Kaj je indeks donosnega indeksa nagiba
Indeksni nagib donosnosti je vrsta vzajemnih skladov, ki kapital dodelijo kot standardni indeks, vendar s tehtano komponento.
RAZDELJITEV DOSNEGA sklada indeksa nagiba donosa
Indeks nagiba donosnega indeksa deluje tako, da kopira deleže določenega indeksa delnic, kot je indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500), le da sklad svoje deleže usmeri v delnice, ki ponujajo višje dividendne donose. Zaloge z višjimi dividendnimi donosom dobijo večjo utež portfelja, zaradi česar predstavljajo več portfelja sklada, kot bi ga sicer v standardnem indeksu.
Z drugimi besedami, indeksni skladi indeksa donosnosti so vzajemni skladi, ki posnemajo in posnemajo določen indeks, vendar dodajo dodatno maso bonusa tistim zalogam v tem indeksu, ki ponujajo večje donose. Zaradi večjega uteži v tej smeri se izkoristek nagne. Struktura njegove vrste sklada lahko ponudi nekaj davčnih ugodnosti za vlagatelje, ki iščejo način, da zmanjšajo davčno obveznost, povezano z njihovimi deleži.
Skladi za indeks donosnosti in davčne izdaje
Utemeljitev oblikovanja skladov indeksa nagiba donosnosti temelji na dejstvu, da je za izplačila dividend, izdanih delničarjem, mogoče plačati dvojno obdavčenje. To pomeni, da so obdavčeni enkrat na ravni podjetij in nato še enkrat na ravni delničarjev. Torej vlagatelj v bistvu plačuje dohodnino dvakrat na isti enotni znesek dohodka. Zagovorniki te strukture obdavčenja vidijo kot način, kako zagotoviti, da premožni plačujejo pravičen delež in se ne morejo obogatiti iz dobička od naložb, ne da bi v zameno plačali zadosten znesek davkov. Nasprotno pa nasprotniki trdijo, da je to obdavčenje na dveh ravneh nepošteno in nalaga dodatno kazen uspešnim vlagateljem.
Nekateri vlagatelji zaradi učinka dvojnega obdavčevanja trdijo, da mora trg delniške cene visoko donosnih delnic nekoliko znižati na druge delnice, da bi zagotovil povečan donos visoko donosnih delnic, da bi nadomestil negativni davčni učinki. Teorija je, da lahko vlagatelj, ki lahko na indeksnem naložbenem računu kupi indeksni sklad donosnosti naložb, preseže indeks, saj prejme domnevno ugodnost pri vrednotenju, vendar se zaščiti pred davki na dividende, ki jih prejme.
Ta strategija bi bila potencialno pametna možnost za izpopolnjenega vlagatelja, ki razume zapletene podrobnosti te strukture in je seznanjen z zadevnimi davčnimi predpisi ali ima finančnega svetovalca, ki je dobro seznanjen z davčnim zakonikom.
