Kazalo
- Kaj je Forex?
- Kdo trguje z Forexom?
- Forex trgovanje oblikuje posel
- Spodnja črta
Devizni ali Forex trg je največji finančni trg na svetu - večji je celo od delniškega trga, z dnevnim obsegom 5, 1 trilijona dolarjev v primerjavi z 84 milijardami dolarjev za delnice po vsem svetu, je pokazala triletna raziskava centralne banke o deviznih valutah in OTC leta 2016. trgi izvedenih finančnih instrumentov. Na digitalnem spletnem mestu, kjer se ena valuta zamenja za drugo, ima forex trg veliko edinstvenih atributov, ki lahko postanejo presenečenje za nove trgovce. uvodno si bomo ogledali forex ter kako in zakaj trgovci vse bolj korakajo k tej vrsti trgovanja.
Ključni odvzemi
- Trg deviznih tečajev (znan tudi kot devizni ali devizni) je svetovni trg za izmenjavo nacionalnih valut med seboj. Udeleženci na trgu uporabljajo forex za varovanje pred mednarodnim valutnim in obrestnim tveganjem, špekuliranje o geopolitičnih dogodkih in diverzifikacijo portfeljev med več drugih razlogov.Majorski akterji na tem trgu so ponavadi finančne institucije, kot so poslovne banke, centralne banke, upravljavci denarja in hedge skladi. Globalne korporacije uporabljajo forex trge za varovanje valutnega tveganja pred tujimi transakcijami. Posamezniki (trgovci na drobno) so zelo majhen sorodnik del vsega obsega forexa in na trgu pretežno uporabljajo za špekulacije in dnevno trgovanje.
Kaj je Forex?
Menjalni tečaj je cena, plačana za eno valuto v zameno za drugo. Tovrstna menjava je tista, ki poganja forex.
Na svetu obstaja več kot 100 različnih vrst uradnih valut. Vendar se večina mednarodnih poslov in plačil na forexu izvaja z ameriškim dolarjem, britanskim funtom, japonskim jenom in evrom. Drugi priljubljeni instrumenti za trgovanje z valutami vključujejo avstralski dolar, švicarski frank, kanadski dolar in novozelandski dolar.
Z valuto se lahko trguje s promptnimi transakcijami, terminskimi pogodbami, zamenjavami in opcijskimi pogodbami, kjer je osnovni instrument valuta. Trgovanje z valutami poteka nenehno po vsem svetu, 24 ur na dan, pet dni v tednu.
Kdo trguje z Forexom?
Na trgu forex ni le veliko igralcev, ampak tudi veliko vrst igralcev. Tu bomo preučili nekaj glavnih vrst institucij in trgovcev na forex trgih:
Komercialne in investicijske banke
Največji obseg valute se trguje na medbančnem trgu. Tu banke z vsemi velikostmi trgujejo med seboj in prek elektronskih omrežij. Velike banke predstavljajo velik odstotek celotnega obsega trgovanja z valuto. Banke strankam omogočajo Forex transakcije in izvajajo špekulativne posle z lastnih trgovskih miz.
Ko banke delujejo kot trgovci za stranke, razmik med ponudbo in ponudbo predstavlja dobiček banke. Špekulativne transakcije z valuto se izvajajo za dobiček od nihanj valut. Tudi valute lahko ponudijo raznolikost kombinaciji portfelja.
Centralne banke
Centralne banke, ki predstavljajo vlado njihove države, so izjemno pomembne akterje na forex trgu. Operacije odprtega trga in politike obrestnih mer centralnih bank zelo vplivajo na valutne tečaje.
Centralna banka je odgovorna za določanje cene svoje domače valute na forexu. To je režim deviznega tečaja, po katerem bo njegova valuta trgovala na odprtem trgu. Režim deviznega tečaja se deli na plavajoče, fiksne in vezane vrste.
Vsaka akcija centralne banke na forex trgu se izvaja za stabilizacijo ali povečanje konkurenčnosti gospodarstva te države. Centralne banke (pa tudi špekulanti) se lahko udeležijo valutnih intervencij, da bi svoje valute ocenile ali oslabile. Na primer, centralna banka lahko oslabi lastno valuto z ustvarjanjem dodatne ponudbe v obdobjih dolgih deflacijskih trendov, ki se nato uporabi za nakup tuje valute. To dejansko oslabi domačo valuto in naredi izvoz bolj konkurenčen na svetovnem trgu.
Centralne banke uporabljajo te strategije za umiritev inflacije. Njihovo početje služi tudi kot dolgoročni pokazatelj za forex trgovce.
Upravljavci naložb in hedge skladi
Upravljavci portfelja, združeni skladi in hedge skladi predstavljajo drugo največjo zbirko igralcev na forex trgu poleg bank in centralnih bank. Upravljavci naložb trgujejo z valutami za velike račune, kot so pokojninski skladi, fundacije in sredstva.
Upravljavec naložb z mednarodnim portfeljem bo moral kupovati in prodajati valute za trgovanje s tujimi vrednostnimi papirji. Upravljavci naložb lahko sklepajo tudi špekulativne forex posle, medtem ko nekateri hedge skladi izvajajo špekulativne posle z valuto kot del svojih naložbenih strategij.
Multinacionalne korporacije
Podjetja, ki se ukvarjajo z uvozom in izvozom, izvajajo forex transakcije za plačilo blaga in storitev. Vzemimo primer nemškega proizvajalca sončnih panelov, ki uvaža ameriške sestavne dele in svoje končne izdelke prodaja na Kitajskem. Po končni prodaji je treba kitajski juan, ki ga je prejel proizvajalec, pretvoriti nazaj v evre. Nemško podjetje mora nato zamenjati evre za dolarje za nakup več ameriških sestavnih delov.
Podjetja trgujejo na forexu za varovanje pred tveganjem, povezanim s prevodi v tuji valuti. Ista nemška družba lahko kupi ameriške dolarje na promptnem trgu ali sklene pogodbo o zamenjavi valut za pridobitev dolarjev vnaprej za nakup komponent pri ameriškem podjetju, da zmanjša tveganje za izpostavljenost tuji valuti.
Poleg tega lahko varovanje pred valutnim tveganjem dodaja raven varnosti naložbam na morje.
Posamezni vlagatelji
Obseg trgovanja na forexu, ki ga opravijo mali vlagatelji, je v primerjavi s finančnimi institucijami in podjetji izjemno majhen. Vendar pa se hitro povečuje priljubljenost. Maloprodajni vlagatelji temeljijo na trgovanju z valuto na osnovi temeljnih elementov (tj. Paritetne obrestne mere, stopnje inflacije in pričakovanja denarne politike) in tehničnih dejavnikov (tj. Podpore, odpornosti, tehničnih kazalcev, vzorcev cen).
Kako oblikuje trgovanje na Forexu
Posledično sodelovanje različnih vrst forex trgovcev je zelo likviden svetovni trg, ki vpliva na poslovanje po vsem svetu. Gibanja deviznih tečajev so dejavnik inflacije, globalnega zaslužka podjetij in plačilne bilance za vsako državo.
Na primer, strategija trgovanja s priljubljenimi valutami poudarja, kako udeleženci na trgu vplivajo na menjalne tečaje, ki posledično vplivajo na svetovno gospodarstvo. Trgovina s prenosi, ki jo izvajajo banke, hedge skladi, upravljavci naložb in posamezni vlagatelji, je zasnovana tako, da zajame razlike v donosnosti med valutami tako, da si izposodi nizko donosne valute in jih proda za nakup visoko donosnih valut. Na primer, če ima japonski jen nizek donos, bi ga udeleženci na trgu prodali in kupili valuto z višjim donosom.
Ko se obrestne mere v državah z višjim donosom začnejo zniževati proti državam z nižjimi donosnostmi, se trgovina sprosti in vlagatelji prodajo svoje višje donosne naložbe. Prekinitev trgovine z jenom lahko povzroči, da bodo velike japonske finančne institucije in vlagatelji z velikimi tujimi deleži denar vrnili nazaj na Japonsko, saj se bodo razlike med tujimi in domačimi donosami zmanjšale. Ta strategija lahko posledično povzroči veliko znižanje svetovnih cen delnic.
Spodnja črta
Obstaja razlog, da je forex največji trg na svetu: pooblašča vse od centralnih bank do vlagateljev na drobno, da potencialno vidijo dobiček zaradi nihanj valut, povezanih s svetovnim gospodarstvom. Obstajajo različne strategije za trgovanje z valutami in varovanje pred tveganjem, na primer trgovanje s prenosi, ki poudarja, kako igralci forex vplivajo na svetovno gospodarstvo.
Razlogi za trgovanje na forexu so različni. Špekulativni posli, ki jih izvajajo banke, finančne institucije, hedge skladi in posamezni vlagatelji, so motivirani s dobičkom. Centralne banke drastično premikajo forex trge z denarno politiko, vzpostavitvijo menjalnega režima in v redkih primerih z valutnimi intervencijami. Korporacije trgujejo z valuto za globalno poslovanje in za varovanje pred tveganjem.
Na splošno lahko vlagatelji koristijo, če vedo, kdo trguje na forexu in zakaj to počnejo.
