milijon kanadskih dolarjev. Če je podjetje kupilo potrdilo o valuti, ki zagotavlja ta znesek, se zaščiti pred plačilom več, ko zapade račun, tudi če se devizni tečaj giblje v neugodni smeri.
