Kakšna je letna ekvivalentna stopnja (AER)?
Letna ekvivalentna obrestna mera (AER) je obrestna mera za varčevalni račun ali naložbeni proizvod, ki ima več kot eno obdobje kompenzacije. To pomeni, da se izračuna pod predpostavko, da so vse plačane obresti vključene v plačilo glavnice, naslednje plačilo obresti pa bo temeljilo na nekoliko višjem stanju na računu.
Na splošno to pomeni, da se obresti lahko poravnajo večkrat v letu, odvisno od števila opravljenih plačil obresti.
Formula za letno ekvivalentno stopnjo (AER) je
Сігналы абмеркавання Letna ekvivalentna obrestna mera = (1 + nr) n − 1 povsod: n = število zamudnih obdobij (krat na leto se plačujejo obresti) r = navedena obrestna mera
Kako izračunati letno ekvivalentno stopnjo (AER)
Za izračun letne ekvivalentne stopnje (AER):
- Bruto obrestno mero razdelite na število krat na leto, ko so plačane obresti, in dodajte eno. Rezultat povišajte na število krat na leto, ko se obresti plačajo. Od naslednjega rezultata odštejte eno.
AER je prikazan kot odstotek (%).
Kaj vam pove letna ekvivalentna stopnja (AER)?
Letna enakovredna obrestna mera (AER) je dejanska obrestna mera, ki jo bo investitor zaslužil za naložbo, posojilo ali drug izdelek, ki temelji na združevanju. AER vlagateljem razkrije, kaj lahko pričakujejo, da se bodo vrnili iz naložbe, kar pomeni dejanski donos naložbe na podlagi združevanja, ki je večji od navedene ali nominalne obrestne mere.
Ob predpostavki, da se obresti izračunajo (ali sestavijo) več kot enkrat na leto, bo AER višja od navedene obrestne mere. Čim bolj se bodo obdobja zapletala, tem večja bo razlika med obema. Letna ekvivalentna stopnja (AER) je znana tudi kot efektivna letna obrestna mera ali letni odstotni donos (APY).
Ključni odvzemi
- Letna ekvivalentna stopnja (AER) je stopnja, za katero lahko vlagatelj pričakuje, da bo dobil od naložbe, potem ko bo upošteval sestavo. AER je znan tudi kot efektivna letna stopnja (EAR) ali letni odstotni donos (APY). AER bo višja od navedene ali nominalne stopnje, če je letno več kot eno obdobje. Razdalja med obema bo večja.
Primer uporabe letne ekvivalentne stopnje (AER)
Predpostavimo, da želi vlagatelj prodati vse vrednostne papirje v svojem naložbenem portfelju in vse izkupičke naložiti na varčevalni račun. Vlagatelj se odloči med razporeditvijo izkupička v banko A, banko B ali banko C, odvisno od najvišje ponujene stopnje. Banka A ima obrestno mero v višini 3, 7%, ki plačuje obresti na letni ravni. Banka B ima kotirano kotacijo v višini 3, 65%, ki plačuje obresti četrtletno, banka C pa 3, 7% kotirano obrestno mero, ki plačuje obresti polletno.
Zato bi imela banka A letno ekvivalentno stopnjo 3, 7% ali (1 + (0, 037 / 1)) 1 - 1. Banka B ima AER 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) 4 - 1, kar je enako banki A, čeprav je banka B sestavljena četrtletno. Zato bi bil vlagatelj ravnodušen med vlaganjem denarja v banko A ali banko B.
Po drugi strani ima banka C enako kotirano obrestno mero kot banka A, vendar banka C plačuje obresti polletno. Posledično ima banka C 3, 73% AER, kar je privlačnejše od drugih dveh bank. Izračun je (1 + (0, 037 / 2)) 2 - 1 = 3, 73%.
Zdaj razmislimo o obveznici, ki jo je izdal General Electric. General Electric od marca 2019 ponuja polletni kupon, ki ga ni mogoče priklicati, s 4-odstotno kuponsko stopnjo, ki poteče 15. decembra 2023. Nominalna ali navedena stopnja obveznice je 8% - ali 4-odstotna obrestna mera dvakrat letno kuponi. Vendar pa je letna ekvivalentna stopnja višja glede na to, da se obresti plačujejo dvakrat na leto. AER vezi se izračuna kot (1+ (0, 04 / 2)) 2 -1 = 8, 16%.
Razlika med AER in navedenimi obrestmi
Medtem ko navedena obrestna mera ne upošteva poravnave, AER to stori. Navedena stopnja bo na splošno nižja od AER, če je več kot eno obdobje sestavljanja. AER se uporablja za določitev, katere banke ponujajo boljše obrestne mere in katere naložbe so lahko privlačne. Preberite več o razliki med AER in navedeno ceno.
Omejitve uporabe letne ekvivalentne stopnje (AER)
Letna ekvivalentna stopnja (AER) običajno ni navedena in jo je treba izračunati. AER tudi ne vključuje provizij, ki bi lahko bili vezani na nakup ali prodajo naložbe. Obstaja tudi dejstvo, da ima mešanje samo po sebi omejitev, pri čemer je največja možna stopnja neprekinjeno mešanje.
Več o letni ekvivalentni stopnji (AER)
Letna ekvivalentna obrestna mera (AER) je eden od različnih načinov za izračun obresti na poravnavo obresti. Spuščanje omogoča vlagateljem, da zvišajo donos z zaslužkom. Eden od znamenitih citatov Warrena Buffetta je: "Moje bogastvo je izhajalo iz kombinacije življenja v Ameriki, nekaj srečnih genov in zmedenega zanimanja." Preberite več o učinku mešanja.
