Kazalo
- Pet komponent
- Spodnja črta
Vsa podjetja se soočajo s tveganjem; brez tveganja ni nagrade. Po drugi strani je to, da preveliko tveganje lahko privede do poslovnega neuspeha. Obvladovanje tveganj omogoča vzpostavitev ravnotežja med tveganjem in zmanjšanjem le-teh.
Učinkovito obvladovanje tveganj lahko doda dodano vrednost vsaki organizaciji. Zlasti podjetja, ki delujejo v naložbeni industriji, se v veliki meri zanašajo na obvladovanje tveganj, ki jim omogoča, da zdržijo tržne trke.
Učinkovit okvir za obvladovanje tveganj želi zaščititi osnovo kapitala in dobiček organizacije, ne da bi oviral rast. Poleg tega so vlagatelji pripravljeni vlagati v podjetja z dobrimi praksami upravljanja tveganj. To na splošno povzroči nižje stroške izposojanja, lažji dostop do kapitala za podjetje in izboljšanje dolgoročne uspešnosti.
Ključni odvzemi
- Tveganje je resničnost za lastnike podjetij in poslovodje, ne glede na panožni sektor ali velikost podjetja. Podjetja, ki vodijo, bodo imela celovit okvir za obvladovanje tveganj za prepoznavanje obstoječih in potencialnih tveganj in ocenjevanje, kako ravnati z njimi, če se pojavijo. Identifikacija, merjenje, ublažitev tveganja, poročanje in spremljanje ter upravljanje so šest ključnih delov učinkovitega okvira.
Pet komponent
Obstaja vsaj pet ključnih sestavnih delov, ki jih je treba upoštevati pri oblikovanju okvira za obvladovanje tveganja. Vključujejo:
- Ugotavljanje tveganja Merjenje in ocena tveganj Zmanjševanje tveganjPročanje in spremljanje tveganj Upravljanje s tveganji
Identifikacija tveganja
Prvi korak pri prepoznavanju tveganj, s katerimi se podjetje spopada, je določitev vesolja tveganj. Vesolje tveganj je preprosto seznam vseh možnih tveganj. Primeri vključujejo IT-tveganje, operativno tveganje, regulativno tveganje, pravno tveganje, politično tveganje, strateško tveganje in kreditno tveganje.
Po seznamu vseh možnih tveganj lahko podjetje nato izbere tveganja, katerim je izpostavljeno, in jih razvrsti v osnovna in neosrednja tveganja. Temeljna tveganja so tista, ki jih mora prevzeti podjetje, da bi dosegla uspešnost in dolgoročno rast. Nebistvena tveganja pogosto niso bistvena in jih je mogoče minimizirati ali v celoti odpraviti.
Merjenje tveganja
Merjenje tveganja zagotavlja informacije o količini izpostavljenosti posameznemu tveganju ali skupni izpostavljenosti tveganju in verjetnosti nastanka izgube zaradi teh izpostavljenosti. Pri merjenju izpostavljenosti specifičnemu tveganju je pomembno upoštevati učinek tega tveganja na celoten profil tveganja organizacije.
Nekatera tveganja lahko prinesejo koristi za diverzifikacijo, druga pa ne. Druga pomembna pozornost je zmožnost merjenja izpostavljenosti. Nekatera tveganja je mogoče lažje izmeriti kot druga. Tržno tveganje je na primer mogoče meriti z upoštevanimi tržnimi cenami, vendar merjenje operativnega tveganja velja za umetnost in znanost.
Posebni ukrepi za tveganje pogosto vplivajo na dobiček in izgubo ("P / L"), ki ga je mogoče pričakovati, če je tveganje majhno. Prav tako lahko zagotovijo informacije o tem, kako lahko je nestanoviten P / L. Na primer, tveganje lastniškega kapitala naložbe v delnice je mogoče izmeriti kot P / L vpliv zaloge kot posledica spremembe 1 enote v recimo indeksu S&P500 ali kot standardni odklon določene delnice.
Skupni ukrepi skupnega tveganja vključujejo tvegano vrednost (VaR), tvegani dobiček (EaR) in ekonomski kapital. Za dopolnitev teh ukrepov se lahko uporabljajo tehnike, kot so analiza scenarijev in testiranje izjemnih situacij.
Zmanjševanje tveganja
Po kategorizaciji in merjenju svojih tveganj lahko podjetje odloči, katera tveganja bo odstranila ali zmanjšala in koliko temeljnih tveganj obdržala. Zmanjšanje tveganja je mogoče doseči z dokončno prodajo sredstev ali obveznosti, nakupom zavarovanja, zavarovanjem z izvedenimi finančnimi instrumenti ali z razpršitvijo.
Poročanje in spremljanje tveganj
Pomembno je redno poročanje o posebnih in celostnih ukrepih tveganja, da bi zagotovili, da ravni tveganja ostanejo na optimalni ravni. Finančne institucije, ki trgujejo dnevno, bodo pripravile vsakodnevna poročila o tveganjih. Druge institucije lahko zahtevajo manj pogosto poročanje. Poročila o tveganjih morajo biti poslana rizičnim osebjem, ki imajo to pooblastilo, da prilagodi (ali naroči drugim, naj prilagodijo) izpostavljenosti tveganjem.
Upravljanje s tveganji
Upravljanje s tveganji je postopek, ki vsem zaposlenim v podjetju zagotavlja, da svoje naloge opravljajo v skladu z okvirom upravljanja tveganj. Obvladovanje tveganj vključuje določitev vlog vseh zaposlenih, ločevanje nalog in dodelitev pooblastil posameznikom, odborom in odboru za odobritev temeljnih tveganj, omejitev tveganja, izjem od omejitev in poročil o tveganjih ter tudi za splošni nadzor.
Spodnja črta
Učinkovito obvladovanje tveganj ima ključno vlogo pri doseganju finančne stabilnosti in vrhunske uspešnosti katerega koli podjetja. Sprejetje okvira za obvladovanje tveganj, ki vključuje najboljše prakse v kulturo podjetja, je lahko temelj finančne prihodnosti organizacij.
