Kazalnik divergentnosti drsečega povprečja (MACD) je zelo priljubljen in najbolj znan po bikovskih in medvedjih križancih. Medvedji križanec kaže, da prodajalci ali prodajalci na kratko prodajajo nadzor in verjetno je padec ali nadaljnja šibkost cene delnic. MACD je sestavljen iz dveh gibajočih se povprečij, hitre linije in počasnejše linije MACD. Ko hitra črta prečka pod črto MACD od zgoraj, je medvedji križanec. Križanec MACD je nagnjen k napačnim signalom, zato je treba druge tehnične dejavnike in elemente MACD - na primer razhajanje - gledati v povezavi s križancem. Z določenimi zalogami v nadaljevanju te dodatne informacije razkrivajo, da je lahko šibkost dolgoročna priložnost za nakup.
GLEJ: Trgovanje z divergenco MACD
Podjetje Infosys Ltd. (Nasdaq: INFY) ima sedež v Indiji in ponuja svetovanje in zunanje izvajanje storitev po vsem svetu. 4. septembra se lahko hitra črta, ki je prečkala pod črto MACD, kaže na nadaljnjo kratkotrajno šibkost. Zaloga je od februarja na splošno upadala in z malo podpore do 40 dolarjev, ki ji je sledil 52-tedenski minimum pri 37, 93 dolarja, je crossover lahko to upočasnjevalno gibanje ohranil v gibanju. MACD se lahko uporabi tudi na drugačen način - za prikaz razhajanj. Razhajanje je, kadar se kazalnik giblje v eno smer, medtem ko se cena giblje v drugo. MACD se giblje višje, medtem ko se cena niža. Zato križanje pomeni kratkotrajno šibkost, dolgoročnejše pa pozitivno razhajanje kazalca kaže na to, da se cena delnic krepi. Če se pozitivna razhajanja ohranijo, bi lahko kratkoročna prodaja - dobra za trgovce s kratko prodajo - povzročila priložnost za nakup dolgoročnih vlagateljev. Če MACD kljub temu prelomi naraščajočo trendno linijo, je to kratek in dolgoročen signal medvedjega signala.
General Dynamic Corp. (NYSE: GD) je letalsko-vesoljsko in obrambno podjetje, ki ima podoben grafikon kot Infosys na nekaj načinov. Primarno je zaloga v aprilu upadala, od junija naprej pa se je v glavnem premikala vstran. Trend zniževanja daje verodostojnost medveškemu crossoverju MACD, ki se je zgodil 4. septembra. Nizki cenovni razpon, na katerem se trguje, ponuja podporo med 62 in 61 dolarji - območje, ki ga bo verjetno preizkusilo na podlagi medvedjega crossoverja. Padec pod to raven pomeni nadaljevanje upada in močnejši padec cen. MACD od junija narašča, medtem ko je cena ravnala - pozitivna razlika. Kratkoročna šibkost je lahko dolgoročna vlagateljica nakupna priložnost, če se ohrani cenovna podpora in MACD na splošno ostaja višji. Zvišanje cen nad 67 dolarjev bi potrdilo dolgoročne pozitivne napovedi. Če je trendovska ali cenovna podpora MACD prekinjena, ne ustreza dobro ceno, kratkoročnemu ali dolgoročnemu obdobju.
GLEJ: Primer za MACD
Aetna Inc. (NYSE: AET) je ponudnik zdravstvenega varstva, skupinskega zavarovanja in pokojnin, od aprila pa je v trendu upada. Nedavni medvedji križanec MACD predstavlja priložnost, da se premaknete za morebitni naslednji val navzdol. Manjša podpora znaša 36 dolarjev, sledi 34, 50 do 33, 42 dolarja (nizko v 52 tednih). Kljub temu pa od maja naprej zaloge kažejo pozitivno razhajanje - bikovski signal za delnice dolgoročno. Kratkoročno bo crossover ceno verjetno usmeril v podporo, če pa bo splošni dvig kazalca ostal nedotaknjen, bi lahko bil povratek odlična nakupna priložnost, saj razhajanje kaže na to, da bi se cena lahko obrnila in gibala višje. Vsaka dolgoročna moč, ki se bo razvila, bo na koncu morala dvigniti ceno nad 41 dolarjev, saj je odpor tik spodaj.
L-3 Communications Holdings (NYSE: LLL) zagotavlja obveščevalne, komunikacijske in nadzorne sisteme ter nadgradnjo letal in vladne storitve. Zaloga je bila skozi vse leto dokaj živahna. Od začetka leta 2008 je cena delnic dolgoročno upadala. Medvedji križanec MACD kaže na potencialno kratkotrajno šibkost in preizkus podpore pri 68 dolarjih, in če to preseže, je to pri 66 dolarjih. Nadaljnja podpora znaša 64 USD. Za razliko od prejšnjih treh zalog L-3 Communications ne kaže pozitivne razlike. Namesto tega je cena MACD, tako kot cena delnic, omejena. Kratkoročni posli lahko trgujejo s temi premiki naprej in nazaj med podporo in odporom, dokler MACD ostane tudi pri svojem trenutnem razponu - med 1 in -1. Vlagatelji, ki jim je všeč obete za delnice ali njihove dividende, se lahko odločijo za nakup blizu nizkega cenovnega razreda ali ko se približa MACD -1. To je poskus, da se zaloga pobere s popustom in izkoristi ceno in razpon MACD, čeprav je treba upoštevati tudi, da dolgoročni trend ostaja navzdol.
GLEJ: MACD histogram pomaga ugotoviti spremembe trenda
Spodnja črta
MACD ponuja veliko informacij, križanec pa se lahko uporablja kot trgovalni signali. Prehod v teh zalogah kaže na kratkotrajno šibkost, primeren za kratkoročne trgovce, ki iščejo kratko trgovanje. Dolgoročno pa lahko za potrditev signala uporabimo druge elemente MACD. Tri od teh zalog kažejo pozitivno razhajanje MACD, kar pomeni, da je kratkoročna šibkost lahko dolgoročna nakupna priložnost, če cena sledi MACD višji. Četrta zaloga je obsežna, zato je MACD uporaben tudi v tem pogledu. Križarji in razpon, v katerem je MACD, se lahko uporabljajo skupaj s cenovnim razponom za izbiro vstopov in izstopov. Kot vedno, nadzirajte tveganje in ne pozabite, da je cena najboljši pokazatelj.
Grafikoni vljudnosti stockcharts.com
V času pisanja pisma Cory Mitchell ni imel v lasti delnic v nobeni od omenjenih družb.
