Informacije niso vedno takšne, kot si mislite. Ste vedeli, da vzdevek Chicago v vetrovnem mestu nima nobene zveze z vremenom? Prišli so novinarji iz 19. stoletja, ki so rekli, da so bili njeni prebivalci vetrne vreče in polni vročega zraka. Te informacije niso pomembne. Včasih so pomembne stvari zakopane pod vse ostalo, kar vidiš in slišiš.
Ali ste kdaj govorili o borzi, ste kdaj pogledali na televizijo in opazili, da se za velik dobiček kliče delnica, ki jo imate v lasti? Na primer, Jim Cramer pravi: "XYZ se je povečal za 18%!" Super se počuti. Imate zmagovalca in veste, da nekaj velikega denarja beži v same delnice, ki jih imate. To je velik nakup denarja, eden izmed zelo kupljenih signalov, ki ga iščem. Manj čudovito se počuti, ko na vaši zalogi vidite signal za prodajo, kot na primer, ko je za 10% zmanjšanje: denar odteka.
Cramer poudarjanje sokovnika se počuti odlično, vendar informacij niste potrebovali - kupili ste jih že prej. Toda zanimive informacije skrivajo pod seboj. Dnevno vidim signale za nakup in prodajo, ki izvirajo iz raziskovanja več kot 5500 zalog. Poenostavitev signalov za nakup (in prodajo) se zgodi, ko tona denarja zaradi velikih količin in nestanovitnosti potisne zaloge do kratkoročnih najvišjih vrednosti (ali najnižjih).
Toda vsak dan obstajajo velike menjave, ki zaloge ne potisnejo do najvišjih ali najnižjih vrednosti. To so samo velike trgovine z velikimi: pošastna količina, ki se giblje v zalogi in iz nje. In lahko se zgodi brez vpliva na ceno. Zgodi se vsak dan; približno 10% zalog dnevno trguje z ogromnimi količinami. Kvota je, da morda sploh ne boste opazili, če se takšno trgovanje dogaja na zalogah, ki jih imate. Te informacije so pod radarjem glavnih medijev.
V prejšnjem tednu (od 9. do 13. decembra) sem videl, da imajo nekateri ti "izven radarskih" informacij lahko velik vpliv na prihodnost. In o tem nihče ne govori. Skratka, nakup je bil prejšnji teden spet velik. Pravzaprav je vsak sektor videl nakup "bodite pozorni". V spodnji tabeli je sektor videl rumeno polje v stolpcu% BUYS. Ko več kot 25% velikih zalog denarja v dnevniku sektorja kupuje signale.
Upoštevajte, da ni bilo samo višje od 25%. To je bil potres odkup. Če želite zabeležiti nakupni signal, potrebujete glasnost, nestanovitnost in kratkoročne najvišje vrednosti, ki vse pomračijo. Ni tako pogosto. Na kateri koli teden, ki se vrača čez 20 let, pričakujemo, da bo 500 zalog oddajalo signale za nakup ali prodajo. Običajno, ko dobimo tono signalov, se ti prodajajo in ponavadi signalizirajo skoraj kratkoročni niz. No, ta teden smo videli 890 skupnih signalov v primerjavi z 20-letnim tedenskim povprečjem 505: skoraj dvakratno povprečje. Morda je bolj osupljivo to, da sem prejšnji teden videl 2, 4-krat povprečno veliko trgovanje . Tu je povzeta v tabeli:
www.mapsignals.com
Zdaj bi morali vedeti, da se vsi osredotočam na zunanje dogodke. To so stvari, kot so najboljše ali najslabše v kategoriji do zdaj, vendar vedno znova. Pomislite, da je Warren Buffet za naložbe, Tom Brady ali Drew Brees za nogomet, LeBron James za košarko… vi boste dobili sliko. Pretekli teden je bil velik dogodek. Toliko, da sem se čez 30 let ozrl nazaj, da bi videl, kako velik je in kaj pomeni iti naprej.
Tu je ideja: ko vidim pošastne količine trgovanja, mi je zelo natančno povedal, da je tu korito. Je smiselno; ljudje običajno vržejo v brisačo, ko bolečina postane neznosna. Običajno se na dnu otrese vsakdanjega vlagatelja. Vpici "strica" vsi pridejo v sozvočju. Če pogledamo 30-letni grafikon spodaj, lahko opazimo, da so rdeči trakovi tako kot petek, v katerih je bilo veliko trgovanje več kot 2, 4-krat več kot enoletno dnevno povprečje. Sive palice so referenčni trgi za medvede.
www.mapsignals.com
Na splošno je videti precej bikasto, ko se pojavijo ti rdeči dnevi. Toda kaj se zgodi, ko povečamo, da vidimo, kdaj so se zgodili v kratkoročnih tržnih ciklih? Tu si lahko ogledate junij 2013 do januar 2016. Ali opazite, kako smo vsak od štirihkrat videli 2, 4-krat večji obseg trgovine, da je sovpadal s koritnimi trgi? To so pihala. Zapestja zapestja so bila upognjena, zato so jih morali prodati, da so lajšali bolečino.
www.mapsignals.com
Želel pa sem najti scenarij, podoben prejšnjem tednu, kjer je bil nakup na velikem trgu velik. Kaj se zgodi z velikim nakupom? Problem: našel sem lahko le enega. Tukaj pogledamo december 2017. Kar vidimo, je na začetku spodbudno. Trg je imel več plina, da se je močno dvignil. Se pravi, pred neizogibnim povračilom, ki je februarja 2018 pripeljal do novega velikega razstreljaja. Ali še enkrat opazite, da se naknadne rdeče palice zgodijo pri koritih?
www.mapsignals.com
In samo zato, da zadovoljimo radovednost, tukaj so podobni dnevi na medvedjih trgih: septembra 2008 in avgust 2011. Ti so v kratkem času medvedji, a dolgoročno še vedno bullish:
www.mapsignals.com
Torej, kaj pomeni iti naprej? Tukaj je tabela vsakega primera, kjer je bilo veliko trgovanje 2, 4-krat več kot enoletno dnevno povprečje.
www.mapsignals.com
Preveliko, bikovsko. Upoštevajte, da je bila rdeča barva, ki jo vidite za prihodnje donose, pred trgom finančnih kriz leta 2008. Povprečne 1, 3, 6, 9- in 12-mesečne donose so bile v zadnjih 30 letih višje.
Takole mislim: trg bi se moral dvigniti še nekaj tednov. Potem se bomo odločno preobremenili. Pričakoval bi zdrav, a neprijeten povratek. Ne dodajte tveganja zdaj. Vozite svoje dolžine s pogledom proti obrezovanju izpostavljenosti, ki ga z veseljem odrežete. Prodaja na mitingu. Zvišajte gotovino za prepoznavanje priložnosti za nakup, ko pride neizbežen povratek. Še vedno menim, da naj bi druga polovica januarja do februarja prinesla nižje tržne cene.
V deželi čustvenih informacij pazite na skrite informacije. Umetnik Paul Klee je dejal: "Eno oko vidi, drugo čuti." Prepričajte se, da vidite.
Spodnja črta
Mi (Mapsignals) dolgoročno ostajamo bullish na ameriških lastniških vrednostnih papirjih in vsako povratno priložnost vidimo kot nakupno priložnost. Šibki trgi lahko ponudijo prodajo zalog, če je investitor potrpežljiv.
