Cilj sklada SPDR za finančni izbrani sektor (XLF), ustanovljen 16. decembra 1998, zagotavlja naložbene rezultate, podobne uspešnosti indeksa finančnega izbranega sektorja S&P, z dodelitvijo svojih deležev, podobnih deležem indeksa.
Namen XLF je slediti finančnemu sektorju in njegov sklad nameniti bančništvu, zavarovalništvu, nepremičninskemu naložbenemu zaupanju (REIT), kapitalskim trgom, raznovrstnim finančnim storitvam, potrošniškemu financiranju, upravljanju in razvoju nepremičnin ter gospodarstvu in hipotekarnemu financiranju.
Od 6. julija 2015 so bili med najboljših 10 deležev sklada finančnega izbranca SPDR sklad Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), ameriški Bancorp (USB), American Express Company (AXP) in MetLife Incorporated (MET).
Značilnosti
Sektor finančnih izbrancev SPDR ETF je odprta investicijska družba, ki jo upravlja Global Street Advisors Funds Management Incorporated. XLF kotira na borzi Arca v New Yorku. Od 8. julija 2015 je povprečni dnevni obseg trgovanja z XLF v zadnjih treh mesecih znašal 29, 7 milijona. Visoka likvidnost in globina njenega sklada omogočata tesno širjenje ponudbe.
Delež bruto odhodkov sklada SPDR iz sklada za finančni izid 0, 15% je nizek v primerjavi z drugimi ETF, ki spremljajo finančni sektor. Global Street Global Advisors lahko ohrani tako nizko stopnjo odhodkov, ker se ukvarja s posojanjem vrednostnih papirjev.
Primernost in priporočila
Vlaganje v finančni izbirni sektor SPDR zahteva visoko toleranco do tveganja. Od 8. julija 2015 je povprečna volatilnost XLF v zadnjih petih letih znašala 16, 55%. V primerjavi s SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) je bil standardni odklon XLF 38, 26% večji od SPY-jevega standardnega odklona v istem obdobju. Finančni sektor je izpostavljen številnim tveganjem, kot so tržno tveganje, valutno tveganje, obrestno tveganje in makroekonomsko tveganje. Vlagatelji in potencialni vlagatelji bi morali upoštevati svetovne gospodarske razmere in imeti v mislih vse gospodarske podatke, ki bi lahko vplivali na finančne družbe.
Od 8. julija 2015 je imel XLF zadnji 5-letni alfa 1, 66, beta 1, 05, vrednost R-kvadrata 74, 13, standardni odklon 16, 55% in donosnost 13, 93%. V primerjavi z indeksom MSCI ACWI NR USD je XLF doživel večjo volatilnost kot indeks. Vendar so vlagatelji prejeli nadomestilo v višini 13, 93%, kar je 2% več kot donos standardnega indeksa. Z alfa 1, 66 je XLF presegel indeks za 1, 66%.
V istem obdobju je imel SDDR sklad finančnega izbranega koeficienta ostrino 0, 87, medtem ko je indeks MSCI ACWI NR USD imel ostrino 0, 89. Zato vlagatelji niso bili ustrezno kompenzirani za višino tveganja, ki so ga prevzeli pri vlaganju v ta sklad.
Nadaljevanje okrevanja gospodarstva Združenih držav v letu 2015 lahko povzroči, da bo zvezni odbor zavezništva zavzel stališče do gospodarstva. Z izboljšanjem podatkov o stanovanjih, zaposlovanju in prodaji na drobno je verjetnost povečanja obrestnih mer velika. To bi koristilo finančnim podjetjem, ki bi lahko povečala dobičkonosnost. Banke bi lahko zaslužile več od širjenja obrestnih mer v različnih razredih sredstev.
Sklad finančnega izbora SPDR ima obsežen portfelj z 88 holdingi, ki pomaga pri zmanjševanju tveganj družbe. ETF je najprimernejši za vlagatelje, ki so pripravljeni prevzeti nadpovprečno raven tveganja in izpostavljeni prekomerni telesni izpostavljenosti ameriški industriji finančnih storitev, obenem pa lahko koristijo višje obrestne mere.
