Kaj je letna donosnost?
Letni donos je donos, ki ga naložba zagotavlja v časovnem obdobju, izražen kot časovno tehtani letni odstotek. Viri donosnosti lahko vključujejo dividende, donosnost kapitala in apreciacijo kapitala. Stopnja letne donosnosti se meri glede na začetni znesek naložbe in predstavlja geometrijsko srednjo in ne preprosto aritmetično srednjo vrednost.
Letna donosnost
Razumevanje letne donosnosti
Dejansko metodo za primerjavo uspešnosti naložb z likvidnostjo se lahko izračuna letna donosnost za različna sredstva, ki vključujejo zaloge, obveznice, sklade, blago in nekatere vrste izvedenih finančnih instrumentov. Ta postopek je prednostna metoda, za katerega velja, da je natančnejši od preprostega donosa, saj vključuje prilagoditve za zvišanje obresti. Šteje se, da imajo različni razredi premoženja različne letne donose.
Ključni odvzemi
- Letni ali letni donos je merilo, koliko se v povprečju vsako leto v določenem časovnem obdobju poveča naložba. Letni donos se izračuna kot geometrijsko povprečje, da se prikaže, kako bi bil videti sestavljeni letni donos. Letni donos lahko biti bolj uporaben kot preprost donos, če želite videti, kako se je naložba izvajala v daljšem obdobju, ali primerjati dve naložbi. Letni donos je mogoče določiti za različna sredstva, vključno z zalogami, obveznicami, vzajemnimi skladi, ETF-ji, blagom, in nekateri derivati.
Letne donose na zaloge
Znan tudi kot letni donos, letni donos izraža povečanje vrednosti zalog v določenem časovnem obdobju. Za izračun letnega donosa so potrebni podatki o trenutni ceni zaloge in ceni, po kateri je bila kupljena. Če je prišlo do razpada, je treba nakupno ceno ustrezno prilagoditi. Ko so cene določene, se najprej izračuna enostavni odstotek donosa, pri čemer se ta številka na koncu letno izračuna. Preprost donos je samo trenutna cena, zmanjšana za nakupno ceno, deljeno s kupnino.
Primer Izračun letne donosnosti
Сігналы абмеркавання CAGR = ((začetna vrednost končna vrednost) leta1) −1 povsod: CAGR = sestavljena letna stopnja rastiLeta = obdobje zadrževanja, v letih
Razmislite o investitorju, ki kupi delnico 1. januarja 2000 za 20 dolarjev. Investitor ga nato 1. januarja 2005 proda za 35 dolarjev - dobiček v višini 15 dolarjev. Investitor prejema tudi skupno 2 USD dividend v petletnem obdobju lastništva. V tem primeru znaša skupni donos vlagatelja v petih letih 17 dolarjev ali (17/20) 85% začetne naložbe. Letni donos, potreben za doseganje 85% v petih letih, sledi formuli za sestavljeno letno stopnjo rasti (CAGR):
Сігналы абмеркавання ((2037) 51) −1 = 13, 1% letnega donosa
Letni donos se razlikuje od običajnega povprečja in prikaže dejanski dobiček ali izgubo naložbe ter težave pri povrnitvi izgub. Na primer, za izgubo 50% začetne naložbe je potrebno naslednje leto 100-odstotni dobiček, da nadoknadite razliko. Zaradi velike razlike v dobičkih in izgubah, ki se lahko pojavijo, letni donosi prinašajo celo rezultate naložb za boljšo primerjavo.
Statistični podatki o letni donosnosti so običajno navedeni v promocijskih materialih za vzajemne sklade, ETF in druge posamezne vrednostne papirje.
Letni donos na 401 K
Izračun se razlikuje pri določanju letne donosnosti 401K v določenem letu. Najprej je treba izračunati celoten donos. Začetna vrednost za časovno obdobje, ki ga preučujemo, je potrebna skupaj s končno vrednostjo. Pred izvedbo izračunov je treba od končne vrednosti odšteti vse prispevke na račun v zadevnem časovnem obdobju.
Ko je določena prilagojena končna vrednost, se deli z začetnim stanjem. Na koncu odštejte rezultat 1 in ga pomnožite s 100, da določite odstotek celotnega donosa.
