Medtem ko šest največjih ameriških bank dobi največ pozornosti od vlagateljev, so najboljše finančne zaloge, ki jih je mogoče kupiti v letu 2019, manj znane blagovne znamke, trdijo več investicijskih strokovnjakov. "Iščemo podjetja, za katera smo prepričani, da bodo preživeli finančno krizo, ne pa, da jo napovedujemo. To je dolgoročno varnostno stališče, " je Tom Hancock, poslovodja GSO v vrednosti 5, 8 milijarde USD Sklad za kakovost, je Fortune povedal v podrobni zgodbi.
Hancock, Dave Eiswert iz T. Rowe Pricea, Tom Slater iz britanskega investicijskega podjetja Baillie Gifford in Marc Pinto iz Janusa Hendersona so z revijo delili svoje najpomembnejše delnice v finančnem sektorju. Ti izbori vključujejo: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), ameriški Bancorp (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX) in TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD). Gre za raznoliko skupino podjetij, kot je prikazano v spodnji tabeli.
Medtem ko so se v petek močno združile zaloge, je splošni pogled vlagateljev na trg in gospodarstvo vse bolj medved, okolje, v katerem lahko teh 5 delnic uspeva.
Preživeli medvedji trgi
- CME: vodilni operater borznih opcij in terminskih menjavCBOE: menjalnik in originator VIX indeksa nestanovitnostiU.S. Bancorp: konzervativno vodena superregionalna banka, ki preprečuje tveganje, tržna osi: poceni elektronska platforma za trgovanje s fiksnim dohodkomTD Ameritrade: spletno borzno posredovanje z vrednostnimi papirji
Pomen za vlagatelje
Hancocku iz sklada za kakovost GSO je všeč ameriški Bancorp zaradi velikih denarnih rezerv in visoke kakovosti svojega posojilnega portfelja. Tudi institucije, kot je ameriški Bancorp, za razliko od velikih šestih ameriških bank niso odvisne od dobička, zato bi morali imeti tržni trgi z delnicami ali obveznicami manjši vpliv nanje.
Dave Eiswert, ki upravlja 1, 1 milijarde dolarjev T. Rowe Price Global Stock Stock, izbere CME Group in CBOE Global Markets. "Dokler na svetu norijo, te zaloge delujejo, " je za revijo povedal Eiswert. Stavi na povečano nestanovitnost delniških borz in povečan obseg trgovanja, pravi, da bosta oba glavna operaterja borznih dobičkov profitirala, saj bosta zaslužila zmanjšanje vsake transakcije.
Chris Smith, ki upravlja 223 milijonov dolarjev sklad Artisan Thematic Investor Fund, ima rad tudi CME Group, ki je bil njegov september tretji največji delež, in sicer 4, 8% portfelja na Fidelity. Ena izmed pomembnejših naložbenih tem, ki jih je imel Smith, je "monetizacija podatkov", in ugotavlja, da sta tako CME kot Intercontinental Exchange Inc. (ICE), matična newyorška borza (NYSE), velika akterja. "Več kot polovica njihovega podjetja zdaj prodaja podatke drugim raziskovalnim podjetjem, ki potrebujejo vse te informacije, " je povedal za Business Insider.
Tom Slater je vodja naložb in vodja ameriške delniške ekipe pri britanski družbi Baillie Gifford, ki je od septembra imela 250 milijard dolarjev za svetovanje in upravljanje na podjetje. Slater MarketAxess imenuje "resnično razburljivo." Podjetje si prizadeva, da bi poceni elektronsko trgovanje postalo tako priljubljeno z obveznicami kot pri delnicah, Slater pa predvideva, da se bo trgovanje z obveznicami povečalo, ko se bodo obrestne mere zvišale.
Marc Pinto je vodja portfelja pri Janusu Henderson Investors, ki vodi svojo strategijo oportunistične rasti in soodločanje njihovih strategij za uravnoteženo rast in donos. Na leto spremlja skupno približno 25 milijard dolarjev premoženja. Pinto priporoča TD Ameritrade, češ da njegova pridobitev Scottradea prinaša dodano vrednost in pričakuje, da bo prišlo še več združitev. Tudi z naraščajočimi obrestnimi merami je podjetje prešlo iz izgube na depozitih svojih strank do tega, da je ta segment "skromno donosen", po besedah Pinta.
Pogled naprej
Kljub optimizmu, ki so ga izrazili upravljavci denarja, ki so opravili teh pet krakov, so vse te zaloge še vedno v nevarnosti strmega gospodarskega nazadovanja ali trženja medveda. Pri ameriškem Bancorpu bo recesija vse večje število svojih posojilojemalcev spodbudila v prestopke ali neplačila, prodajna prodaja pa bi lahko zmanjšala zaloge. Kar zadeva ostale štiri trge, bo medvedji trg verjetno zmanjšal apetite vlagateljev za trgovanje, kar bi se lahko razširilo tudi na izdelke teh podjetij.
