Kaj je medtržna analiza?
Medtržna analiza je metoda analize trgov s preučevanjem povezav med različnimi razredi sredstev. Z drugimi besedami, to, kar se zgodi na enem trgu, bi lahko in verjetno vplivalo tudi na druge trge, zato bi se lahko s študijo razmerja (-e) izkazalo za koristno za trgovca.
Ključni odvzemi
- Medtržna analiza je metoda analize trgov s preučevanjem korelacij med različnimi razredi sredstev. Preprosta korelacijska študija je najpreprostejša vrsta medtržne analize, pri kateri se rezultati gibljejo od -1, 0 (popolna negativna korelacija) do +1, 0 (popolna pozitivna korelacija).Najpogosteje sprejeta korelacija je obratna korelacija med cenami delnic in obrestnimi merami, ki določa, da se z rastjo obrestnih mer cene delnic znižujejo in obratno, ko se obrestne mere znižujejo, cene delnic naraščajo.
Razumevanje medtržne analize
Medtržna analiza obravnava več povezanih razredov premoženja ali finančnega trga, da ugotovi, ali je moč ali šibkost finančnih trgov ali razredov sredstev upoštevana.
Namesto da bi medsebojno analizirali finančne trge ali razrede premoženja, medtržna analiza obravnava več tržno povezanih trgov ali razredov sredstev, kot so zaloge, obveznice, valute in blago. Ta vrsta analize se širi z enostavnim pregledovanjem posameznega trga ali premoženja z izolacijo s pregledovanjem drugih trgov ali sredstev, ki so močno povezani s trgom ali sredstvom, ki se obravnava.
Na primer, ko preučujete ameriški trg, je vredno pogledati trg obveznic v ZDA, cene surovin in ameriški dolar. Spremembe na povezanih trgih, kot so cene surovin, lahko vplivajo na ameriški delniški trg in jih je treba razumeti, da bi dobili boljše razumevanje prihodnje usmeritve ameriškega borznega trga.
Medtržno analizo je treba obravnavati kot temeljno analizo, saj se bolj opira na razmerja, da bi zagotovila splošen občutek za smer, vendar je pogosto razvrščena kot veja tehnične analize. Obstajajo različni pristopi k medtržni analizi, vključno z mehaničnimi in na pravilih.
Medodržavne analize korelacije
Izvedba analize medmestnih odnosov je sorazmerno preprosta, kjer bi danes potrebovali podatke, ki so danes široko dostopni in brezplačni, ter preglednico ali program za načrtovanje. Preprosta korelacijska študija je najlažja izvedba medtržne analize. Ta vrsta analize je primerjava ene spremenljivke z drugo spremenljivko v ločenem naboru podatkov. Pozitivna korelacija lahko doseže kar +1.0, kar predstavlja popolno in pozitivno korelacijo med obema naboroma podatkov. Popolna obratna (negativna) korelacija prikazuje vrednost, ki znaša le -1, 0. Odčitki blizu ničelne črte bi pokazali, da med obema vzorcema ni opazne korelacije.
Popolna korelacija med kateri koli dve trgi v zelo dolgem obdobju je redka, vendar bi se večina analitikov verjetno strinjala, da je kakršno koli odčitavanje, ki je trajalo nad +0, 7 ali pod -0, 7 (kar bi pomenilo približno 70-odstotno korelacijo) statistično pomembno. Tudi, če se povezava premakne iz pozitivne v negativno, bi bil odnos najverjetneje nestabilen in verjetno nekoristen za trgovanje.
Najbolj sprejeta korelacija je obratna korelacija med cenami delnic in obrestnimi merami, ki določa, da se z rastjo obrestnih mer cene delnic znižujejo in obratno, ko se obrestne mere znižujejo, cene delnic naraščajo.
