Delnice Amazon.com, Inc. (AMZN) so se v torek in sredo znižale za več kot 9%, pridružile pa so se drugim članom združenja FANG v spremenljivem popravku, ki bi lahko v drugem četrtletju nabral pare. Za upad so krivili predsedniški tvitovi, ki napadajo ugoden davčni status velikanke za e-trgovino, toda tržni akterji so celoten tehnološki sektor agresivno prodali, saj so neupravičeni dobički dosegli po velikanskem dobičku v prvem četrtletju.
Amazonske zaloge so se med prvim dnevom trgovanja 2018 in sredi marca v povprečju zvišale skoraj za 40% in znašale 1.617, 54 USD, kar je prispevalo k impresivnim 56-odstotnim dobičkom v letu 2017. Skupaj je zaloga zdaj v celoti ovrednotena in potrebuje dolgoročno konsolidacijo ali upad, da bi odpravila pretirane tehnične odčitke in pretresla samozadovoljne delničarje, ki verjamejo, da dobre naložbe nikoli ne upadajo. Kljub temu so signali za večjo prodajo v zadnjih mesecih neizbežni in lahko zahtevajo šok ali neugodno zakonodajo za povečanje prodajnega pritiska.
AMZN Dolgoročni grafikon (1997 - 2018)
Zaloga je v prvotno javno ponudbo leta 1997 vstopila v močan porast, ko je na začetku leta 1999 zastala na nizkih 80 $. Dvakrat je preizkusila odpornost v novem tisočletju in se močno znižala ter vstopila v nižjo raven, ki je v enoštevilčnih številkah spodbudila 11. septembra napadi. Močan val okrevanja v letu 2003 se je zaustavil pri 50-odstotnem trženju medvedov, kar je prineslo plitvo triletno upadanje, kljub izboljšanim občutkom na trgu bikov sredi desetletja.
Nakupni impulz v letu 2007 se je končal tik pod odpornostjo leta 1999, medtem ko je padanje zaradi gospodarskega kolapsa leta 2008 našlo podporo precej nad najnižjo ravni iz leta 2006, s čimer so bili vzpostavljeni podporni pogoji za močan odmik, ki je oktobra 2009 zaključil krožno potovanje v višino leta 2007. takoj vstopili v najbolj plodno obdobje do zdaj v tem stoletju in se sprostili v naraščajoči kanal, ki se je januarja 2018 prelomil navzgor in sprožil navpični rally impulz, ki bi lahko signaliziral dolgoročen vrhunec.
Razpon in povratek trgovanja je od leta 2008 malo, le tri večmesečna upada. Dvoletna konsolidacija med letoma 2013 in 2015 je bila za delničarje največja ovira, hiter potop v začetek leta 2016 pa je ustvaril največ neprespanih noči. Volatilnost se je od februarja 2016 močno znižala, zaloga pa se od novembra 2016 ni dotaknila 200-dnevnega eksponentnega drsečega povprečja (EMA). To pomeni nevzdržno tehnično stanje, ki poveča možnosti za močno povratno cenovno ukrepanje.
Kratkoročni grafikon AMZN (2016 - 2018)
Zaloga se je v sredo znižala in se prvič po oktobru 2017 zaprla pod 50-dnevno EMA. Cenovno gibanje bi moralo narekovati kratkoročni tehnični ton, agresivni prodajalci pa se bodo verjetno vrnili, če delnice trgujejo do 1550 dolarjev na cono 1575 dolarjev. Če 50-dnevna EMA ne bo ponovno izračunana v višini 1460 dolarjev, bi bil znak nevarnejšega scenarija, v katerem bi se lahko prodajalci zbudili v poskusu, da bi zlomili naraščajoči trend.
Cenovna akcija od začetka leta 2016 je vklesala Elliott pet valovni napredek, z manjšim petvaljnim vzorcem, vgrajenim v večji obseg petega vala. Ta fraktal lahko signalizira dolgoročen vrh, pred strmo korekcijo, ki doseže psihološko raven 1000 USD, in nadaljevanje oktobra oktobra 2017, osredotočen na 50-odstotno stopnjo popravka. Zmago za bike bi to pomenilo 30-odstotno zmanjšanje od četrtkovega zaključnega tiska.
Kazalnik za bilančno količino (OBV) je sledil fenomenalnim učinkom delnic in v marcu 2018 objavil dolgo serijo novih vrhuncev. Večji prodajni pritisk je od takrat presegel podporo vzorcu (modra črta), ključni nivo, ki ga zadevni delničarji potrebujejo v prihodnjih tednih, ker bi lahko okvara signalizirala nestanoviten padec do najnižjega februarskega najnižjega zneska na 1, 266 USD. (Več o tem glej: Zakaj bi morali kupiti Apple, Dump Amazon in Facebook .)
Spodnja črta
Amazonske zaloge se po napadu ves čas dosežejo agresivno, zato bi lahko vnesle velik popravek, ki vodilnega na trgu spusti na 1.000 dolarjev. (Za dodatno branje si oglejte: Amazon najema čistilce, ki bodo zmotile gospodinjsko industrijo v vrednosti 16 milijard dolarjev .)
