Kaj pomeni denar, ki je na voljo za servisiranje dolga?
Denarna sredstva, ki so na voljo za servisiranje dolga (CADS), je količnik, ki meri znesek gotovine, ki ga ima podjetje v primerjavi z obveznostmi izterjave dolga v enem letu. Obveznosti servisiranja dolga vključujejo vsa tekoča plačila obresti in tekoča odplačila glavnice. Včasih so najemne obveznosti del imenovalca.
Razumevanje razpoložljivih denarnih sredstev za storitve dolga (CADS)
Posojilodajalci imajo očitno raje podjetje z visokim razmerjem CADS; višji koeficient, več denarnih blazin mora podjetje financirati prihajajoča plačila dolga. Z drugimi besedami, višji koeficient CADS v podjetju je manjša verjetnost, da bo družba plačala svoje dolgove. Za delničarje podjetja je želja po "optimalnem" razmerju CADS, ne nujno visokem razmerju. Delničarji menijo, da je stanje CADS, ki ohranja podjetje na dobri plačilni stopnji, nujno, da uprava učinkovito razporedi gotovino - za kakršno koli kombinacijo kapitalskih izdatkov, izplačil dividend, odkupov delnic - v poskusu, da bi tem lastnikom podjetja povečali donos.
CADS ni posebej naveden v bilanci stanja podjetja. Namesto tega se CADS ali denarni tok, ki je na razpolago za servisiranje dolga (CFADS), kot razmerje lahko kot zaveza v pogodbi o dolgu z posojilodajalcem skupaj z drugimi razmerji pokritja dolga (DSCR).
