Kakšne so cene odpovedi (POF)?
Možnost stopnje neuspeha (POF) Tečaji so verjetnost, da bo upokojencu predčasno zmanjkalo denarja zaradi posebne strategije umika pokojninskega portfelja. Možnost stopnje neuspeha v pokojninskem portfelju je odvisna od pričakovane življenjske dobe, stopnje umika upokojencev, razporeditve sredstev portfelja in nestanovitnosti naložb portfelja. Možnost odpovedi je znana tudi kot verjetnost propada.
Razumevanje možnosti odpovedi (POF) tarif
Možnost stopenj neuspeha je za upokojence vse pomembnejša, saj se je povprečna življenjska doba povečala in delavci preživljajo več let svojega življenja. Široko omenjena študija iz leta 1998 o stopnjah umika pokojninskih prihrankov, avtor avtorjev finančnih profesorjev Trinity University Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard in Daniel T. Walz, je ugotovil, da je umik več kot 6% letno iz pokojninskega portfelja privedel do pomembnih stopenj neuspeha. Stopnje odpovedi, ki so jih ugotovili avtorji, so bile celo z optimalnim portfeljem in brez davkov, stroškov ali pristojbin - pogoji, ki v resničnem svetu verjetno ne bodo obstajali. Zakaj? Ker upokojenci ne morejo nadzorovati dejavnikov, kot so nestabilnost trga, in ker bo del njihovega portfelja neizogibno izgubljen zaradi davkov in pristojbin, morajo uporabiti konzervativno stopnjo umika, precej pod 6%, da zmanjšajo možnost neuspeha.
Ključni odvzemi
- Možnost neuspeha, imenovana tudi stopnja "možnosti propadanja", velja samo za upokojence z upokojitvenimi portfelji. Obstaja veliko dejavnikov za merjenje stopnje neuspeha v finančnem portfelju upokojenca, vključno s postavitvijo sredstev (na primer delnic ali obveznic), življenjsko dobo pričakovana pričakovana pričakovanja lastnika portfelja in stopnja umika. Glede na naložbe imajo lahko nekateri upokojitveni portfelji večjo možnost neuspeha kot drugi. Borza igra pomembno vlogo pri možnosti stopnje neuspeha.
Varne odtegnitvene cene in možnost odpovedi
Za varno stopnjo umika se pogosto šteje, da znaša 4%, vendar je celo ta stopnja previsoka, da v nekaterih gospodarskih razmerah ne bo uspela. Upokojenec, ki ob upokojitvi hrani velik odstotek svojega portfelja, vloženega v zaloge in v tem času doživi odlične donose na borzi, bi lahko varno umaknil 4% ali celo več, ne da bi mu zmanjkalo denarja. Kljub temu pa lahko obstaja velika verjetnost neuspeha, če ima gospodarstvo dolgotrajno recesijo, celo običajno konzervativna 3-odstotna stopnja umika.
Eno pravilo je, da zmanjšate stopnjo odtegnitve, če ima vaš portfelj 25-odstotno možnost neuspeha.
Volatilnost naložb povečuje tudi možnost neuspeha. Čeprav bolj tvegane naložbe prinašajo večji donos, ti donosi niso zagotovljeni. Morda ne boste živeli dovolj dolgo, da bi odpravili upad tveganih naložb. Kljub temu ste skoraj prepričani, da bo vrednost vašega portfelja bolj nihala pri bolj tveganih naložbah, kar otežuje oceno odstotka, ki ga lahko vsako leto varno umaknete.
Finančni strokovnjaki, ki podpirajo dinamično posodabljanje, način upravljanja portfelja, priporočajo, da prilagodite svojo stopnjo umika, saj se pogoji spremenijo, da zmanjšate možnost neuspeha, ne pa da uporabite isto, "varno" stopnjo umika, ne glede na to, kaj se zgodi.
