Večina od nas je imela izkušnje, da smo v določenem časovnem obdobju opravili vrsto fiksnih plačil - na primer plačila najemnine ali avtomobila - ali prejemali vrsto plačil v določenem obdobju, na primer obresti iz obveznice ali CD-ja. Tehnično so znane kot "rente" (da jih ne bomo zamenjali s finančnim produktom, imenovanim renta, čeprav sta povezani).
Obstaja več načinov za merjenje stroškov takšnih plačil ali koliko so na koncu vredni. Tukaj je tisto, kar morate vedeti o izračunu sedanje vrednosti ali prihodnje vrednosti rente.
Ključni odvzemi
- Redna plačila, na primer najemnina za stanovanje ali obresti na obveznico, se včasih imenujejo "rente." V navadnih rentah se plačila izvršijo na koncu vsakega obdobja. Pri zapadlih rentah se izvedejo na začetku. Prihodnja vrednost rente je skupna vrednost plačil v določenem času. Trenutna vrednost je, koliko denarja bi bilo zdaj potrebnega za ta prihodnja plačila.
Dve vrsti anuitet
Letne rente se v tem pomenu besede razdelijo na dve osnovni vrsti: navadne rente in zapadle rente.
- Navadne rente. Navadna renta na koncu vsakega obdobja izvede (ali zahteva) plačila. Na primer, obveznice običajno plačajo obresti na koncu vsakih šestih mesecev. Zapadle zapadlosti. Nasprotno pa plačila rente zapadejo na začetek vsakega obdobja. Najemnina, ki jo najemniki običajno zahtevajo v začetku vsakega meseca, je pogost primer.
Sedanjo ali prihodnjo vrednost za navadno rento ali rento lahko izračunate z uporabo naslednjih formul.
Izračun prihodnje vrednosti navadne rente
Prihodnja vrednost (FV) je merilo, koliko bo v določenem času v določeni obrestni meri vredna vrsta rednih plačil. Na primer, če nameravate vsak mesec ali leto vložiti določen znesek, vam bo povedal, koliko boste zbrali v prihodnjem datumu. Če redno plačujete posojilo, je prihodnja vrednost koristna pri določanju skupnih stroškov posojila.
Razmislite na primer za serijo petih plačil v višini 1.000 USD v rednih intervalih:
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Zaradi časovne vrednosti denarja - koncepta, da je vsaka današnja vsota zdaj vredna več, kot bo v prihodnosti, ker jo je mogoče vložiti v vmesnem času - je prvo plačilo v višini 1000 dolarjev vredno več kot drugo in tako naprej. Predpostavimo torej, da v naslednjih petih letih vsako leto vložite 1.000 dolarjev pod 5-odstotnimi obrestmi. To je približno toliko, kot bi jih imeli ob koncu petletnega obdobja:
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Namesto da izračunate vsako plačilo posebej in nato vse skupaj dodate, lahko uporabite to formulo, ki vam bo povedala, koliko denarja bi imeli na koncu:
Сігналы абмеркавання FVO redna renta = C × kjer: C = denarni tok na periodi = obrestna mera = število plačil
Na zgornjem primeru je opisano, kako to deluje:
Сігналы абмеркавання FVOredarna renta = 1000 USD × 1.000 × 5.53 = 5.525, 63 USD
Upoštevajte, da je za en odstotek razlike v teh rezultatih, 5.525, 64 dolarja proti 5.525, 63 dolarjev, posledica zaokroževanja v prvem izračunu.
Izračun sedanje vrednosti navadne rente
V nasprotju s prihodnjim izračunom vrednosti vam izračun sedanje vrednosti (PV) pove, koliko denarja bi bilo treba zdaj opraviti za niz plačil v prihodnosti, ponovno ob predpostavki, da je določena obrestna mera.
Če uporabimo enak primer petih plačil v višini 1000 USD v obdobju petih let, je videti trenutni izračun vrednosti. Iz njega je razvidno, da bi bilo 4.390, 58 dolarja, vloženih s 5-odstotnimi obrestmi, dovolj za izvedbo teh pet plačil v višini 1000 USD.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
To je veljavna formula:
Сігналы абмеркавання PVOredinarna anuiteta = C ×
V enačbo vključite enaka števila kot zgoraj:
Сігналы абмеркавання PVOrdinary Annuity = 1.000 × × 1.000 × 4.33 = 4.329, 48 USD
Izračun prihodnje vrednosti zapadle zapadlosti
Morda se spomnite, da se zapadla renta razlikuje od navadne rente v tem, da se plačila rente plačujejo na začetku in ne na koncu vsakega časovnega obdobja:
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Za obračun plačil, ki se zgodijo na začetku vsakega obdobja, je potrebna rahla sprememba formule, ki se uporablja za izračun bodoče vrednosti navadne rente in ima za posledico višje vrednosti, kot je prikazano tukaj:
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
Vzrok je, da so vrednosti višje v tem, da imajo plačila na začetku obdobja več časa za zaslužek. Na primer, če bi 1.000 dolarjev vložili 1. januarja namesto 31. januarja, bi imel še en mesec rasti.
Formula prihodnje vrednosti zapadle rente je:
Сігналы абмеркавання FVAnunity zapad = C × × (1 + i)
Ali z uporabo istih številk kot v prejšnjih primerih:
Сігналы абмеркавання FVAnnuity due = 1.000 × × 600 USD (1 + 0, 05) = 1.000 × 5.53 × 1, 05 = 5.801, 91 USD
Izračun sedanje vrednosti zapadle zapadlosti
Podobno formula za izračun sedanje vrednosti zapadle rente upošteva dejstvo, da se plačila izvajajo na začetku in ne na koncu vsakega obdobja.
To formulo lahko na primer uporabite za izračun sedanje vrednosti prihodnjih plačil najemnine, kot je določeno v najemu. Recimo, da plačujete 1.000 dolarjev mesečno najemnine. Tukaj bi vas stalo naslednjih pet mesecev glede na sedanjo vrednost, ob predpostavki, da ste svoj denar hranili na računu, ki je zaslužil 5% obresti.
Slika Julie Bang © Investopedia 2019
To je formula za izračun sedanje vrednosti zapadle rente:
Сігналы абмеркавання PVAnnuity zapad = C × × (1 + i)
Torej, v tem primeru:
Сігналы абмеркавання PVAnnuity zapad = 1.000 × × $ (1 + 0, 05) = 1.000 × 4.33 × 1, 05 = 4.545, 95 USD
Trenutna vrednost anuitete
Spodnja črta
Zgoraj opisane formule omogočajo - in razmeroma enostavno, če se matematike ne moti - določiti sedanjo ali prihodnjo vrednost navadne rente ali zapadle rente. Če želite, lahko uporabite tudi enega od teh spletnih kalkulatorjev iz podjetja Investopedia (za seznam se pomaknite navzdol do razdelka Annuities).
